Медвежий рынок – дело сложное. Инвесторам трудно пробиться сквозь шум, найти верные сигналы и обнаружить хорошие возможности.
Одним из самых четких сигналов является инсайдерская торговая деятельность. Когда старшие директора, учредители и крупные акционеры корпорации покупают или продают акции, это может быть сигналом о силе или, наоборот, слабости компании.
Некоторые исследования показали, что чистая активность инсайдеров в любом месяце положительно коррелирует с динамикой цен на акции в последующие два месяца.
Проще говоря, если инсайдеры покупают больше акций своей компании – это хороший знак. Далее рассмотрим три фирмы, акции которых инсайдеры приобретали чаще всего за последние месяцы.
1. Occidental Petroleum
В этом году акции энергетических компаний превзошли почти все остальные активы на рынке. Однако в последние недели сектор стал сбавлять обороты. Нефть потеряла более 20% своей стоимости, погрузив акции энергетического сектора в официальный медвежий рынок.
Инсайдеры Occidental Petroleum (OXY) рассматривают это падение как возможность. Из 22 инсайдерских сделок за последние три месяца 16 оказались покупками. В целом за этот квартал инсайдеры приобрели более 17 млн акций компании.
Старшие директора Кристофер Чемпион и Вики Бейли вошли в число чистых покупателей в текущем квартале. Но самые крупные сделки пришлись на ключевого акционера Berkshire Hathaway (BRK.B). Уоррен Баффет агрессивно увеличивает позицию в компании с начала года.
Тот факт, что инсайдеры и самый успешный инвестор в мире одновременно покупают акции Occidental, является отличным знаком.
2. Fiserv
Инсайдеры активно покупают акции Fiserv (FISV), специализирующейся на финансовых технологиях. Бумаги компании продемонстрировали падение вместе с остальным сектором финтехнологий. Однако Fiserv превзошла свои аналоги. За год ее акции потеряли в стоимости всего на 17% по сравнению с падением Nasdaq на 30% за тот же период.
Сейчас инсайдеры видят больше возможностей для роста. За последние три месяца инсайдеры совершили 14 сделок по покупке 1,63 млн акций. Старшие директора Гай Чиарелло и Дойл Саймонс стали чистыми покупателями, но самые крупные сделки были совершены инвестиционной компанией Valueact Holdings, L.P.
3. Gitlab
Программная платформа Gitlab (GTLB) потеряла 60% своей стоимости с ноября прошлого года. Она оказалась втянута в продолжающийся медвежий рынок сектора технологий. Однако на продукты компании сохраняется устойчивый спрос, поскольку корпорации пытаются автоматизировать процессы и повысить эффективность во время экономического спада.
Именно поэтому руководство компании ожидает, что в этом году рост прибыли составит 58%. Проще говоря, компания находится в сильной позиции для поддержания своей стратегии роста, несмотря на предстоящие экономические трудности.
Руководство GitLab, безусловно, уверено в своих перспективах. Они активно скупают акции компании. За последние три месяца инсайдеры приобрели 18 млн акций в ходе 15 сделок. Руководители высшего звена, такие как Майкл Макбрайд, Робин Шульман и Дейл Браун, покупали акции в течение всего квартала.
Компания-посевной инвестор Khosla Ventures Seed C, L.P также увеличила свою долю в GitLab. Теперь команда венчурных инвесторов владеет более чем 10% акций фирмы, находящихся в обращении.
Автор: Вишеш Райзингхани для MoneyWise
Две акции для защиты от рецессии в США
Незаметно подкрался третий квартал, и все большее число экспертов начинает высказывать мнение по поводу экономический данных за второй квартал. Важно отметить следующее: многие открыто заявляют, что ВВП США за второй квартал сократится.
В первом квартале ВВП страны уже сократился на 1,6%, поэтому, если прогнозы оправдаются, США вступят в техническую рецессию. Наряду с растущей инфляцией и переходом ФРС к повышению ставок и ужесточению денежно-кредитной политики, все это создает мрачную экономическую картину.