Надежды на то, что до публикации решения по ставке в среду вечером участники рынка «затихарятся» и не будут предпринимать каких-либо серьезных попыток дестабилизировать обстановку, пока не оправдываются.
Торги в понедельник начались более-менее спокойно вблизи нулевых отметок. Однако безмятежностью и не пахло. В воздухе висела напряженность, появившаяся в конце прошлой недели после выхода обвала котировок акций Facebook (FB). Напомню, что сразу после обвала котировок главной соцсети более чем на 20% очень многие спекулянты закричали, что это очень дешево и стали подбирать акции от уровней в $172-175 за акцию.
Но, как мы видим, недолго музыка играла. И про правило, говорящее о том, что ловля падающих ножей – вещь чрезвычайно опасная. Забывать об этом ни в коем случае нельзя. Вчера Facebook вновь пошел вниз, и на минимумах дня падение достигало 4%, и только к концу торгов пыл медведей немного стих, и общее снижение ограничилось 3-х процентной отметкой.
Но если бы это был один Facebook, то это было бы полбеды. Но дело в том, что перед глазами хороший (плохой!?) пример, как это может быть, и поэтому общий негатив с акций Facebook перекинулся фактически на весь технологический сектор в целом и прежде всего на акции группы FAANG, где только акциям Apple (AAPL, -0,56%) в преддверии выхода квартальной отчетности удалось хоть как-то удержаться на достаточно приемлемом уровне. Но это, действительно, исключение, поскольку даже акции Amazon (AMZN, -2,09%), несмотря на блестящую отчетность, не устояли под натиском продавцов. А что уж тут говорить про сильно перекупленные акции Nvidia (NVDA, -3, 13%) и уж тем более про акции Netflix (NFLX, -5,70%). Короче, ситуация начинает развиваться по худшему сценарию – продажи, как эпидемия, начинают распространяться с отдельных акций на отдельные сегменты и сектора. А что впереди? Согласитесь, в нынешней ситуации это вопрос риторический.
Но все же пока еще есть и акции, и даже сектора, которые пользуются спросом у инвесторов. Вчера на фоне растущих нефтяных цен неплохо смотрелся сырьевой сектор. Акции нефте- и газодбывающих компаний выросли в среднем на 0,6%, а некоторые показали очень даже приличный рост. Главным героем здесь стали акции Chesapeake Energy (CHK, +5,90%), взлетевшие почти на 6%. Однако пока весь этот рост нужно отнести к чисто ситуативным спекулятивным моментам, но никак ни к устойчивым трендам.
Также хороший спрос мы увидели вчера в акциях тех компаний, которые еще пару дней назад были изгоями у большинства покупателей. Здесь имеются в виду акции телекоммуникационного гиганта AT&T (T, +2,96%) и автомобилестроительного концерна Ford (F, +1,41%). Ну и, конечно же, нельзя пройти мимо устойчивого спроса, который мы наблюдаем уже несколько последних месяцев в акциях биотехнологического сектора.
Здесь инвесторы не проявляют какого-то фанатизма, но все время подбирают и подбирают акции наиболее привлекательных и сильно подешевевших компаний. Так, акции Celgene (CELG, +2,87%) только за последний месяц подорожали более чем на 12%, а Allergan (AGN, +3,01%) – на 15%. И они все еще остаются относительно дешевыми и привлекательными для покупки.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник, 30 июля, было заключено 33 579 сделок на общую сумму $57 млн.
Предстоящие торги
Напряженность на рынке нарастает не по дням, а по часам. На горизонте уже видны грозовые тучи, а наиболее беспокойные уже начинают кошмарить рынок. Так, сегодня с утра все взбудоражило предупреждение от аналитиков банка Morgan Stanley о том, что в ближайшем будущем можно ожидать серьезной распродажи на рынке акций и снижение вполне возможно достигнет 50% от максимумов. А что такое 50%? Да это же повторение 2008 года.
И это только в процентном отношении. А если учесть более высокую базу, то в абсолютных масштабах такое снижение будет похоже на маленький Армагеддон. А, может быть, даже и не маленький?! Но это пока все из категории домыслов и шаманства, которому можно и не верить. Что же касается сегодняшнего дня, то ситуация, складывающаяся на рынке в первой половине дня более-менее спокойная.
Рынки держатся близи нулевых отметок – кто-то чуть выше, а кто-то чуть ниже нуля – и пока не проявляют никаких поползновений уходить с этих уровней. Конечно, сейчас мировые рынки будут смотреть на Америку и ждать, куда же все-таки надо идти дальше. Но и американский рынок сегодня тоже пока в штиле после вчерашнего маленького шторма.
Так что пока у нас есть шансы, что продавцы сегодня возьмут паузу, и вполне возможен даже какой-то отскок наверх – правда, небольшой и с постоянными оглядками на внешний фон. А из внешнего мира сегодня прилетят макроданные по доходам и расходам потребителей, индекс цена на недвижимость (индекс Кейса-Шиллера), а также индекс уверенности потребителей.
Вроде бы и много, и важно, но на самом деле вряд ли сейчас кто-то будет слишком уж сильно реагировать на макроданные, так как там пока все хорошо, и к этому уже все привыкли. Но сейчас не они являются определяющими. А вот что действительно может быть определяющим, так это отчетность от Apple.
Но она появится уже по окончанию основной торговой сессии, поэтому отыгрывать весь эппловский позитив и негатив мы будем уже завтра. Так что все же в преддверии завтрашнего супербоевого дня участники рынка, вполне возможно, предпочтут сегодня «окапываться» на достигнутых уровнях, и бои будут только местного значения.
И это, кстати, хороший шанс для всех инвесторов, которые до сих пор полагались лишь на «крутизну» американского фондового рынка и держат позиции «strong buy». Может все же хоть немного прислушаться к совету аналитиков Morgan Stanley? А то потом не говорите, что вас не предупреждали, что владение акциями может быть вредно для вашего кошелька!
Несколько советов от победителя в гонке за доходность с индексом S&P 500
Акции этих 7 компаний выстоят в любой торговой войне