Мировые цены на нефть на прошедшей неделе ускорили темпы снижения под влиянием роста предложения нефти на мировом рынке со стороны Нигерии, Ливии и производителей вне ОПЕК. В итоге цены на сорт WTI понижались до уровня $42,06, а на сорт Brent – до уровня $44,36. Спрэд между сортами нефти по состоянию на 22 июня 2017 года составлял $2,5, отношение спрэда к цене сорта WTI – 5,8%.
Цены на нефть сорта WTI поддерживаются начавшимся сезоном штормов в Атлантике. В среду тропический шторм «Синди» достиг побережья Мексиканского залива недалеко от границы штатов Техас и Луизиана и, хотя не нанес существенного ущерба, в заливе была приостановлена часть работающих нефтяных платформ и ряд НПЗ на побережье.
Тем не менее участники рынка продолжают обсуждать и сомневаться в эффективности действий ОПЕК, что оказывает основное негативное влияние на цены. По оценке Минэнерго США мировые запасы нефти в 2017 году в среднем снизятся на 0,2 млн баррелей в сутки, а в 2018 году – вырастут на 0,1 млн баррелей в сутки.
По оценке Минэнерго США, коммерческие запасы в странах ОЭСР по-прежнему останутся на уровне 2989 млн баррелей в конце 2017 года, что почти на 230 млн баррелей выше среднегодового показателя в конце 2012-16 годов. При этом ожидается, что запасы ОЭСР вырастут до 3020 млн баррелей в конце 2018 года. Прогнозы предполагают, что соглашение ОПЕК+ будет продлено после марта 2018 года, но дисциплина соблюдения соглашения ухудшится.
Минэнерго США также скептически относится к возможности достижения баланса на мировом рынке нефти даже к концу 2018 года.
Тем не менее представители ОПЕК придерживаются иного мнения. Министр нефти Ирака сообщил, что экспорт нефти из страны в июне 2017 года снизился до 3,8 млн баррелей в сутки, с учетом поставок из иракского Курдистана. По его оценке, восстановление цен на нефть начнётся в конце июля, а к концу текущего года цены могут достичь $54-56.
Министр нефти Кувейта также сообщил, что с оптимизмом смотрит на возможность возврата рынка нефти к балансу, так как соблюдение соглашения об ограничении добычи по их оценке составило в мае 106%. По мнению министра энергетики Саудовской Аравии, баланс на рынке нефти восстановится в IV квартале 2017 года.
Кувейт возглавляет Объединенный комитет по мониторингу (JMMC), в который входят Россия, Оман, Алжир и Венесуэла. Следующее заседание JMMC планируется провести 24 июля 2017 года в Санкт-Петербурге. Минэнерго РФ подтвердило, что не имеет планов проводить внеочередную встречу.
Тем не менее рынок больше реагирует на оценки Минэнерго США, видя увеличение поставок от некоторых региональных производителей. Календарные спрэды в нефти Brent показывают возникновение широкого контанго. Это предполагает, что многие игроки в настоящее время ожидают роста запасов.
ОПЕК, возглавляемая Саудовской Аравией, и ее союзники, не входящие в ОПЕК, во главе с Россией, обязались сделать «все, что потребуется», чтобы довести запасы ОЭСР до пятилетнего среднего. По данным Reuters, видимые запасы нефти и нефтепродуктов в ОЭСР, Китае и странах, не входящих в ОЭСР, в первом квартале 2017 года увеличивались со скоростью 1 млн баррелей в сутки.
Продолжается накопление нефти в старых танкерах в Юго-Восточной Азии. С конца мая было зафрахтовано около 10 очень крупных танкеров (дедвейтом примерно по 2 млн баррелей) для хранения сырой нефти в течение от 30 дней до шести месяцев.
При этом Азербайджан сообщил о снижении добычи нефти за 5 месяцев 2017 года на 9,2% к аналогичному периоду 2016 года до 15,934 млн тонн. Казахстан обещает в июне-июле выполнить обязательства по сокращению добычи в рамках пакта.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 16 июня 2017 года снизились на 2,7% и составили 2035,2 млн баррелей. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю понизились на 2,5% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина снизились на 0,6%, запасы дистиллятов выросли на 1,1%.
По состоянию на 16 июня 2017 года запасы нефти в Cushing составляли 61,1 млн баррелей против 62,2 млн баррелей на позапрошлой неделе и 65,2 млн баррелей год назад. Запасы в стратегическом резерве понизились на 0,8% до 683,8 млн баррелей.
По данным компании Baker Hughes, по состоянию на 23 июня 2017 года количество нефтяных скважин на месторождениях США выросло на 11 единиц к предыдущей неделе и составило 758 единиц против 428 единиц на эту же дату 2016 года.
По уточненным данным GAC, импорт нефти в Китай в мае составил 37,196 млн тонн из которых 5,7 млн тонн поставлено из России по средней стоимости $384,07 за тонну. Второе место по поставкам занимает Ангола, увеличившая поставки в мае на 79,5% в годовом исчислении до 5,6 млн тонн при средней стоимости поставок $385,51 за тонну. Третье место по поставкам занимает Саудовская Аравия, поставившая 4,432 млн тонн нефти по средней стоимости 386,76$/тонна.
По предварительным данным, импорт нефти в Китай в июне 2017 года вырастет на 3,6% к маю и на 25,8% к июню 2016 года и составит 38,55 млн тонн.
Экспорт бензина из Китая в мае 2017 года снизился на 7,8% в годовом исчислении до 639,8 тысяч тонн, а экспорт за 5 месяцев 2017 года вырос на 20,8% к аналогичному периоду 2016 года и составил 4,045 млн тонн. Экспорт дизеля в мае 2017 года снизился на 16,6% в годовом исчислении до 1,232 млн тонн, а экспорт за 5 месяцев 2017 года вырос на 21,2% к аналогичному периоду 2016 года и составил 6,658 млн тонн. Основными направлениями поставок нефтепродуктов стали Гонконг, Сингапур и Малайзия.