Коронавирус распространяется. Фондовый рынок находится под давлением. Инвесторы реагируют все более негативно.
Главная ошибка, которую сейчас совершают многие инвесторы, связана с их искусственным представлением об истинной природе фондового рынка. Дело в том, что реальность и фантазии редко ладят.
Прежде чем перейти к обсуждению этой ошибки, давайте создадим необходимый фон и полностью погрузимся в него.
Две диаграммы
График Dow Jones Industrial Average ETF, который следует за динамикой Dow.
И еще график S&P 500
Для обеспечения полной прозрачности стоит отметить, что графики представлены без каких-либо изменений.
Обратите внимание на следующее
• На первом графике можно увидеть сигнал на покупку от Arora в канун Рождества 2018 года. В то время фондовый рынок упал примерно на 20%. Как нам теперь известно, в канун Рождества 2018 года рынок достиг дна, после чего снова приступил к активному росту. Однако в этот день началась паника, и большинство аналитиков советовало продавать.
• Второй график подробно раскрывает тему, которая сейчас наиболее важна для инвесторов. Он показывает, что, когда рынок впервые упал, Arora объявила, что рынок вряд ли находится на минимуме. В то время фондовый рынок упал на определенный процент, что побудило многих инвесторов покупать акции.
• После первого минимума фондовый рынок устроил ралли. Как показано на втором графике, когда он снова упал, многие инвесторы, которые упустили возможность купить в прошлый раз, сделали это, потому что фондовый рынок упал на определенный процент.
• Второй график показывает, что во время второго падения Arora утверждала, что рынок по-прежнему не достиг дна.
• Впоследствии произошло значительное падение, что привело к сигналу покупки от Arora на очень низком уровне.
Искусственная конструкция
Ошибочное представление инвесторов о фондовом рынке заключается в концепции процентов. Многие инвесторы стали покупать, когда рынок упал на 5%. Некоторые держались до тех пор, пока их любимые акции, такие как AMD и Micron Technology, не упали на 7%, после чего обнаружили, что цена снизилась еще сильнее. Теперь участники рынка стремятся купить, когда рынок достигнет падения на 10%.
Запомните следующее: фондовый рынок не знает, что такое процент падения. Проценты – это просто искусственная конструкция, которая заставляет инвесторов совершать главную ошибку.
Как избежать этой ошибки
Вместо того, чтобы следить за процентами, попробуйте выполнить некоторые из следующих действий.
• Очистите свой разум от искусственной концепции процентов.
• Переведите свой эмоциональный фон на нейтральный уровень.
• Сосредоточьтесь на главных сигналах рынка, которые он обычно посылает громко и четко. Большинство инвесторов не видят такие сигналы, потому что слишком увлечены процентами, эмоциями и мнениями.
• Эксперты Arora Report используют адаптивную модель распределения активов ZYX с входными данными в 10 категориях и множеством сложных алгоритмов. Тем не менее инвесторы вполне могут преуспеть даже без изучения того, как работают сложные механизмы.
• Попробуйте обратить внимание на зоны поддержки, показанные на первом графике.
• Попробуйте обратить внимание на ценовое движение на внутридневных графиках.
• Следите за соотношениями путов и коллов на индексы.
• Следите за соотношением путов и коллов на акции популярных компаний, таких как Nvidia и Facebook, а также других корпораций с большой капитализацией.
• Следите за движением цен на спекулятивные акции, такие как бумаги компаний Tesla и Virgin Galactic.
• Следите за ценовым действием и соотношением путов и коллов на акции, которые подвержены негативному воздействию коронавируса, такими как United Airlines и Royal Caribbean.
• Следите за динамикой акций китайского поставщика туристических услуг Trip.com Group.
• Следите за динамикой бумаг компаний, владеющих казино в Китае, в числе которых Las Vegas Sands и Wynn Resorts.
• Следите за динамикой акций производителей защитного снаряжения, такими как Alpha Pro Tech и Lakeland Industries.
• Следите за акциями компаний, которые могут разработать вакцину или лекарство от вируса, такими как Gilead и Moderna.
• Следите за объемом вошаута.
• Отслеживайте общее настроение участников рынка и дождитесь, пока оно станет крайне негативным.
• Слушайте заявления представителей Федеральной резервной системы США.
• Следите за действиями Народного банка Китая.
• Следите за паттернами, отслеживаемыми RSI (индекс относительной силы), особенно расхождениями, как показано на графиках выше.
Вместо того, чтобы руководствоваться процентами, выполните хотя бы некоторые из вышеперечисленных шагов и научитесь оценивать картину целиком.
Топ-5 нефтятных компаний для ставки на дивиденды
По нашему мнению, первой компанией, которая столкнется с нехваткой ликвидных средств для выплаты дивидендов, будет Exxon Mobil.
Из-за низкой рентабельности и высоких издержек добычи сырья она имеет очень высокий порог стоимости нефти, при которой она способна выплачивать дивиденды – выше $80 за баррель.
Их конкуренты из Chevron и ConocoPhillips более устойчивы, но тоже испытывают проблемы. Чтобы сохранить свободный денежный поток на том уровне, который был заложен на текущий 2020 год, этим компаниям требуется, чтобы нефть марки WTI торговалась не ниже отметки $55-57.