На что обратить внимание?
Аналитики «Ренессанс капитал»
В пятницу (2 августа) управление по контролю за иностранными активами (OFAC) продлило лицензию на сворачивание операций с Мосбиржей, а также входящими в ее группу национальным клиринговым центром (НКЦ) и национальным расчетным депозитарием (НРД), до 12 октября (предыдущая лицензия распространялась до 13 августа).
По данным Мосбиржи, общий объем торгов в июле составил 128 трлн рублей, увеличившись на 12% м/м (в том числе за счет большего количества торговых дней в сравнении с июнем) и 23% г/г.
Ключевой вклад в прирост, как по отношению к предыдущему месяцу, так и соответствующему периоду прошлого года, обеспечили денежный рынок (+22% м/м и +48% г/г) и рынок акций (+41% м/м и +66% г/г). На срочном рынке объемы торгов нормализовались (-24% м/м и +11% г/г) после резкого всплеска торгов валютными фьючерсами в июне (без учета последних -4% м/м и +69% г/г) на фоне приостановки торгов рядом валютных пар. Мосбиржа приостановила раскрытие объемов биржевых торгов на валютном рынке, однако обратным счетом можно сделать вывод, что они, ожидаемо, существенно снизились (-12% м/м и -31% г/г по нашим оценкам).
С учетом применяемых Мосбиржей комиссионных ставок (выше на фондовом и срочном рынках, ниже – на денежном и валютном) наиболее вероятным является ощутимый рост комиссионных доходов в июле по отношению к предыдущим месяцам. Последнее, в купе с дополнительным повышением ключевой ставки Банка России в конце июля, может позволить Мосбирже обновить рекорд чистой прибыли по итогам 3кв24. Итоги 2кв24 по МСФО Мосбиржа раскроет 26 августа.
2 августа «Сургутнефтегаз» раскрыл результаты по РСБУ за 1П24. Компания существенно урезала раскрываемую информацию, предоставив лишь три показателя в отчете о прибылях и убытках.
Прибыль до налогообложения сократилась на 83% в 1П24, до 169 млрд рублей, чистая прибыль снизилась в 6 раз и составила 140 млрд рублей.
Чистый убыток по итогам 2кв24 составил 129 млрд рублей, против 464 млрд рублей прибыли во 2кв23. Результаты компании оказались ниже ожиданий консенсуса.
Мы считаем, что основной причиной убытка во 2кв24 стали отрицательные курсовые разницы от укрепления рубля, но из урезанной отчетности компании затруднительно сказать, какой именно вклад они внесли в результат по чистой прибыли.
За 1П24 компания заработала 1,29 рубля на акцию дивидендов на привилегированную акцию, что соответствует дивидендной доходности в 2,7%.
Аналитики «БКС мир инвестиций»
Явных сигналов о завершении нисходящего тренда пока нет, а внешние факторы продолжают оказывать давление. Рынок вполне может продолжить движение вниз до 2800 пунктов – сильного уровня поддержки. В то же время индекс гособлигаций, видимо, начал разворот тренда – падение доходностей долговых бумаг в перспективе может поддержать рынок.
Результаты «Сургутнефтегаза» за 2К24 по РСБУ разочаровали: они очень ограничены, а чистый убыток оказался гораздо выше ожиданий. Это значит, что дивиденды по привилегированным акциям могут быть на 0,5 рубля ниже прогноза, а дивидендная доходность – на 1% ниже. Мы ждем ослабления рубля к концу года. В таком случае совокупная дивидендная доходность по префам может оказаться в районе 14%, а по обычке – лишь 3% в любом случае.
Аналитики «Цифра брокер»
В пятницу индекс Мосбиржи снизился на 1,25%, опустившись до уровня 2899 пункта и обновив таким образом годовой минимум. Индекс РТС тоже показал отрицательную динамику, упав на 1,16%, до 1065,6 пункта. Падение распространилось на все отраслевые индексы. Восстановление в сегменте суверенного долга застопорилось, индекс RGBI снизился на символические 0,02%.
