Экспертиза / Financial One

Топ-3 компаний с дивидендной доходностью как минимум 8%

Топ-3 компаний с дивидендной доходностью как минимум 8% Фото: facebook.com
8124

Рынок продолжает движение вверх, и инвесторы чувствуют себя уверенно. В этом году индекс S&P 500 вырос на 20%, а Nasdaq – на 15%. Восстановление экономики идет полным ходом.

В недавней заметке для RBC глава отдела стратегии по американским акциям Лори Кальвасина признает оптимизм, но также указывает на потенциальную опасность. В последнее время динамика акций была тесно связана с данными по COVID, что может в итоге подорвать положительную динамику.

«...в большинстве своем акции игнорируют текущий всплеск случаев заболевания COVID. В течение последних нескольких недель мы подчеркивали, что рефляционная торговля на американском фондовом рынке была связана с тенденциями COVID на внутреннем рынке... Но мы также опасаемся, что в ближайшие недели и месяцы неожиданный ущерб для доходности и экономических данных от дельта-штамма может оказаться больше, чем предполагают инвесторы», – пишет Кальвасина.

В таких условиях многие инвесторы предпочтут занять оборонительную позицию, перейдя к акциям, которые продолжат приносить доходность в случае новой волны пандемии. Далее расскажем про три дивидендные компании с доходностью как минимум 8%, акции которых большинство аналитиков Уолл-стрит советует покупать.

1. Magellan Midstream Partners (MMP)

Начнем с энергетического сектора, где Magellan Midstream является важным игроком в североамериканской сети дистрибуции нефти и газа. Компания обладает широкой сетью активов по транспортировке и хранению как сырой нефти, так и нефтепродуктов, простирающейся от Скалистых гор до долины Миссисипи и далее на Юго-Восток. Активы компании включают трубопроводы и нефтесклады.

В последнем квартале выручка компании несколько снизилась с $714 млн до $694 млн, а прибыль на акцию подросла. EPS в размере $1,26 стала лучшей с первого квартала 2020 года и более чем в два раза превысила прибыль в $0,59 центов, полученную Magellan в квартале прошлого года.

В течение квартала Magellan предприняла меры по укреплению баланса за счет продажи активов. Компания продала 26 нефтескладов на юго-востоке США общей вместимостью 6 млн баррелей за $435 млн.

Хорошие финансовые результаты способствовали росту дивидендов Magellan: компания объявила о выплате в размере $1,0275. Таким образом, дивидендная доходность предприятия составляет 8,8% по сравнению с примерно 2% среди компаний S&P 500. Также обратите внимание на то, что Magellan может похвастаться 13-летней историей надежных дивидендных выплат.

Аналитик RBC Эльвира Скотто считает, что продажа активов, о которой говорилось выше, является ключевым фактором, позволяющим Magellan контролировать свой бизнес.

«...Недавно объявленная MMP продажа нефтескладов увеличивает гибкость компании. Мы считаем, что сильный баланс, потенциал роста свободных денежных потоков и финансовая гибкость обеспечивают MMP хорошие позиции по мере дальнейшего восстановления спроса на нефтепродукты», – отметила Скотто.

В связи с этим Скотто рекомендует покупать, установив ценовой ориентир на уровне $53, что предполагает потенциал роста на 11% в будущем году.

В целом четверо аналитиков Уолл-стрит советуют покупать, пятеро рекомендуют удерживать. Средний ценовой ориентир в $52,11 указывает на потенциал роста примерно на 10% от текущих уровней.

2. Rattler Midstream (RTLR)

Rattler – еще одна энергетическая компания, работающая в мидстрим-секторе. Rattler отделилась от нефтедобывающей компании Diamondback Energy в 2018 году и теперь управляет активами материнской компании в пермском бассейне. В дополнение к эксплуатации унаследованной сети перекачки и транспортировки, Rattler занимается разработкой и приобретением новых активов в формациях Мидленд и Делавэр.

В первой половине 2021 года Rattler сгенерировала впечатляющий свободный денежный поток в размере $100 млн и использовала эти деньги как для выплаты доходности акционерам (через дивиденды и выкуп акций), так и для погашения долгов. Компания завершила второй квартал в завидном положении, полностью погасив кредит до чистого остатка в $0.

Rattler удалось сгенерировать значительное количество свободных денежных средств благодаря хорошим финансовым показателям. Общая выручка во втором квартале выросла почти на 14% по сравнению с прошлым годом, до $101,1 млн, а прибыль составила $0,29 на акцию. Прибыль на акцию стала самой высокой за последние два года.

Rattler продемонстрировала свою уверенность в результатах второго квартала, увеличив дивидендные выплаты на 25% с $0,20 на обыкновенную акцию до $0,25. Таким образом, дивидендная доходность компании составляет 8,5%.

Ти Джей Шульц, аналитик RBC, впечатлен результатами компании.

«RTLR одна из первых существенно увеличила выплаты в условиях улучшения цен на сырьевые товары, что свидетельствует о возросшей уверенности руководства в будущем генерировании свободных денежных средств, – отметил Шульц. – Мы считаем, что RTLR способна противостоять волатильности цен на сырьевые товары, учитывая ее надежный баланс».

Шульц рекомендует покупать, установив ценовой ориентир в $13. Инвесторы могут получить доходность в размере 24%, если прогноз Шульца оправдается.

