Жизненный форекс

Финтех-компании на глазах разрушают очередной почтенный бизнес, почти не менявшийся на протяжении десятилетий. Сразу несколько стартапов предлагают гражданам отказаться от услуг обменных пунктов или от покупки валюты в банках, обменивая деньги непосредственно между собой. 

Финансовая компания с помощью сайта или мобильного приложения лишь сводит их и помогает провести сделку. Революционное по сути решение пока что встречает сопротивление со стороны традиционных фининститутов и регуляторов.

Английский сервис Midpoint, чьи акции торгуются на бирже в Торонто (Канада), позволяет пользователям указать только сумму и валюту, которую они хотят получить в обмен на свои деньги. Валюта может быть направлена на любой указанный клиентом счет – его собственный или третьего лица, а обменный курс устанавливается автоматически на основе текущих данных с форекса. Система находит подходящие встречные заявки и сводит пользователей, отправляя каждому электронное письмо с параметрами будущей сделки. Только после этого стороны заводят соответствующие суммы на счета Midpoint и подтверждают готовность провести обмен, а компания направляет деньги адресатам, беря свой процент.

Обменять можно 17 валют, включая все основные, хотя возможность конкретной сделки зависит от того, куда клиент хочет отправить обменянные деньги– для получателей за пределами Соединенного Королевства выбор ограничен. Весь процесс от отправки заявки до получения валюты на счет занимает до трех рабочих дней, а стоимость услуги – от 0,5 до 0,3% (чем выше сумма, тем ниже процент), но не меньше £10. Соответственно, менять небольшие суммы тут бессмысленно, выгода по сравнению со средним банком, по данным самой компании, возникает при объеме операции от £250.

Работа ирландского стартапа CurrencyFair больше похожа на проведение биржевых операций. Клиент должен сначала завести деньги на свой счет, после чего принять одно из предложений по интересующей его валютной паре на внутренней торговой площадке сервиса или выставить свою заявку. Если подходящий вариант найден, происходит обмен. Далее клиент вводит номер счета, на который компания отправит полученную валюту. Сама сделка происходит мгновенно, но ввод и вывод денег занимают в сумме 2–4 рабочих дня. Компания зарабатывает на комиссии 0,15% от суммы операции, а также берет €3 за банковский перевод при выводе средств.

Новозеландский обменник KlickEx тоже действует по биржевому принципу: клиент может сразу купить валюту у других пользователей или выставить заявку с интересующей ценой и подождать. В отличие от других обменников здесь нет комиссии за сделку, небольшие деньги взимаются только за вывод средств. Правда, выбор валют для обмена у KlickEx соответствует региону работы: австралийский и новозеландский доллары, британский фунт, самоанская тала и паанга королевства Тонга. В планах ввести операции с долларами США и Гонконга, евро и иеной.

Создать привлекательный сайт, написать программу, сводящую заявки, и дать рекламу для привлечения клиентов не так сложно, но это даже не половина дела. Ноу-хау виртуальных обменников – эффективное управление денежными потоками. Стартапы, несмотря на свою технологичность, на самом деле работают через те же банковские каналы, что и все. Поэтому если бы каждый платеж клиента направлялся второй стороне сделки, выигрыша в себестоимости операции не возникло.

Секрет эффективности – в наличии у компании множества счетов в разных валютах, в разных банках и в разных странах. Клиенты получают заказанную валюту с наиболее «близких» им счетов компании (часто в своем же банке), на что тратятся минимальные деньги, а расчеты между счетами производятся «оптом», когда это становится необходимо. Используемые алгоритмы позволяют построить наиболее выгодную цепочку перемещения и обмена денег, до предела сократив платежи в адрес банков.

Кроме того, «оптовые» переводы через банки по себестоимости намного дешевле «розничных», поэтому обменные фирмы имеют возможность договариваться с банками об особых условиях, что еще сильнее снижает их расходы. Наконец, все финтех-компании не имеют большого количества офисов и не держат сотрудников для работы с розничными клиентами, так как все операции совершаются через сайт или мобильные приложения. Это тоже заметно сокращает расходы по сравнению с затратами банков.

Наличие заграничных счетов у «обменников» упомянуто неслучайно. Большинству жителей развитых стран иностранная валюта в обыденной жизни не нужна: вряд ли среднему англичанину придет в голову прикупить американских долларов в качестве защиты от колебаний курса фунта. Даже в турпоездки сейчас проще взять с собой пару банковских карт, чем менять наличные. Обмен требуется при переводе денег в другие страны – на свои счета, родственникам или деловым партнерам.

