Личные финансы / Financial One

Ветеран индустрии ETF нашел возможность заработать на «шортсквизе»

Ветеран индустрии ETF нашел возможность заработать на «шортсквизе»
3146

Портфельный управляющий Брэд Ламенсдорф запустил ETF (NASDAQ: SQZZ), инвестирующий в компании с хорошими фундаментальными показателями, в акциях которых имеются значительные короткие позиции.

Идея ETF в том, что эти акции подвержены короткому сжатию, называемому на сленге трейдеров «шортсквизом» (русскоязычный синоним – «шортокрыл», от английского «шорт» – короткая позиция и русского «крыть»). Кроме того, Ламенсдорф намерен зарабатывать на сделках репо, предоставляя займы другим участникам рынка.

Ситуация «шортсквиза» на рынке возникает в моменты, когда после длительного «медвежьего» тренда часть игроков начинает фиксировать свои короткие позиции. Однако со стороны продавцов уже нет серьезных игроков, поэтому бурная активизация по закрытию «шортов» ведет к быстрому краткосрочному росту котировок. Хорошим примером «шортсквиза» является рост нефти 27-31 августа 2015 года на 25%. Те же принципы актуальны и для акций.

«SQZZ является первым фондом, который использует в своей стратегии возможности «шортсквиза» и генерирует потенциальный доход, получая оплату за предоставление в долг ценных бумаг», – говорит Ламенсдорф.

Управляющий SQZZ ETF ищет ценные бумаги, которые имеют перекосы по коротким позициям, чтобы открыть по ним длинные позиции. «Из-за меняющейся рыночной конъюнктуры или позитивных управленческих шагов в некоторых ценных бумагах могут возникнуть предпосылки для прибыльного «шортсквиза», – объясняет Ламенсдорф.

SQZZ инвестирует в компании с рыночной капитализацией $250 млн и более с объемом торгов не менее $1 млн в день. Стратегия позволяет при неблагоприятной ситуации для сделок держать 100% в денежных средствах. За счет этого появляется время для поиска лучших бумаг для «шортсквиза» на падающем рынке.

Пока не произойдет «шортсквиз», инвесторы SQZZ получают текущий доход от банков, которые выплачивают процент за займы по ценным бумагам. Обычно за такие операции инвесторы ничего не получают, но не в этом фонде. Когда он ссужает ценные бумаги, банк выплачивает ETF большую часть процентов. Этот доход переходит к инвесторам SQZZ в форме дивидендов.

«SQZZ будет сотрудничать с крупными банками для оптимизации доходов от займов ценных бумаг и получать максимальную прибыль для фонда, что может способствовать росту доходности», – объясняет Ламенсдорф.




Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Поведение финансовых рынков меняется на фоне усиления глобальной политики протекционизма
    Автор: Яна Кудрявцева 04.07.2025 18:17
    747

    Мировая экономика переживает структурный сдвиг, сопоставимый по масштабам с переходом от Бреттон-Вудской системы к глобализации конца XX века. В центре внимания – трансформация международной торговой политики, в которой прежние принципы либерализации меняются на стратегический протекционизм.more

  • Как торги по выходным и деривативы на криптовалюту меняют биржевую инфраструктуру России
    Автор: Яна Кудрявцева 04.07.2025 16:09
    781

    Биржевая инфраструктура в России переживает заметную трансформацию. Ключевыми факторами этого процесса становятся технологические инновации, запрос на круглосуточный доступ к финансовым сервисам и усиливающаяся конкуренция между площадками. Одной из самых заметных инициатив последнего времени стал запуск торгов в выходные дни, который уже существенно изменил поведенческие паттерны инвесторов.more

  • Какие советы инвесторам дали в Bloomberg
    Автор: аналитики «Цифра брокер» 04.07.2025 15:20
    775

    Инвесторы слишком игнорируют риски – от пошлин Дональда Трампа до геополитики, предупреждают в изложении Bloomberg Майкл Хартнетт из Bank of America и Кейт Мур из Citigroup.more

  • Удается ли обуздать инфляцию
    Автор: аналитики Райффайзенбанка 04.07.2025 15:03
    664

    Среднесуточный темп роста цен вырос до 0,009%, против 0,005% неделей ранее. Вероятно, свою лепту в ускорение недельных темпов роста вносит начало индексации тарифов.more

  • О ДКП и ЮГК – аналитический дайджест Fomag.ru
    Автор: fomag.ru 04.07.2025 11:14
    847

    Представители ЦБ поддерживают оптимизм импортёров и бизнеса в целом, прогнозируя снижение ставки в июле с шагом не меньшим, чем в июне.more