Семь крупных российских банков, включая ВТБ, «ДОМ.РФ», «Т-Банк», объявили о повышении процентных ставок по вкладам и накопительным счетам с начала осени. При этом некоторые банки ещё с начала 3 квартала текущего года удерживают процентные ставки на очень высоком уровне, характерном, скорее, для начала года (например, ПСБ с «Богатырской ставкой», превышающей 30% годовых).
По нашим оценкам, в топ-20 крупнейших российских банков в октябре текущего года средняя процентная ставка по вкладам составила 15,46% годовых, но некоторые крупные банки уже предлагают открывать вклады и накопительные счета под 16-17% годовых.
Чаще всего такие вклады рассчитаны на новых клиентов или новые деньги, их максимальный срок составляет от 3 до 6 месяцев, а максимальная сумма нередко ограничена 50-100 тыс. руб. Банки, таким образом, стремятся извлечь максимальную выгоду в конкурентной борьбе за клиента на ожиданиях, что тенденция к снижению ключевой ставки ЦБ РФ может скоро прекратиться, как минимум – до следующего года.
Напомним, что доля россиян, вообще имеющих сбережения в банках, по разным данным, оценивается только в 55-58%, из чего следует, что о «финансовой подушке безопасности» заботится не самая большая часть населения. Чем быстрее будут падать процентные ставки по вкладам, тем меньше у многих россиян будет мотивов сберегать деньги на рублёвых депозитах.
Мы ожидаем, что на заседании совета директоров ЦБ РФ 24 октября ключевая ставка может быть снова снижена, но на небольшую величину, на 0,5-1 процентного пункта до 16-16,5% годовых, а на декабрьском заседании будет возможна пауза в снижении ставки.
Соответственно, если события будут развиваться по такому сценарию, то к концу 2025 года средняя процентная ставка в крупнейших российских банках, по нашему прогнозу, может понизиться до 14-15% годовых, так как на фоне возможного жёсткого сигнала регулятора банки приостановят снижение процентных ставок по вкладам.