Тот же упомянутый англичанин вполне может иметь летний домик или квартиру в Испании и оплачивать коммунальные услуги со счета в испанском банке в евро. Или снять жилье на лето с разовой предоплатой хозяину. Перевод денег из английского банка в Испанию с автоматическим обменом фунтов на евро по внутреннему банковскому курсу может оказаться весьма дорогим – потери составят несколько процентов от суммы. Это же относится и к традиционным сервисам по трансграничным переводам денег типа WesternUnion или Moneygram. Мексиканский рабочий в США или польский сантехник в Шотландии ежемесячно отправляют домой заработанные средства через сервисы-посредники, теряя на этом 5–6%. Вполне логично, что финтех-компании заинтересовались этим рынком и создали приложения для более дешевого перевода денег на иностранные счета.

Главный игрок на рынке «технологичных» трансграничных переводов сейчас – компания Transferwise, которую основали в 2011 году в Соединенном Королевстве два эстонца – Таавет Хинрикус и Кристо Каарман. На данный момент среди инвесторов оцениваемого более чем в миллиард долларов стартапа значатся Ричард Бренсон, Питер Тиль, инвестфонд Andreessen Horowitz.

Transferwise меняет валюту по курсу форекса, взимая лишь заранее обозначенную комиссию – для каждой валюты свою. Например, обмен тысячи британских фунтов на злотые обойдется в €4,98 (менее 0,5%), а тысячи долларов США на российские рубли – в $14,81 (примерно 1,5%). Срок перевода зависит от валютной пары, но, по свидетельствам пользователей, часто составляет часы. В некоторых случаях Transferwise работает только с определенными банками в стране, например, в Украину можно перевести деньги только на счет в Приват-банке. Не у всех валютных пар доступны переводы в обе стороны: например, в Россию прислать деньги можно, а отправить из России пока нельзя.

Новый вызов для Transferwise – обслуживание экспортно-импортных операций малого бизнеса. С одной стороны, это большой и потенциально весьма выгодный рынок. С другой, возникает вопрос учета операций и валютного контроля (там, где он есть): Transferwise проводит прямые внутренние платежи в национальной валюте получателя (в данном случае – экспортера), но договор, в соответствии с которым производится платеж,– экспортный, то есть по нему ожидается получение валюты. Это как раз тот случай, когда современные технологии сталкиваются с устаревшими реалиями, в первую очередь, с государственным контролем.

Ирландская «квази-биржа» CurrencyFair в апреле привлекла €8 млн от группы венчурных фирм, доведя общий объем инвестиций в свой бизнес до €23 млн. Пока компания убыточна: по данным за 2015 год, она получила выручку €4,44 млн (против €2,16 млн в 2014 году) при расходах €7,79 млн (€4,89 млн годом ранее).

Убыточность – сознательная политика CurrencyFair. Как сказал ее представитель ирландскому изданию Independent, при желании стартап может показать прибыль в любой момент, но предпочитает быстро расширяться, привлекая новых постоянных пользователей, которые в дальнейшем принесут большую прибыль. На данный момент, по сведениям компании, ее клиенты провели операций на €3,39 млрд, сэкономив за счет низких комиссий и справедливого курса €123,7 млн по сравнению с операциями в среднем банке.

Квартальный объем операций, которые пользователи проводят через Midpoint, составляет порядка $10 млн и постоянно растет. Выручка за 2015 финансовый год (закончился 30 июня 2015 года) – чуть более $120 тысяч, расходы – около $1 млн. В 2015 году Midpoint привлек более $4,5 млн в ходе частных размещений и не испытывает больших проблем с ликвидностью, несмотря на весьма скромные результаты деятельности.

У KlickEx – свои проблемы. Хотя его деятельность полностью законна и контролируется регуляторами нескольких стран, новозеландские банки отказываются открывать для него счета. Единственный остававшийся лояльным обменнику Kiwibank в апреле начал процедуру закрытия счетов и отказа от обслуживания компании. Банки опасаются строгих мер со стороны государства в случае, если выяснится, что деятельность подобных фирм нарушает законы об отмывании денег. KlickEx пытается судиться с банком, замечая, что 40–50% расходов компании связаны с мониторингом операций клиентов и выявлением возможного отмывания преступных средств, поэтому претензии банка необоснованны.

Transferwise за время своей работы привлек от инвесторов $117 млн и по состоянию на конец мая 2016 года оценивался в $1,1 млрд. Компанию не слишком волнуют текущие убытки, составившие в 2015 финансовом году (закончился в марте того же года) £11,4 млн. Цель – занять как можно больше рынков как можно быстрее, пока их не окучили прямые конкуренты. В конце 2016 года компания планирует обслуживать 750 валютных пар и работать более чем в 60 странах мира. Оборот переводов в системе Transferwise превышает $700 млн в месяц и быстро растет.

Состояние бизнеса по обмену валют в развитых странах удручает: высокие комиссии, невыгодные курсы и непрозрачные условия обмена в банках и специализированных компаниях стали привычными для европейцев и американцев. Поэтому появление финтех-компаний в данном сегменте финансового рынка похоже на небольшую революцию. Она должна либо выбросить банки из обменного бизнеса, полностью перекроив рынок форекс, либо заставить их радикально изменить отношение к клиентам.