Экспертиза / Financial One

Топ-3 дивидендных компаний с шансами на удвоение выплат

Топ-3 дивидендных компаний с шансами на удвоение выплат Фото: facebook.com
16292

Самые высокодоходные компании на рынке не всегда являются лучшим вариантом для инвестиций. Доходность может быть высокой от того, что они просто тратят больше денег, чем зарабатывают, на дивиденды, а в дальнейшем могут и вовсе сократить выплаты.

Вместо того чтобы гнаться за высокой доходностью, инвесторам следует сосредоточиться на хорошо управляемых компаниях, которые смогут удвоить дивиденды, потому что генерируют устойчивую прибыль и рост свободного денежного потока (FCF). 

Акции таких компаний могут иметь более низкую доходность сейчас, но в долгосрочной перспективе превзойдут данный показатель.

1. Apple (AAPL)

В 2012 году Apple после 17-летнего перерыва снова начал выплачивать дивиденды и с каждым годом увеличивает выплату. Однако дивидендная доходность составляет всего 0,6%. На это есть две причины.

Во-первых, Apple предпочитает тратить FCF на выкуп акций ($82,4 млрд за последние 12 месяцев) вместо дивидендов ($14,3 млрд). Во-вторых, компания продолжает вкладывать денежные средства в обновление своей продукции, расширение экосистемы программного обеспечения и услуг, а также инвестирует в новейшие технологии, такие как дополненная реальность (AR) и connected car (автомобили, оснащенные доступом в интернет).

И у Apple достаточно денег для достижения этих целей. Компания завершила второй квартал с чистой прибылью в размере $21,7 млрд, почти вдвое превысив показатель за аналогичный период времени в 2020 году.

Аналитики прогнозируют, что выручка и прибыль Apple в этом году вырастут на 29% и 58% соответственно. Одной из причин называют рост продаж iPhone с поддержкой 5G, что привлекает все большее количество пользователей. По данным Yahoo Finance, 21 аналитик рекомендуют «покупать» бумаги компании, а 11 дают оценку «уверенно покупать».

Котировки AAPL за прошлый год выросли на 76%, а с начала этого года на 13%. Акции компании на данный момент торгуются на уровне $146.

2. Nvidia (NVDA)

Чипмейкер также начал выплачивать дивиденды в 2012 году. На сегодняшний день дивидендная доходность составляет 0,34%.

Компания потратила на дивидендные выплаты всего 7% FCF за последние 12 месяцев. Она явно больше заинтересована в расширении своего бизнеса, чем в выплате больших дивидендов.

Это имеет смысл, поскольку Nvidia необходимо сохранять лидерство по сравнению с AMD на рынке видеокарт. Плюс она расширяется, закрыв сначала сделку по покупке Mellanox в прошлом году и планируя сделать то же с Arm Holdings, с которой, правда, возникли некоторые трудности. Однако если это поглощение все-таки потерпит неудачу, Nvidia может выкупить акции или увеличить дивиденды, как это сделала Qualcomm после сорванной сделки с NXP.

Аналитики прогнозируют, что выручка и прибыль Nvidia в этом году вырастут на 49% и 58% соответственно, поскольку объем продаж чипов у нее растет. По данным Yahoo Finance, 14 аналитиков рекомендуют «покупать» бумаги компании, 7 заявляют об «уверенной покупке», а 15 дают оценку «держать».

Котировки NVDA за прошлый год выросли в 2,1 раза, а с начала этого года на 45%. Акции компании на данный момент торгуются на уровне $190.

3. ASML (ASML)

Нидерландская компания ASML, которая производит оборудование для литографии, являющейся важнейшей стадией в изготовлении микрочипов, начала выплачивать дивиденды в 2008 году и ежегодно повышала их в течение последних пяти лет. Дивидендная доходность составляет 0,42%.

ASML лидирует на рынке литографического оборудования, которое требуется для производства микросхем таких компаний, как TSMC, Samsung и Intel. Глобальная нехватка чипов, а также растущая конкуренция между ведущими мировыми чипмейкерами подпитывают спрос на продукцию ASML.

