Экспертиза / Financial One

Топ-3 дивидендных акций среди миллиардеров

Топ-3 дивидендных акций среди миллиардеров Фото: facebook.com
3463

Нельзя сказать, что в этом году не хватает крупных новостных событий. Заседания ФРС, данные по инфляции, результаты испытаний различных вакцин против коронавируса, а также напряженные отношения между Россией и Украиной – вот лишь часть из того, что влияет на фондовый рынок.

При этом вы могли пропустить кое-что важное на прошлой неделе. Для фондов с активами под управлением более $100 млн 15 февраля был установлен крайний срок подачи отчетной формы 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Данная форма дает скрытый взгляд на то, какие акции некоторые из самых ярких умов на Уолл-стрит покупали и продавали в недавно закончившемся квартале.

Аналитик Шон Уильямс ознакомился с портфелями нескольких богачей с Уолл-стрит и выделил самую главную тенденцию: для многих из них остаются привлекательными дивидендные акции. Если говорить более конкретно, эксперт обратил внимание на следующие три компании, бумаги которых управляющие капиталом миллиардеров покупали чаще всего.

AT&T (T)

Дивидендная доходность: 8,71%

По мнению Уильямса, реорганизация бизнеса телекоммуникационного гиганта может привести к сокращению дивидендов чуть более чем вдвое к середине года. Как считает эксперт, хотя AT&T останется компанией с доходностью выше 4%, срок ее пребывания в списке акций со сверхвысокой доходностью, возможно, подходит к концу.

Среди инвесторов-миллиардеров Джим Саймонс из Renaissance Technologies и Джефф Ясс из Susquehanna International покупали AT&T в четвертом квартале прошлого года. Хедж-фонд Renaissance Technologies добавил в портфель акций компании почти на $18,2 млн, сделав AT&T своим двадцать шестым по величине холдингом, в то время как Susquehanna International приобрела бумаг на сумму более $11,1 млн.

Возможно, расцвет AT&T давно прошел, однако компания предлагает два очень явных катализатора роста в течение следующих нескольких лет. Начнем с того, что продолжается внедрение высокоскоростных сетей 5G, и это должно привести к постоянному циклу замены устройств для потребителей и предприятий. Поскольку потребление данных обеспечивает самую высокую рентабельность в сегменте беспроводной связи AT&T, 5G – ее золотой билет к устойчивому органическому росту.

Другим важным катализатором AT&T является предстоящее слияние ее контент-подразделения WarnerMedia с Discovery. По подсчетам, на стриминговой платформе новой выделяемой компании будет около 94 млн подписчиков, а ежегодные операционные расходы сократятся более чем на $3 млрд. К тому же данный шаг, то есть создание отдельной медиа-компании, позволит снизить уровень долга AT&T.

Как бы то ни было, Уильямс считает, что AT&T стоит достаточно дешево, и поэтому сейчас можно было бы к ней присмотреться.

AGNC Investment (AGNC)

Дивидендная доходность: 10,71%

Акции ипотечного REIT (инвестиционного траста недвижимости) AGNC Investment также привлекали внимание управляющих фондами миллиардеров в четвертом квартале прошлого года. На протяжении 12 из последних 13 лет компания в среднем получала двузначную дивидендную доходность.

В течение четвертого квартала Кен Гриффин из Citadel Advisors и вышеупомянутый Джефф Ясс были покупателями AGNC. Гриффин утроил долю Citadel Advisors в компании, приобретя более 396 тысяч ценных бумаг. В то же время Susquehanna International увеличила свою позицию с чуть более 112 тысяч до 294 тысяч акций.

Операционная модель ипотечных REIT относительно проста. Такие компании, как AGNC, берут кредиты по низким краткосрочным ставкам и используют полученный капитал для покупки активов с более высокой долгосрочной доходностью, таких как ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS). Цель AGNC состоит в том, чтобы максимизировать чистую процентную маржу, то есть разницу между более высокой долгосрочной доходностью и краткосрочной ставкой заимствования.

Самым лучшим сценарием для ипотечных REIT являются крутая кривая доходности и четко выстроенная денежно-кредитная политика ФРС. Ключевое значение для успеха AGNC будет иметь как раз медленное изменение второго. Так как более высокие ставки по кредитам практически на горизонте, они должны помочь повысить доходность AGNC от приобретаемых компанией MBS, которые, в свою очередь, со временем могут обеспечить высокую чистую процентную маржу.

Не менее важно и то, что в портфеле активов AGNC преобладают ценные бумаги государственных агентств, которые поддерживаются федеральным правительством в случае дефолта. Такая защита позволяет компании использовать кредитное плечо для повышения потенциальной прибыли. К тому же, как заметил Уильямс, AGNC сейчас торгуется значительно ниже своей балансовой стоимости.

