В рамках Международной недели инвесторов, организованной по инициативе IOSCO, первый зампред ЦБ Сергей Швецов рассказал, как и в какие инструменты стоит инвестировать начинающему инвестору, с чем лучше не связываться, а также почему ИИС второго типа, которые подразумевают бессрочное освобождение от налога инвестдохода, открывать выгоднее, чем ИИС первого типа, которые подразумевают единовременный налоговый вычет.
Сергей Швецов выделил несколько тенденций, которые в ближайшее время будут определять развитие клиентских сервисов на финансовом рынке. Он отметил, что государство возлагает большие надежды на ИИС (индивидуальный инвестиционный счет): «Мы мыслим его как вход на финансовый рынок для массового инвестора». Напомним, ИИС бывает двух типов, первый подразумевает, что инвестор, который в течение трех лет не выводит средства с ИИС, имеет право на получение единовременного налогового вычета в размере 13% с суммы до 400 тысяч рублей. Второй тип подразумевает бессрочное освобождение инвестдохода от налогов.
«С точки зрения математики, безусловно, второй тип ИИС намного выгоднее гражданам, но граждане, кто только начинает работать на финансовом рынке, могут, конечно, воспользоваться и первым типом ИИС, так как на краткосрочной перспективе он дает немедленный налоговый вычет», – отметил спикер.
На вопрос журналиста FO о том, намерен ли ЦБ ограничивать ИИС первого типа, Швецов ответил: «ИИС первого типа уже начал ограничиваться, потому что, то расширение возможностей по довнесению денежных средств, которое было осуществлено Госдумой в этом году – с 400 тысяч до 1 млн рублей в год не сопровождалось увеличением налогового вычета».
То есть вы можете довносить сумму на счет, но вычет получите только с 400 тысяч рублей, если выбираете ИИС первого типа. Государство изначально призывало массового инвестора идти на фондовый рынок и покупать облигации, а потом держать их до погашения. Последние поправки в Налоговый кодекс подразумевают, что купонный доход по корпоративным облигациям, выпущенным с 2017 года освобождается от налога. При этом купонный доход по ОФЗ не облагался налогом в принципе. В этом контексте ИИС первого типа, когда налоговый вычет выдается деньгами, выгладит более привлекательным инструментом. Тем не менее, Сергей Швецов с этим не согласен.
«От налога не освобождены валютные облигации, не освобождена валютная переоценка, не освобождена переоценка драгоценным металлов. И есть еще много инструментов, доходы от которых не освобождены от налогообложения. Если вы идете через ИИС второго типа, все эти доходы будут освобождены от налогообложения. С моей точки зрения ИИС второго типа дает вам неограниченную во времени льготу на прирост вашего капитала», – отметил Швецов.
Кроме того, он отметил, что сейчас в активной стадии рассмотрения находится закон о страховании взносов на ИИС . «Будет создан фонд страхования этих инвестиций, но не с точки зрения рисков, которые там приобретаются, а именно с точки зрения сохранности этих инвестиций, которые будут находиться на ИИС счетах у брокеров в их системах. В случае, если вы не даете право брокеру использовать активы, находящиеся на ИИС счетах и эти активы будут утрачены брокером, вы сможете получить возмещение», – заявил Швецов.
Еще одной тенденцией, по мнению Швецова, станет роботизация процессов. «Автоматизация процессов позволяет работать консультантам с людьми, у которых нет сотен тысяч долларов. Их сбережения могут составлять от $100. Себестоимость такого консультирования намного ниже», – отметил спикер.
Он признал, что у такого консультирования есть определенные риски связанные в том числе и с возможными сбоями. Сейчас, по его словам, регулятор рассматривает возможные варианты механизма валидации подобного механизма. «На начальных этапах робот не должен принимать за человека никаких решений, а должен лишь подбирать вариант, который человек будет оценивать со своей колокольни из того подходит ему вариант или нет», – отметил Швецов. При этом он посоветовал первым клиентам роботов следить за тем, чтобы логика решений была понятна. Среди перспективных инструментов он так же назвал инвестиционное страхование жизни и ETF. При этом эксперт посетовал, что в России с этим популярным во всем мире инструментом работает лишь один оператор.
Сергей Швецов отметил, что неквалифицированным инвесторам, лучше не связываться с такими потенциально опасными инструментами, как бинарные опционы, CFD и криптовалютные активы, ICO, а так же с осторожностью относиться к иностранным брокерам, зарегистрированным в другой юрисдикции.
«ICO – незащищенная государством инвестиция, ее можно рассматривать как джентельменское соглашение, которое не дает инвесторам юридической защиты», – отметил первый зампред ЦБ. Он так же пообещал, что в ближайшее время бинарные опционы и CFD будут запрещены для продажи неквалифицированным инвесторам.
Подписывайтесь на Financial One в соцсетях:
Facebook || Вконтакте || Twitter || Youtube