По большей части Уолл-стрит согласна с мнением Шульца относительно этой компании – три из четырех недавних отзывов положительные. Средний ценовой ориентир на уровне $13 указывает на возможность роста примерно на 24% в будущем году.

3. Owl Rock Capital Corporation (ORCC)

Теперь перейдем к финансовому сектору. Owl Rock инвестирует в 129 фирм, а активы компании составляют $12,6 млрд, 93% которых представляют собой обеспеченные кредиты.

Во втором квартале этого года Owl Rock показала прибыль на акцию в размере $0,38 при чистой прибыли в $150,2 млн. Несмотря на резкое снижение показателя в годовом исчислении (в прошлом квартале прибыль составила $0,79), результат оказался выше ожиданий аналитиков. За последний квартал Owl Rock добавила 10 компаний в свой инвестиционный портфель и увеличила общий объем кредитов на $1,3 млрд.

На данный момент свободный денежный поток компании составляет $627,2 млн. Это почти в два раза больше, чем в конце 2020 года. Кроме того, Owl Creek располагает неиспользованными средствами в размере $1,6 млрд.

Во втором квартале Owl Creek сообщила о дивидендах в размере $0,31 на обыкновенную акцию, выплата которых состоится в конце сентября. Дивидендная доходность компании составляет внушительные 9,6%, что более чем в шесть раз превышает доходность 10-летних казначейских облигаций.

Кеннет Ли из RBC пишет: «Ключевым моментом является очень высокий уровень выдачи кредитов в этом квартале. ORCC продолжает оптимизировать структуру пассивов, и мы по-прежнему считаем, что компания сможет генерировать прибыль для покрытия дивидендов во втором полугодии».

Ли рекомендует покупать, установив ценовой ориентир в $16, что предполагает потенциал роста на 10,5% в течение года.

Аналитики Уолл-стрит согласны с мнением Ли. Средний ценовой ориентир на уровне $15,25 указывает на скромный потенциал роста в 5%. Но исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого роста цен, потенциальная общая доходность составляет примерно 15%.

Когда ФРС может начать сворачивать QE

На торгах 20 августа американские фондовые площадки продемонстрировали положительную динамику. Индекс S&P 500 вырос на 0,81%, до 4442 пунктов. Dow Jones поднялся на 0,65%, а Nasdaq прибавил 1,19%. 

В пятницу отмечался переток капитала в акции «роста». Лидером рынка стал ИТ-сектор (+1,3%) за счет сильной динамики бумаг Microsoft (MSFT) и Adobe (ADBE). Коммуникационные компании (+0,96) также закрылись в плюсе благодаря росту акций Facebook (FB) и Alphabet (GOOGL).

Продолжение





Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Рубль продолжает дешеветь, ОФЗ — снижаться
    Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 17.09.2025 15:53
    256

    Рубль открылся вниз к юаню, но быстро восстановился. Правда, вскоре российская валюта перешла к умеренному, но планомерному ослаблению и несет заметные потери недалеко от дневного минимума.more

  • Эйфория вокруг ИИ может стать крупнейшим пузырем в сфере частных инвестиций в технологии
    Автор: Яна Кудрявцева 17.09.2025 15:48
    257

    Инвестиции в искусственный интеллект растут астрономическими темпами: в сектор уже закачаны триллионы долларов, а новые проекты оцениваются в сотни миллиардов. В США царит эйфория, которую управляющий фондом AZ-VC Джек Селби прямо назвал крупнейшим пузырем в истории частных инвестиций в технологии. Когда-нибудь этот пузырь неизбежно лопнет, и тогда будут уничтожены десятки, если не сотни миллиардов долларов капитала, сообщил он в интервью Bloomberg.
    more

  • Мировые рынки демонстрируют осторожную динамику в преддверии решений ФРС
    Максим Абрамов, аналитик ФГ «Финам» 17.09.2025 15:44
    279

    В среду, 17 сентября, мировые фондовые площадки показали смешанную динамику на фоне ожиданий итогов заседания Федеральной резервной системы. В США индексы завершили торги умеренным снижением, несмотря на сильную статистику по розничным продажам и промышленному производству. В Азии настроения инвесторов оказались неоднородными: Япония продемонстрировала спад, тогда как в Китае и Гонконге наблюдался рост отдельных технологических компаний.more

  • Трамп выступает за отмену квартальных отчетов о доходах публичных компаний
    Автор: Яна Кудрявцева 17.09.2025 14:46
    286

    Дональд Трамп вновь поднял тему, которая обсуждается на рынке США уже не первый год. Он заявил, что публичные компании должны отказаться от обязательной практики квартальной отчетности и перейти на публикацию результатов два раза в год. По словам американского президента, новый стандарт позволит руководителям компаний меньше отвлекаться на краткосрочные показатели и больше сосредоточиться на долгосрочных стратегиях развития.
    more

  • Финрезультаты российских банков могут обновить исторический рекорд
    Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global 17.09.2025 13:32
    306

    По прогнозам рейтингового агентства НКР, чистая прибыль российских банков по итогам 2025 года достигнет рекордных 4 трлн руб. Этот ориентир выглядит оптимистичным на фоне весьма консервативных ожиданий Банка России, в начале года оценившего возможный результат в пределах 3–3,5 трлн руб. после исторического максимума 3,8 трлн, зафиксированного в 2024-м.more