МТС (MBT) (MTSS)

Дивидендная доходность: 14,18%

Российский телекоммуникационный гигант «Мобильные ТелеСистемы», также известный как МТС, – еще одна компания, в акции которой вложились управляющие капиталом миллиардеров в четвертом квартале 2021 года.

МТС имеет самую высокую дивидендную доходность в сегодняшнем списке. Хотя выплаты компании два раза в год не являются фиксированными, стабильная прибыль на протяжении последних пяти лет удерживала ее дивидендную доходность на уровне выше 9%.

Крупными покупателями в последнем квартале были Исраэль Ингландер из Millennium Management и Лоренс Финк из BlackRock. Первый хедж-фонд удвоил позицию, приобретя около 1,4 млн акций, в то время как вторая компания добавила почти 641 тысяч ценных бумаг к своей доле, состоящей сейчас из 21,8 млн акций.

Главным для МТС по-прежнему остается телекоммуникационный сегмент. Компания должна извлечь выгоду из развертывания сетей 5G в крупных российских городах и расширения покрытия 4G в пригородах страны. В результате многолетнего цикла обновления технологий потребление данных резко возрастет, что повысит розничную деятельность МТС, поскольку провайдеры беспроводной связи получают самую высокую маржу от передачи данных.

Кроме того, компания продвигается в ряд новых и быстрорастущих сегментов. Она управляет «МТС банком», предлагает услуги платного телевидения и даже имеет облачные решения. В то время как увеличение выручки от услуг мобильной связи в годовом исчислении колебалось от 2,3% до 5,3% в течение первых девяти месяцев 2021 года, в других сферах бизнеса МТС оно достигло 24% за тот же период. Эти быстрорастущие сегменты могут повысить темпы органического роста компании, удерживая клиентов в рамках своей экосистемы продуктов и услуг.

Что происходит с акциями, валютой и нефтью

Акции упали, спрос на безопасные активы вырос, а цены на нефть подскочили.

Индекс MSCI на акции Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии опустился на 1,44% в результате падения рынков Гонконга и материкового Китая. Японский индекс Nikkei упал на 2%.

Фьючерсы на S&P 500 упали на 1,5%, а фьючерсы на Nasdaq потеряли 2,2%. Российский рубль ненадолго коснулся 18-месячного минимума в начале торгов в Азии во вторник, после того как накануне MOEX упал на 10,5%.

Продолжение





Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Как ИИ трансформирует бизнес-гигантов и меняет инвестиционный ландшафт
    Автор: Яна Кудрявцева 12.09.2025 14:36
    1614

    Акции Oracle пережили стремительный рост после публикации квартальной отчетности, в которой основной акцент был сделан на новых контрактах в сфере искусственного интеллекта. За один день бумаги компании подорожали на 36%, а состояние ее основателя Ларри Эллисона увеличилось на десятки миллиардов долларов до $393 млрд, превысив $384 млрд капитала Илона Маска.
    more

  • Цена нефти и газа. Отчеты МЭА и ОПЕК, прогнозы Kpler и Goldman Sachs
    Людмила Рокотянская, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 12.09.2025 12:53
    1684

    Фьючерсы на нефть марки Brent не смогли вчера развить ростовую динамику, пробили линию локального краткосрочного тренда и перешли к более глубокой коррекции. Триггером к снижению выступил прогноз МЭА — организация по-прежнему настроена весьма пессимистично относительно роста мирового спроса на нефть — как в текущем, так и в следующем годах. По версии агентства, мы движемся к профициту предложения.more

  • Марк Ойгман про израильский рынок, налоги, ИИ и психологию инвестиций
    Автор: Елена Болотина 12.09.2025 12:50
    1640

    Мировые перемены, израильский инвестиционный рынок, роль искусственного интеллекта и особенности психологии инвесторов стали главными темами интервью профессионального управляющего благосостоянием, опытного инвестора и международного банкира с 20-летним опытом работы в глобальной финансовой системе Марка Ойгмана на канале «Bitkogan Talks».more

  • Банк России снизил ключевую ставку до 17% — что делать? Мнение аналитиков
    аналитики БКС 12.09.2025 12:44
    1671

    Сегодня на заседании Банк России снизил ключевую ставку на 1 п.п., до 17%. Теоретически, для рынков акций и облигаций — это определенно благоприятное событие, но на практике рынок ожидал более агрессивное снижение до 16% — умеренно негативное влияние.more

  • Взгляд аналитика: Банк России понизил ключевую ставку до 17,00% годовых, рынок ожидал большего смягчения
    Сергй Коныгин, главный экономист банка «Синара» 12.09.2025 12:40
    1643

    Снижение ставки оказалось менее значительным, чем в большинстве своем предполагали участники рынка. В пресс-релизе вновь не читается четкий сигнал о дальнейших действиях со ставкой, хотя регулятор и намекает, что готов пересматривать ее траекторию с учетом поправок в бюджет, которые сейчас готовит правительство. more