Про нефть и нефтяников поговорили с персональным брокером «БКС мир инвестиций» Вадимом Игнатовым.
2 апреля страны ОПЕК+ решили сократить добычу нефти с мая до конца года. Суммарно добыча нефти сократится на 1 млн баррелей в сутки. Снижение составит около 5% от текущей добычи. Россия продлит начатое в марте сокращение добычи нефти на 500 тысяч баррелей в сутки до конца года. На фоне новостей 3 апреля цена нефти марки Brent выросла на 6% до $84,78 за баррель.
По словам Игнатова, на цену российской нефти и газа влияет множество факторов: эмбарго на нефтепродукты, потолок цен на нефть, риторика G7. При росте цен Brent российская нефть марки Urals будет дорожать. «Сейчас с учетом всех ограничений Urals (по отношению к – прим. ред.) Brent имеет достаточно большой дисконт. Кстати, один важный момент – он сокращается. За месяц он сократился уже на 3,7%. И по последним данным мы продаем (нефть – прим. ред.) по $47,81 за баррель. С одной стороны, кажется, это и ниже потолка, и не особо высокие значения. В любом случае ситуация месяц к месяцу была хуже, то есть мы видим в перспективе, что этот дисконт будет сокращаться. Безусловно, он уже никогда не достигнет того минимального дисконта, который был, с учетом того, что есть эти санкции», – рассказывает брокер.
Эксперт считает, что позитивные факторы, связанные со снятием в Китае ковидных ограничений, уже заложены в цене нефти. Рост цен на дизель могут спровоцировать проблемы в банковском секторе США, которые могут разогнать инфляцию. Вероятно, ФРС будет менее активно поднимать ключевую ставку, чтобы не оказывать сильного давления на банки. Тем временем, количество денежной массы в стране увеличивается.
Акции нефтяников
Прошлый год для российского нефтяного сектора прошел позитивно: нефть стоила относительно дорого, продавалась по выгодным для нефтяников ценам, основные санкции против компаний были введены в конце года. По мнению эксперта, бумаги нефтяных компаний являются хорошим активом в краткосрочной перспективе. Ожидается, что многие компании выплатят дивиденды по итогам 2022 года. 3 апреля «Лукойл» опубликовал отчет по РСБУ о финансовых результатах за 2022 год: чистая прибыль составила 790,1 млрд рублей (это на 24% больше, чем в 2021 году), выручка выросла на 20% до 2,87 трлн рублей.
«Татнефть», отчитавшаяся по МСФО, за 2022 год смогла увеличить чистую прибыль на 43%, до 284,6 млрд рублей. Выручка компании от продажи нефти выросла на 8,7%, до 950 млрд рублей, от продажи нефтепродуктов – на 38%, до 823 млрд рублей. Кроме того, в прошлом году «Газпром нефть» выплатила промежуточные дивиденды за 9 месяцев в размере 69,78 рублей на акцию. Дивидендная доходность составила примерно 14%. В ближайшее время выйдет отчет «Роснефти» за 2022 год. Вероятно, финансовые результаты компании будут хорошие – еще до введения санкций экспорт бизнеса был ориентирован на азиатские страны, в частности на Китай и Индию.
Игнатов рекомендует приобретать акции «Лукойла», «Татнефти» и «Роснефти», дивидендная доходность бумаг может составить 12–15%. После объявления о выплате дивидендов акции нефтяных компаний будут расти – на этом смогут заработать спекулянты.
Говоря о влиянии санкций на российские компаний, брокер отмечает: «Нужно понимать, что рыночная экономика адаптивна. И несмотря на санкции, есть дружественные страны, будет переориентация с одной страны на другую, просто это будет для кого-то долго. Второй момент – это теневой флот, который существует в больших размерах. Все это, по сути дела, адаптивность. И вопрос в том, сможет ли российская нефтянка выйти на те значения, которые были до февральских событий (прошлого года – прим. ред.). Мое мнение – это вопрос нескольких лет, но возврат к предыдущим значениям по акциям, которые были до 24 февраля (прошлого года – прим. ред.), вполне возможен. Просто это вопрос не одного года, а нескольких лет».
Сейчас у инвесторов есть возможность приобрести акций нефтяников по ценам 2017–2018 года и наблюдать, как компании будут адаптироваться к новым условиям работы, и получить хорошую доходность по бумагам за несколько лет.
Расчеты в альтернативных валютах
В феврале этого объем торгов юанем на Мосбирже превысил 1,48 трлн рублей и впервые обогнал показатели по доллару – 1,42 трлн рублей. Это объясняется ростом товарооборота с Китаем, переходом России с недружественных валют на расчеты в юанях и увеличением предложения китайской валюты Минфином в рамках бюджетного правила.
Постепенно нефтяные компании будут переходить на расчеты в юанях. По словам Игнатова, это снизит инфраструктурные риски и сложности расчетов. Развивающиеся страны могут исключить доллар при расчетах и расплачиваться между собой национальными валютами. Этому способствует риск, реализовавшийся в виде заморозки резервов Банка России в европейских странах в прошлом году.
Новая недорогая модель, FSD в Китае, выход на турецкий рынок – что нового у Tesla
Мы не узнаем точно, каковы окончательные планы Tesla, пока компания не выпустит официальное заявление. Однако, согласно сообщениям нескольких инсайдеров, утверждающих, что у них есть подробности по этому вопросу, следующая модель Tesla будет небольшим кроссовером.
Акции Tesla (TSLA) продолжают вялотекущую нисходящую динамику. В ходе вчерашней торговой сессии котировки снизились на 1,12%, за последние пять дней акции потеряли 0,37%, а за последний месяц стоимость снизилась на 0,63%.
Ну а теперь к новостям. 36 Krypton узнал от нескольких отраслевых инсайдеров, что Tesla планирует грандиозную карту производственных мощностей для своих новых недорогих моделей.