Фьючерсы на нефть марки Brent в среду закрылись на уровне +1,29%. В среду наблюдался технический отскок после сильного дневного падения. Учитываем, что переизбыток нефти продолжит среднесрочно давить на цены.
Цели отскока 60,73–61,37 выполнены. Текущий максимум — 60,74. Ждем проторговку и новую реакцию продавцов. При пробое поддержки 59,25 дорога откроется к следующим целям падения 57,78–57,55.
Среднесрочно есть потенциал для продолжения снижения в область 57,5–56,15. Контроль на стороне продавцов, пока нет слома сопротивления 61,5.
Новостной фон
-
Согласно отчету американского института нефти (API), запасы сырой нефти упали на прошлой неделе на 9,3 млн баррелей. Еженедельный отчет EIA о запасах нефти показал сокращение на 1,274 млн баррелей (ожидалось -2,4 млн баррелей).
-
Во вторник США опубликовал более слабые, чем ожидалось, экономические данные. В ноябре уровень безработицы вырос на +0,1%, до 4,6% (4-летний максимум). Индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P за декабрь упал на 0,4, до 51 — ниже ожиданий 52,1.
-
Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны от S&P за декабрь снизился на 0,4, до 49,2 — ниже ожиданий 49,9.
-
Трамп объявил нынешние власти Венесуэлы иностранной террористической организацией, обвинил страну в «краже американских активов», нефти и земли, а также приказал ввести тотальную блокаду всех нефтяных танкеров, подвергнутых санкциям, которые входят и выходят из Венесуэлы. США могут начать наземную операцию против наркокартелей в Венесуэле уже 20 декабря.
-
Ближневосточный нефтяной эталон Dubai демонстрирует признаки роста переизбытка предложения. Фьючерсная кривая для нефти Dubai ослабевает, при этом спред между январскими и февральскими контрактами стал отрицательным.
-
В понедельник Китай опубликовал более слабые, чем ожидалось, экономические данные. Это сигнализирует о снижении спроса на энергоносители и оказывает медвежье давление на цены сырой нефти. Промышленное производство в Китае в ноябре снизилось до +4,8% г/г с +4,9% г/г в октябре — меньше ожидаемого увеличения до +5% г/г. Розничные продажи в Китае в ноябре выросли на +1,3% г/г — ниже ожиданий +2,9% г/г и наименьший темп роста за 3 года.
Фьючерсы на природный газ: в среду среднесрочный тренд сменился на восходящий. Контроль на стороне покупателей, пока нет слома минимума 3,92.
Цели роста реализовались: 1) 4,049–4,070 2) 4,124–4,165. Текущий максимум — на отметке 4,138. Следующие цели роста: 1) 4,175 2) 4,240 3) 4,350–4,4. Ждем публикацию отчета по запасам.
Сегодня публикация еженедельного отчета EIA по запасам газа в США. Консенсус: минус 176 bcf. Оценка опрошенных аналитиков в диапазоне минус 160–минус 180 bcf. Ожидания рынка смешанные, к среднесрочному позитиву можно отнести сезонный высокий отбор из хранилищ. Таким образом, динамика сокращения баланса будет увеличивать справедливую цену газа.
Отчет лучше ожиданий — триггер для продолжения роста к указанным целям. Хуже ожиданий — может привести к локальному развороту вниз и попытке обновления минимума 3,92 с дальнейшим выкупом.