Своими наблюдениями о текущих тенденциях и перспективах дальнейшего развития рынка поделился независимый финансовый эксперт Андрей Верников.
Инвесторы придерживаются различных стратегий, что приводит к противоположным действиям. Одни совершают покупки, другие фиксируют прибыль, отмечает Андрей Верников. При этом оба подхода могут быть оправданы в рамках системного анализа.
Эксперт подчеркивает, что теханализ обладает ограниченной предсказательной ценностью, тогда как ключевую роль играют фундаментальные и макроэкономические факторы. По его словам, рынок либо продолжит движение в бок, либо пойдет вверх, а те, кто долго сомневался, сейчас вынуждены догонять тренд.
Реакция на новости и влияние политики
За последний месяц рынок демонстрирует устойчивость к негативным новостям, реагируя в основном на позитив. Это свидетельствует о высокой уверенности инвесторов. Однако эксперт предостерегает от чрезмерного увлечения рисковыми инструментами, особенно с использованием кредитного плеча: «Действия, основанные на эйфории, могут привести к значительным убыткам и негативно сказаться на психологии инвестора». Он обращает внимание на игнорирование фундаментальных оценок, когда участники рынка скупают акции без должного анализа их реальной стоимости.
Одним из ключевых событий, способных повлиять на динамику рынка, Верников называет предстоящие переговоры Трампа и Путина. До этого момента, по его мнению, можно ожидать продолжения роста котировок, но затем возможна фиксация прибыли. Важным фактором остается и политика Банка России. Аналитик считает, что вероятность сохранения ключевой ставки на текущем уровне высока, поскольку регулятор учитывает политико-экономический контекст.
«Если бы ставка неожиданно повысилась, это могло бы вызвать серьезные последствия для рынка», – отмечает он. Однако столь радикальный сценарий представляется маловероятным.
Инвестиционные возможности и диверсификация
Говоря о выборе активов, Верников приводит в пример акции Positive Technologies, которые сначала резко выросли, а затем скорректировались. Он сравнивает такую динамику с отдачей при выстреле из крупнокалиберного оружия: «Если рост был стремительным, то и откат может быть столь же резким».
Эксперт подчеркивает, что высоковолатильные IT-компании не должны составлять основу инвестиционного портфеля. Вместо этого он рассматривает валютные облигации и сырьевые активы. По его мнению, если 10-15% средств с долгового рынка перетекут в акции, это может поддержать дальнейший рост фондового рынка на 30-40% к концу года.
Также эксперт обращает внимание на диверсификацию портфеля, включая золото, серебро и недвижимость в долларовом выражении. Он подчеркивает, что на рынке всегда есть способы хеджирования рисков, и важно учитывать макроэкономическую ситуацию при выборе стратегий.
Таким образом, несмотря на позитивный настрой инвесторов, Верников советует сохранять осмотрительность. Гиперболический рост может смениться коррекцией, поэтому принятие решений должно основываться на тщательном анализе, а не эмоциях.
Антон Прокудин про ФРС и ключевую ставку в России
Про текущую ситуацию в мировой экономике, инфляционные процессы в США, динамику процентных ставок и их влияние на российский рынок рассказал главный макроэкономист УК «Ингосстрах – инвестиции» Антон Прокудин.
В США инфляция не снижается к целевым 2%, а напротив, растет: с 2,5% до 2,9%, базовая инфляция – 3%, отмечает Антон Прокудин. В отличие от ЕС, где инфляция замедляется, ситуация в США остается сложной. ФРС стоит перед выбором: рынок ждет смягчения политики, но инфляционные риски могут вынудить регулятора поднять ставку.