Личные финансы / Financial One

Ветеран индустрии ETF нашел возможность заработать на «шортсквизе»

2584

Портфельный управляющий Брэд Ламенсдорф запустил ETF (NASDAQ: SQZZ), инвестирующий в компании с хорошими фундаментальными показателями, в акциях которых имеются значительные короткие позиции.

Идея ETF в том, что эти акции подвержены короткому сжатию, называемому на сленге трейдеров «шортсквизом» (русскоязычный синоним – «шортокрыл», от английского «шорт» – короткая позиция и русского «крыть»). Кроме того, Ламенсдорф намерен зарабатывать на сделках репо, предоставляя займы другим участникам рынка.

Ситуация «шортсквиза» на рынке возникает в моменты, когда после длительного «медвежьего» тренда часть игроков начинает фиксировать свои короткие позиции. Однако со стороны продавцов уже нет серьезных игроков, поэтому бурная активизация по закрытию «шортов» ведет к быстрому краткосрочному росту котировок. Хорошим примером «шортсквиза» является рост нефти 27-31 августа 2015 года на 25%. Те же принципы актуальны и для акций.

«SQZZ является первым фондом, который использует в своей стратегии возможности «шортсквиза» и генерирует потенциальный доход, получая оплату за предоставление в долг ценных бумаг», – говорит Ламенсдорф.

Управляющий SQZZ ETF ищет ценные бумаги, которые имеют перекосы по коротким позициям, чтобы открыть по ним длинные позиции. «Из-за меняющейся рыночной конъюнктуры или позитивных управленческих шагов в некоторых ценных бумагах могут возникнуть предпосылки для прибыльного «шортсквиза», – объясняет Ламенсдорф.

SQZZ инвестирует в компании с рыночной капитализацией $250 млн и более с объемом торгов не менее $1 млн в день. Стратегия позволяет при неблагоприятной ситуации для сделок держать 100% в денежных средствах. За счет этого появляется время для поиска лучших бумаг для «шортсквиза» на падающем рынке.

Пока не произойдет «шортсквиз», инвесторы SQZZ получают текущий доход от банков, которые выплачивают процент за займы по ценным бумагам. Обычно за такие операции инвесторы ничего не получают, но не в этом фонде. Когда он ссужает ценные бумаги, банк выплачивает ETF большую часть процентов. Этот доход переходит к инвесторам SQZZ в форме дивидендов.

«SQZZ будет сотрудничать с крупными банками для оптимизации доходов от займов ценных бумаг и получать максимальную прибыль для фонда, что может способствовать росту доходности», – объясняет Ламенсдорф.






Куда вложить деньги в 2018 году, или криптовалюту не предлагать

Осторожно, мошенники! Какие документы нельзя доверять посторонним

Как выбрать негосударственный пенсионный фонд. Пошаговая инструкция

Загрузка...

Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • 4 попытки ЦБ стабилизировать курс рубля
    Авторы: Александр Исаков, к.э.н., Родион Латыпов, Ян Рудаковский, аналитики «ВТБ капитал» 29.09.2020 15:21
    55

    На момент времени 12.30 мск курс USDRUB поднялся до 79,7, продолжая повышательный тренд, стартовавший в начале июня с отметки 68,5. more

  • Как схватка Байдена и Трампа повлияет на рынки
    Автор: Павел Пахомов, Санкт-Петербургская биржа 29.09.2020 15:06
    49

    Неделя началась на явном позитиве. Причиной тому стали вышедшие вчера с утра макроэкономические данные по Китаю, которые показали более быстрые, чем ожидалось темпы восстановления экономики, а также надежды инвесторов на то, что республиканцы и демократы все же смогут в самое ближайшее время договориться и согласовать новую программу помощи от коронавируса.more

  • Тройка компаний, на которые инсайдеры сделали крупную ставку
    Перевод: Яна Кудрявцева 29.09.2020 14:56
    89

    Если вы хотите понимать, на какие акции делают ставку эксперты и знающие люди, обратите внимание на их шаги в инвестиционном мире.more

  • Топ-3 акции экспортеров при росте доллара
    Автор: Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер» по глобальным исследованиям 29.09.2020 13:54
    134

    Ослабление рубля к доллару и евро вновь обратило  внимание инвесторов на акции экспортеров. Но ситуация с пандемией в мире заставляет инвесторов тщательнее выбирать акции для своего портфеля.more

  • Топ-2 недооцененных технологических компаний с малым уровнем капитализации
    Перевод: Яна Кудрявцева 29.09.2020 11:45
    74

    Рынки в этом месяце нестабильны, и масштабы движений наиболее заметны на высокотехнологичном Nasdaq.more