Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом несколько ухудшились, а цены на нефть вернулись к сдержанном росту после обвала накануне.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США накануне завершились скачком трех основных индексов на 2,5-2,8%. Индикаторы на фоне надежд на стабилизацию ситуации на Ближнем Востоке с последующим ослаблением инфляционных рисков вернулись к уровням первой половины марта, недалеко от которых находились до начала конфликта. На открытии при этом индексы образовали значительные гэпы, для чего S&P 500, в частности, может понадобиться опуститься к 6610 пунктам (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Опубликованные в среду протоколы заседания ФРС при этом показали, что регулятор рассматривает возможность повышения процентной ставки при продолжительном росте инфляции – медвежий для акций сигнал.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,2%, перейдя в режим сдержанной коррекции на фоне сомнений инвесторов в соблюдении режима прекращения огня на Ближнем Востоке. В четверг на макроэкономическом фронте инвесторы будут ждать данных по ВВП США за 4-й квартал и предпочитаемому ФРС индикатору инфляции за февраль. Уже в пятницу при этом выйдут более интересные данные по потребительской инфляции США за март.
Торги на биржах Европы накануне завершились скачком индекса Euro Stoxx 50 на 5%, который благодаря надеждам на урегулирование ситуации на Ближнем Востоке также вернулся к уровням начала марта. Опубликованные в четверг региональные данные при этом показали снижение промышленного производства Германии в феврале на 0,3% м/м.
На торгах в Азии с утра на фоне возвращения сдержанного ухода от риска преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0,5%. Австралийский ASX 200 стал исключением и вырос на 0,2%. Китайские индексы падают в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng теряет 0,4%, пытаясь устоять выше ближайшей поддержки 25 750 пунктов. Южнокорейский KOSPI упал на 1,6%.
Июньские фьючерсы на нефть Brent утром растут примерно на 2% после падения на 13% накануне, когда котировки опускались к минимуму с первой половины марта 91,70 долл/барр в условиях надежд на стабилизацию ситуации на Ближнем Востоке. Напряженность в регионе, однако, сохраняется, а движение через Ормузский пролив не восстановлено, что может подтолкнуть фьючерсы в ближайшие сессии на закрытие образовавшегося в среду гэпа и движение к 102,71 долл/барр. Инвесторы продолжают внимательно следить за складывающейся ситуацией.
События дня:
· ВВП США в 4-м кв 2025 г (15.30 мск)
· базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США в феврале (15.30 мск)
· финансовые результаты Сбербанка за март 2025 г
· совет директоров Озона по дивидендам за 2025 г
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС накануне отступили от минимумов дня, но в условиях фиксации прибыли в нефтегазовых акциях упали на 1,15% и 0,59% соответственно, удержавшись немногим выше поддержек 2765 пунктов и 1110 пунктов. Российский рынок с начала марта формирует нисходящий тренд, оставаясь в ожидании обнадеживающих геополитических или монетарных сигналов.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне упал на 0,6%, до 11,45 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,30 руб и 91,56 руб соответственно (против 78,74 руб и 91,02 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к американской валюте за счет её слабости на мировом рынке и снижение к евро.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и будет получать сдержанную поддержку от повышения цен на нефть. Котировки металлов, в то же время, на фоне возобновления роста доллара вновь оказались под нисходящим давлением. Инвесторы во всем мире продолжают следить за ситуацией на Ближнем Востоке, где временное прекращение огня на данный момент не привело к значительным позитивным сдвигам а, значит, уход от риска в условиях более высоких цен на энергоносители может вернуться на биржи.