Ветеран индустрии ETF нашел возможность заработать на «шортсквизе»

Роман Некрасов, основатель market-lab.org 24.03.2017 12:56

2098

Tweet

Портфельный управляющий Брэд Ламенсдорф запустил ETF (NASDAQ: SQZZ), инвестирующий в компании с хорошими фундаментальными показателями, в акциях которых имеются значительные короткие позиции.

Идея ETF в том, что эти акции подвержены короткому сжатию, называемому на сленге трейдеров «шортсквизом» (русскоязычный синоним – «шортокрыл», от английского «шорт» – короткая позиция и русского «крыть»). Кроме того, Ламенсдорф намерен зарабатывать на сделках репо, предоставляя займы другим участникам рынка.

Ситуация «шортсквиза» на рынке возникает в моменты, когда после длительного «медвежьего» тренда часть игроков начинает фиксировать свои короткие позиции. Однако со стороны продавцов уже нет серьезных игроков, поэтому бурная активизация по закрытию «шортов» ведет к быстрому краткосрочному росту котировок. Хорошим примером «шортсквиза» является рост нефти 27-31 августа 2015 года на 25%. Те же принципы актуальны и для акций.

«SQZZ является первым фондом, который использует в своей стратегии возможности «шортсквиза» и генерирует потенциальный доход, получая оплату за предоставление в долг ценных бумаг», – говорит Ламенсдорф.

Управляющий SQZZ ETF ищет ценные бумаги, которые имеют перекосы по коротким позициям, чтобы открыть по ним длинные позиции. «Из-за меняющейся рыночной конъюнктуры или позитивных управленческих шагов в некоторых ценных бумагах могут возникнуть предпосылки для прибыльного «шортсквиза», – объясняет Ламенсдорф.

SQZZ инвестирует в компании с рыночной капитализацией $250 млн и более с объемом торгов не менее $1 млн в день. Стратегия позволяет при неблагоприятной ситуации для сделок держать 100% в денежных средствах. За счет этого появляется время для поиска лучших бумаг для «шортсквиза» на падающем рынке.

Пока не произойдет «шортсквиз», инвесторы SQZZ получают текущий доход от банков, которые выплачивают процент за займы по ценным бумагам. Обычно за такие операции инвесторы ничего не получают, но не в этом фонде. Когда он ссужает ценные бумаги, банк выплачивает ETF большую часть процентов. Этот доход переходит к инвесторам SQZZ в форме дивидендов.

«SQZZ будет сотрудничать с крупными банками для оптимизации доходов от займов ценных бумаг и получать максимальную прибыль для фонда, что может способствовать росту доходности», – объясняет Ламенсдорф.

Популярное

Вернуться в список новостей

• Стоит последить за акциями Micron и AMD – американский премаркет

  Автор: Павел Пахомов, Санкт-Петербургская биржа 11.12.2018 14:19

  79

  Борьба в партере быков и медведей будет продолжаться. И есть неплохие шансы увидеть сегодня небольшой рост. Глоток свежего воздуха на рынке точно не помешает.more

• «БКС Брокер» предложил заработать 7,5% на акциях Macy's

  Автор: Оксана Холоденко, аналитик по международным рынкам «БКС Брокер» 11.12.2018 13:42

  70

  Macy's (M) – один из крупнейших и старейших универсальных ритейлеров одежды, обуви, украшений и косметики в США.more

• Мотивация от миллиардеров – 9 цитат

  Автор: Яна Кудрявцева 11.12.2018 13:01

  314

  Для тех, кто ищет вдохновения, CNBC Make it сделал подборку высказываний миллиардеров, сумевших добиться поставленной цели только своими силами. Читайте внимательно – цитаты способны изменить ваше отношение к деньгам, успеху и новаторству.more

• Каким будет пятничный сюрприз от ЦБ по ключевой ставке – мнение «ВТБ Капитал»

  Авторы: Александр Исаков, Петр Гришин и Екатерина Уракова, «ВТБ Капитал» 11.12.2018 12:06

  188

  Мы полагаем, что на последнем в 2018 году заседании Совет директоров Банка России будет выбирать между сохранением ключевой ставки на прежнем уровне в 7,5% и ее повышением еще на 25 базисных пунктов.more

• Эксперты о падении биткоина до $2500, что произошло с главной криптовалютой, эфириумом и Ripple за 24 часа

  Автор: Financial One 11.12.2018 09:52

  351

  Волатильность биткоина выросла в три раза, и почему трейдеры и инвесторы считают биткоин по $2500 оптимистичным прогнозом.more