Котировки золота в пятницу выросли и достигли исторического максимума, что может быть связано с высоким спросом на защитные активы со стороны инвесторов в условиях нарастающей геополитической напряженности на Ближнем Востоке. В сложившейся ситуации золото вновь стало одним из самых востребованных инструментов для хеджирования рисков. Кроме того, участники рынка ожидают смягчения денежно-кредитной политики ФРС и активно обсуждают возможность более значительного снижения процентной ставки на заседании регулятора в сентябре.
В июле 2024 года общий объем торгов на Мосбирже увеличился на 23,4% в годовом выражении, составив 128 трлн рублей, по сравнению с 103,7 трлн рублей в том же периоде прошлого года.
Совет директоров МКПАО «Хэдхантер» утвердил новую дивидендную политику, которая предусматривает выплату дивидендов из чистой прибыли за отчетный период. Это важное и позитивное для акционеров компании решение, которое отражает позитивные финансовые результаты компании и ее готовность делиться прибылью с инвесторами.
«Сургутнефтегаз» зафиксировал убыток по РСБУ во II квартале 2024 года в размере 128,659 млрд рублей. Основным негативным фактором, оказавшим влияние на финансовые результаты компании, стало укрепление курса рубля в июне, что обусловило убыток от валютной переоценки.
Алексей Головинов, главный аналитик Промсвязьбанка
Российский рынок завершил торги в пятницу на годовом минимуме. Индекс Мосбиржи к окончанию недели опустился ниже отметки 2900 пунктов. Объем торгов остался сниженным, составив 58,3 млрд рублей. Большинство акций оказалось в минусе.
Среди ликвидных бумаг наибольшие потери понесли акции «Сургутнефтегаза» на фоне публикации финансовой отчетности по РСБУ за второй квартал. Хуже рынка были также бумаги «Лукойла». Они также завершили день на годовом минимуме. В данном случаем мы видим две основные причины: относительно крепкий рубль и падение цен на нефть.
Под давление были акции золотодобытчиков из-за повышенной волатильности цен на драгметаллы. Почти 4% потеряли акции «Яндекса», завершив день немногим выше отметки 3700 рублей. Вероятно, навес продавцов оказался выше ожиданий. Если сравнивать динамику бумаг «Яндекса» с индексом Мосбиржи, то в целом они сравнялись. Таким образом, дальнейшая траектория движения акции компании будет определяться скорее общерыночными настроениями. Несмотря на преобладание негативных настроений, некоторые бумаги двигались против рынка.
В небольшом плюсе оказались акции Мосбиржи после новостей о том, что OFAC продлило на два месяца лицензию, которая позволяет осуществлять операции с Мосбиржей. Чуть менее 1% в пятницу прибавили акции НЛМК. Значимых новостей не поступало, НЛМК единственный среди публичных компаний не опубликовал финансовую отчетность за первое полугодие. Отметим здесь, что в прошлом году компания представила отчетность по МСФО в конце ноября. Один из лучших результатов показали бумаги «Софтлайна», прибавив за день более 2%.
Ожидаем, что сегодня индекс Мосбиржи будет двигаться в диапазоне 2850-2900 пунктов. Снижение российского рынка на прошлой неделе и падение мировых рынков в понедельник утром могут привести к дальнейшему откату индекса. В аутсайдерах могут оказаться бумаги экспортеров.
В чем подвох облигаций и вкладов
Инвестиции в условиях высокой ставки, интересные компании, сектора и многое другое обсудили с финансистом Сергеем Таболиным.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
У инвесторов, которые держат деньги в депозитах, фондах ликвидности и флоатерах, есть определенная тактика. Но я считаю, что такая тактика – это ерунда. Если ты инвестируешь в бизнесы, то ты инвестируешь в бизнесы. Я убежден, что подавляющее число людей не успеют выбрать правильный момент для входа на рынок акций.