Аналитики прогнозируют рост продаж компании на 41% в этом году, а также прибыли на 65%. ASML легко может удвоить дивиденды, что сделает ее еще более привлекательной инвестицией. По данным Yahoo Finance, 3 аналитика рекомендуют «покупать» бумаги компании, 2 заявляют об «уверенной покупке», а еще 2 дают оценку «держать».

Котировки ASML за прошлый год выросли на 61%, а с начала этого года почти на 55%. Акции компании на данный момент торгуются на уровне $772.

Мнение Джима Крамера о Regeneron, Abbott, Nvidia и других игроках

По словам Джима Крамера, на фондовом рынке существует множество сезонов, в которые происходят «развороты».

Инвесторы должны помнить, что, когда акции падают в результате такого разворота в секторе, следует подумать о покупке.

Хватит говорить о Федеральной резервной системе США и о том, что она должна смягчить свою политику, сказал Джим Крамер зрителям программы «Mad Money» в понедельник. Существуют гораздо более важные вещи, на которых стоит сосредоточиться.

Продолжение





Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Рубль отреагировал ростом на решение ФРС по процентным ставкам
    Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global 18.09.2025 10:13
    91

    Сегодня российский рубль после передышки опять растёт. Биржевой курс юаня с утра опустился ниже 11,7 руб. На внебиржевом рынке доллар упал ниже 83 руб., однако евро по-прежнему колеблется выше 98 руб. ФРС США накануне вечером объявила ожидаемое решение снизить процентные ставки на 0,25 процентного пункта, до 4-4,25%. more

  • Цена нефти и газа. Спрос на супертанкеры растет
    Людмила Рокотянская, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 18.09.2025 10:11
    96

    Фьючерсы на нефть марки Brent откатываются вниз от верхней границы своего бокового торгового диапазона. Рост в начале недели наблюдался на ожиданиях очередного смягчения политики ФРС и опасениях по поводу геополитических рисков российской нефти. К середине недели стало понятно, что новые антироссийские санкции пока откладываются из-за трудностей их практической и политической реализации. США призывает своих партнеров усилить давление на Индию и Китай, ключевых покупателей российской нефти, однако те пока не торопятся со столь резким решением.
    more

  • Рынок акций РФ развернулся верх на фоне снижения инфляционных ожиданий
    Дмитрий Лозовой, аналитик ФГ «Финам» 18.09.2025 07:28
    158

    Российский рынок акций провел большую часть среды, 17 сентября, в небольшом минусе, однако под конец торгов развернулся вверх и выбрался в «зеленую зону». Поводом для покупок изрядно подешевевших за последние дни отечественных акций стало сообщение Банка России, согласно которому инфляционные ожидания населения РФ в сентябре снизились до 12,6%, минимального уровня за год, с 13,5% в августе. Ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина отмечала, что ситуация с инфляционными ожиданиями сейчас важнее, чем какой-либо другой фактор, поскольку именно они влияют на зацикливание инфляции.more

  • Дисконт акций допэмиссии ВТБ может составить до 12%
    Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global 18.09.2025 07:13
    219

    Вчера на фоне снижения российского фондового рынка небольшой рост показали акции ВТБ, дорожающие на 0,03%, до 72,99 руб. за бумагу.
    В среду в ходе презентации топ-менеджмент сделал ряд важных для будущей динамики капитализации банка заявлений. Так, руководство подтвердило прогноз по чистой прибыли по МСФО на 2025 год в 500 млрд руб., а на 2026-й – в 650 млрд руб., отметив, что в настоящее время ВТБ является одним из главных бенефициаров снижения ключевой ставки ЦБ РФ, так как это позволяет ему значительно нарастить объёмы кредитования.more

  • За рубежом ждут снижения процентной ставки ФРС, а в РФ – новостей по геополитике
    Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 18.09.2025 07:09
    169

    Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть стабильны после повышения накануне. Инвесторы ждут подведения итогов заседания ФРС и первого в этом году снижения процентной ставки.more