Фьючерсы на нефть марки Brent в среду закрылись на уровне -0,77%. Черное золото остается под давлением из-за опасений по глобальному профициту предложения — во вторник МЭА прогнозировало рекордный мировой избыток нефти на уровне 4 млн баррелей в сутки в 2026 г. Учитываем, что цифры могут быть пересчитаны в ближайшие кварталы. Отчет оказывает влияние на рынок как среднесрочный сентимент.
Рост цен на акции в среду и ослабление доллара стали факторами, поддерживающими нефть. Текущий минимум 61,5. 4-часовая структура указывает на следующие цели падения 61,1–60,6. Ждем окончания проторговки и попытку пробоя 61,79.
Долгосрочная картина допускает продолжение падения к очередным целям недельного графика 61,1–59,5. В этой зоне более безопасно сокращать короткие позиции. Пока нет слома сопротивления 66,58, сценарий снижения актуален.
Новостной фон
∙ Сегодня инвесторы ждут еженедельный отчет по запасам в США от (EIA) после публикации неоднозначных данных от API. Согласно данным API, запасы нефти выросли на 7,36 млн баррелей за неделю, запасы бензина увеличились на 2,99 млн баррелей, запасы дистиллятов сократились на 4,79 млн баррелей по сравнению с прошлой неделей.
∙ Буровые установки на глубоководных участках Мексиканского залива будут способствовать росту нефтяной промышленности США в ближайшие годы — добыча на суше замедляется из-за снижения цен и разработки сланцевых месторождений. Новые технологии и благоприятное регулирование привлекают инвестиции на шельфе. Дональд Трамп смягчает правила и снижает роялти для бурильщиков.
∙ Контейнерные порты — новое поле экономической битвы. Во вторник Пекин объявил о санкциях против пяти связанных с США дочерних компаний южнокорейского судостроителя Hanwha Ocean. США и Китай начнут взимать дополнительные портовые сборы с морских судоходных компаний, перевозящих все — от игрушек до нефти. Ставки на фрахт супертанкеров резко выросли. В понедельник курс VLCC с Ближнего Востока в Азию достиг 2-недельного максимума. Китай взимает около $15 млн портовых сборов с VLCC, связанного с США. Суда направляются в Чжоушань после введения санкций США в отношении порта Жичжао.
∙ ОПЕК указывает на сокращение дефицита предложения нефти в 2026 г. из-за увеличения добычи ОПЕК+. В ежемесячном отчете картель сохранил прогнозы роста мирового спроса на нефть на 1,3 млн б/с в этом году. В сентябре ОПЕК+ нарастила добычу сырой нефти на 630 тыс. б/с, до 43,05 млн б/с. Это соответствует ранее принятому решению об увеличении квот на добычу. Ожидаемый спрос на нефть ОПЕК+ в 2026 г. составит в среднем 43,1 млн б/с. В отчете прогнозируется, что мировой рынок столкнется с дефицитом в 50 тыс. б/с, если страны ОПЕК+ продолжат добывать нефть сентябрьскими темпами, согласно расчетам Reuters. В прошлом месяце ожидалось, что дефицит составит 700 тыс. б/с в 2026 г., если ОПЕК+ продолжит добычу на уровне августа.
∙ По данным международного энергетического агентства (IEA), на мировом рынке нефти ожидается рост профицита в связи с повышением ставок ОПЕК+. МЭА ожидает рост мирового предложения на 3 млн б/с в 2025 г. Прогноз роста спроса снижен до 710 тыс. б/с в 2025 г. Предполагаемый профицит достигнет 4 млн б/с в 2026 г.
∙ Краткосрочные перспективы цен на нефть зависят от итогов торговых переговоров между США и Китаем.
Фьючерсы на природный газ: в среду котировки проторговались в зоне падения 3,003–2,983 по структуре 4-часового графика с локальными проколами ниже. Минимум установлен на отметке 2,964.
Сегодня пробой 3,041 стал первым триггером потенциального разворота наверх на дневном графике. Цели потенциального среднесрочного роста будут указаны после формирования движения. Текущий потенциал первых целей роста 3,2–3,27.
Сегодня выйдет еженедельный отчет о запасах природного газа в США. Если он будет лучше ожиданий, то сценарий разворота наверх подтвердится. Если отчет покажет значения хуже ожиданий, цена будет тестировать на прочность минимум 2,964.