Инфляция продолжает бить рекорды во многих странах. Это означает, что сидеть на кэше – далеко не лучший вариант, поскольку покупательная способность денег стремительно снижается.
Именно по этой причине инвесторы зачастую отдают предпочтение акциям и облигациям. Но, по мнению Мохамеда Эль-Эриана – президента Куинс-Колледжа при Кембриджском университете и главного экономического консультанта Allianz SE – пришло время пересмотреть стратегию инвестирования.
«Необходимо уйти с рынков, которые и так принесли много вреда», – сказал известный экономист в интервью CNBC.
И рынок акций, и рынок облигаций в последнее время падают. По мнению Эль-Эриана, когда коррекцию переживают оба рынка, инвесторам следует переходить к рискованным активам.
«В чем мы в очередной раз убедились с середины августа, так это в том, что [акции и облигации] могут падать одновременно, – говорит он. – В таких условиях следует обратить внимание на краткосрочные ценные бумаги с фиксированным доходом, а в качестве альтернативы – на кэш».
Конечно, вы всегда можете спрятать деньги под матрасом или положить их на сберегательный счет. Но лучше уж использовать ETF, чтобы получить так называемый «краткосрочный фиксированный доход».
Обратите внимание на следующую тройку.
1. Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
Компания Vanguard известна недорогими ETF, следующими за основными индексами фондового рынка. С помощью ETF Vanguard инвесторы могут получить доступ не только к самым разным акциям… но и облигациям.
Vanguard Short-Term Bond ETF отслеживает динамику индекса Bloomberg U.S. 1-5 Year Government/Credit Float Adjusted.
Фонд ориентирован на государственные облигации США, которые по состоянию на 30 сентября составляли 67,9% его активов. В то же время фонд также инвестирует в корпоративные облигации инвестиционного класса и международные долларовые облигации инвестиционного класса.
В настоящее время 30-дневная доходность SEC по BSV составляет 4,75%. Фонд может похвастаться очень низким коэффициентом расходов – всего 0,04%.
2. SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF (SPSB)
SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF – еще один недорогой вариант для инвесторов, желающих получить доступ к краткосрочным облигациям.
Как следует из названия, фонд фокусируется на корпоративных облигациях.
В частности, он отслеживает индекс Bloomberg U.S. 1-3 Year Corporate Bond. Примечательно, что корпоративные облигации, включенные в индекс, должны иметь инвестиционный рейтинг и номинальную стоимость более $300 млн.
В настоящее время SPSB имеет 1208 облигаций со средним купоном 3,21% и средним сроком погашения 2,02 года. Фонд представлен в трех корпоративных секторах: финансовом, промышленном и коммунальном. Остальная часть портфеля находится в кэше.
30-дневная доходность SEC составляет 5,38%. Как и фонд Vanguard, SPSB также имеет низкий коэффициент расходов – 0,04%.
3. Western Asset Short Duration Income ETF (WINC)
Western Asset Short Duration Income ETF – активно управляемый фонд, ориентированный на корпоративные облигации инвестиционного класса. Но руководство не стесняется рисковать с целью диверсификации и повышения доходности, например, путем инвестиций в высокодоходные структурированные ценные бумаги и долговые обязательства развивающихся рынков.
В настоящее время WINC имеет 245 пакетов акций со средневзвешенным сроком обращения 2,8 года. 30-дневная доходность SEC составляет 5,0%.
Поскольку этот ETF активно управляется, коэффициент расходов выше – 0,29%.
Автор: Цзин Пань для MoneyWise
Как Джером Пауэлл может повлиять на рынки
S&P 500 с открытия торгов 9 января продолжал отыгрывать ростом данные о состоянии рынка труда, которые были опубликованы в минувшую пятницу. Однако на всю сессию позитивного заряда не хватило.
Лучше рынка на фоне благоприятных новостей выглядели высокотехнологические компании: соответствующий бенчмарк в составе индекса широкого рынка прибавил 1,1%. В результате в плюсе закрылись Nasdaq Composite и ETF на фактор роста, который более чем на 50% состоит из акций высокотехнологичных компаний.