Экспертиза / Financial One

Топ-3 нефтяных американских акции с хорошими дивидендами

Топ-3 нефтяных американских акции с хорошими дивидендами
3914

Как и в любой другой точке мира, в США в 2020 году нефтегазовая отрасль испытывала ряд проблем.

При этом у американской нефтяной индустрии есть несколько отличий от большей части мировых аналогов: себестоимость добычи в США колеблется в диапазоне $25-35 за баррель (в сравнении с приблизительно $10-12 за баррель в России), а бурение новых скважин может быть эффективно при стоимости нефти на уровне $45-50 за баррель. Более того, сланцевая нефть, которой в США год назад было около 63% от добычи, очень зависима от постоянного бурения, так как старые скважины достаточно быстро истощаются. Дополнительной проблемой стала и высокая закредитованность ряда небольших производителей сланцевой нефти. Все эти факторы вместе привели к тому, что добыча в США упала с пика в 13 млн баррелей в сутки до 11 млн баррелей в сутки на текущий момент (без учета временного снижения добычи из-за холодов в Техасе).

Даже несмотря на то, что сейчас цены на нефть WTI уже достигли $63 за баррель, американские нефтяники не торопятся наращивать добычу – буровая активность находится в приглушённом состоянии: 305 буровых установок против примерно 680 до пандемии. Это говорит о неуверенности производителей в устойчивости текущих цен на нефть, которые держатся так высоко в первую очередь из-за ограничений добычи со стороны ОПЕК+. Дополнительным препятствием является и то, что сейчас банки менее охотно кредитуют небольшие нефтяные компании как на фоне сомнений в устойчивости их бизнеса, так и из-за возросшей моды на более «зелёную» энергетику.

При этом акции многих американских нефтяных компаний с бизнесом даже не очень высокого качества выросли в несколько раз с октября 2020 после появления новостей о вакцинах и улучшения рыночного сентимента в целом. Мы считаем, что в такой ситуации наиболее безопасно и перспективно инвестировать в крупные дивидендные компании, у менеджмента которых основной целью является долгосрочной рост стоимости и регулярные дивидендные выплаты акционерам, и для которых не стоит вопрос кредитоспособности в случае, например, разрыва сделки ОПЕК+ и снижения цен на нефть.

Наш топ-3 дивидендных акций в американском нефтегазе на данный момент:

1. Chevron – крупная нефтяная компания с активами не только в США, но и в Австралии, Казахстане, Анголе, Нигерии и ряде других стран. Компания не снизила дивиденды даже во время пандемии, в результате чего на данный момент ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев составляет 5,1%. При этом для покрытия расходов на выплаты акционерам Chevron достаточно цен на нефть в диапазоне $45-50 за баррель, что значительно ниже текущих уровней и позволяет быть уверенным в стабильности высоких дивидендов.

2. Exxon Mobil – ещё один американский мейджор с активами по всему миру. Инвесторы долгое время обходили его акции стороной из-за опасений в способности компании поддерживать высокий уровень дивидендов и сомнений в перспективах ее деятельности в Пермском бассейне. Однако сейчас Exxon подтвердила свою приверженность дивидендным выплатам, для покрытия которых средствами из FCF достаточно нефти около $50 за баррель.

Однако сейчас Exxon подтвердила свою приверженность дивидендным выплатам: для покрытия их из свободного денежного потока компании вполне достаточно, чтобы нефтяные цены оставались на уровне около $50 за баррель.

В результате в ближайшие 12 месяцев дивидендная доходность по бумагам составит около 6,1%. Что касается добычи в Пермском бассейне, то недавно компания подтвердила намерение увеличить добычу здесь с текущих 367 тысяч до 700 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в сутки.

3. Phillips 66 – американская компания, специализирующаяся на нефтепереработке, нефтехимии и транспортировке нефти. Пострадавший от пандемии бизнес компании в 2021 году, на наш взгляд, будет динамично восстанавливаться за счет увеличения загрузки НПЗ, а также увеличения маржи в нефтепереработке. Дивиденды у Phillips 66 стабильны и ожидается, что в ближайшие 12 месяцев они составят $3,6 на акцию, что подразумевает дивидендную доходность на довольно привлекательном уровне в 4,1% годовых.

Топ-3 акций, на которые сделала ставку основательница ARK Invest

Самый популярный человек в обычно тихом и спокойном мире биржевых фондов – глава ARK Invest Кэти Вуд.

Вуд постоянно покупает и продает акции для своих пяти основных активных ETF. Однако на прошлой неделе особо выделялись три компании, на которые она сделала ставку. Давайте рассмотрим подробности и попытаемся решить, был ли выбор Вуд разумным.

Продолжение







Куда вложить деньги в 2018 году, или криптовалюту не предлагать

Осторожно, мошенники! Какие документы нельзя доверять посторонним

Как выбрать негосударственный пенсионный фонд. Пошаговая инструкция

Загрузка...

Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Что не так с ростом доходности по госдолгу США
    Автор: fomag.ru 13.04.2021 17:37
    154

    Так ли страшен рост доходности по госдолгу США, на какие акции делать ставку при текущем уровне инфляции в США. Об этом рассказал главный аналитик по акциям «Альфа-директ» Денис Масленников.more

  • Акции Nvidia резко выросли, а Intel и AMD упали – в чем причина
    Перевод: Яна Кудрявцева 13.04.2021 16:36
    240

    Полупроводниковый гигант представил новый чип, предназначенный для центров обработки данных.more

  • Нанесет ли Байден удар по оружейным компаниям
    Автор: Валерий Емельянов, аналитик «Фридом Финанс» 13.04.2021 15:59
    179

    Как и было обещано в ходе предвыборной кампании, Байден не стал посягать на вторую поправку конституции, которая гарантирует американцам право на владение оружием. more

  • Акции «Северстали» остаются для покупателей интересными
    Автор: Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес капитал» 13.04.2021 15:11
    237

    Акции «Северстали» к середине сессии отступили от очередного пика 1650 рублей и опустились к верхней полосе Боллинджера дневного графика (район 1620 рублей), пытаясь снять краткосрочную перекупленность. more

  • В чем причина очередной волны роста акций Alibaba
    Перевод: Яна Кудрявцева 13.04.2021 14:00
    218

    Во вторник акции Alibaba на открытии торгов в Гонконге подскочили почти на 4% после того, как регулирующие органы поручили Ant Group, дочерней компании гиганта электронной коммерции, провести реконструкцию своего бизнеса.more