Из-за санкций российские компании в прошлом месяце впервые за последние пять лет не получили ни одного займа в долларах США, швейцарских франках или евро, отмечает Bloomberg. Как следствие, российский рынок столкнется с чередой сорванных сделок, что неминуемо отразится на экономике страны.
Объемы кредитования российских компаний достигли своего пика в прошлом году, когда международные банки выдали ОАО «Роснефть» $31 млрд на покупку ТНК-BP. Теперь санкции ЕС и США перекрыли приток средств из-за рубежа, в результате чего срываются даже самые мелкие сделки. В прошлом месяце российские компании впервые за последние пять лет не получили ни одного займа в долларах США, швейцарских франках или евро.
Глобальные банки постепенно стали резать кредитные лимиты на Россию еще во втором квартале, сразу после присоединения Крыма, предоставив займы на $4,7 млрд, что на 42% меньше прошлогоднего показателя. Это наименьший объем квартальных кредитов с 2012 года.
Иностранные фининституты столкнулись с рядом финансовых и политических ограничений, усложняющих ведение бизнеса в России, после того, как США и Евросоюз ввели санкции против банковского и энергетического секторов российской экономики. Так, сделка о предоставлении банку ВТБ кредита на сумму $1,5 млрд от Barclays, оказалась под угрозой. Royal Bank Of Scotland уходит из России, а Citigroup объявил о сокращении своих вложений в местные активы.
«Россия будет не самым лучшим местом для ведения бизнеса в течение достаточно долгого времени. Проблемы будут только нарастать, что может негативно сказаться на международных банках», – озвучил свой прогноз Филип Хэнсон, аналитик исследовательской группы Chatham House в Лондоне.
После введения санкций совокупная капитализация трех крупнейших российских банков в фондовом индексе ММВБ сократилась примерно на $28 млрд. Сбербанк, крупнейший кредитор в стране, подешевел на $22,8 млрд. Российские компании уже поплатились ростом ставок в среднем на 2,87 процентного пункта. Это больше, чем эталонные ставки по международным синдицированным кредитам во втором квартале этого года.
«Европейские банки также могут перестать выдавать синдицированные кредиты российским компаниям, как говорится, от греха подальше, хотя под запрет такая схема финансирования и не попадает», – считает Джонатан Фишер, лондонский адвокат по корпоративным финансам из компании Devereux Chambers.
А ведь еще в прошлом году кредиторы выстраивались в очередь для финансирования российских проектов. Например, когда речь шла о выдаче аванса «Роснефти» по сделке с Glencore и Vitol. «Башнефть» вообще смогла добиться снижения платежей на $600 млн по кредиту всего через несколько месяцев после его получения.
«Хотя российские компании в основном имеют возможность обслуживать свой долг в ближайшей перспективе, санкции могут все равно ускорить бегство капитала, – говорится в аналитическом отчете «Уралсиб Кэпитал». – При этом повышение Центробанком ключевой ставки, которая уже выросла на 2,5 п.п. с момента присоединения Крыма, может нанести даже больший вред экономике, чем сами санкции».
Напомним, что секторальные санкции Евросоюза против российской экономики вступили в силу 1 августа. Под удар попали крупнейшие банки с госучастием – Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Внешэкономбанк и Россельхозбанк, которым на год закрыли доступ к европейскому долговому рынку. При этом репрессивные меры могут быть пересмотрены уже через три месяца – 31 октября.