Сам себе заемщик, сам себе кредитор

ЦБ рассказал про мировой рост P2P (peer-to-peer) кредитования через краудлендинговые платформы, которые позволяют кредитовать друг друга всем, у кого есть свободные средства. Несмотря на то, что платформы пирингового кредитования уже конкурируют c банками, в России этот рынок до сих пор не регулируется. Впрочем, Центробанк пристально следит за данным сегментом и намерен в ближайшее время взяться за него всерьез.

Во всем мире граждане все активнее и активнее кредитуют друг друга. Эксперты ЦБ пришли к такому выводу, подробно изучив международный опыт в «Обзоре регулирования финансовых рынков». По итогам 2014 года совокупный объем займов на P2P-ресурсах США составил $5,5 млрд. В Англии этот сервис развивается еще активнее. Объем займов накопленным итогом на конец I квартала 2016 года на P2P-ресурсах Великобритании составил £5,1 млрд. В период 2015–2025 годов по прогнозам, озвученным ЦБ, этот сегмент должен вырасти в 27 раз. 

«Основная идея пирингового кредитования заключается в двух факторах: во-первых, дать возможность получить финансирование молодым, развивающимся компаниям и физическим лицам с низкой кредитоспособностью или плохой кредитной историей, во-вторых, исключить дорогих посредников между теми, кому нужны деньги, и теми, у кого они есть», - комментируют ситуацию эксперты ЦБ.

История Р2Р кредитования берет свое начало в Великобритании. В феврале 2005 года с идеей создать такой сервис вышла британская компания Zopa. С тех пор она выступила посредником для кредитов на общую сумму более полутора миллиардов фунтов стерлингов, а ее клиентами стали 63 тысячи кредиторов и более 150 тысяч заемщиков. Ставки варьируются от 6 до 18%. Крупнейший рынок P2P-кредитования, по оценкам PwC, сейчас развивается в США.

В 2025 году по разным оценкам объем этого рынка может составить $150 млрд. Кроме США и Великобритании, к наиболее развитым рынкам пирингового кредитования относятся следующие страны: Австралия, Китай, США, Франция, Германия, Новая Зеландия. В России доминирующую долю рынка занимают всего две компании – «Вдолг.ру» и «Fingooroo». Всего в нашей стране работают более десяти площадок, которые выступают посредниками операций кредитования как физических, так и юридических лиц.

Конкуренция с банками

Площадки P2P-кредитования во всем мире уже настолько популярны, что в некоторых странах этот сервис уже составляет серьезную конкуренцию банкам. Впрочем, некоторые банки наоборот стараются заработать на этом сервисе. PricewaterhouseCoopers в своем исследовании рассмотрела две модели действия кредитных организаций в отношении краудлендинговых платформ: сотрудничество и конкуренцию. При конкурентных взаимоотношениях заемщик оставляет заявку на получение кредита на сайте онлайн-площадки. Заявка становится доступной широкому кругу инвесторов. Вместе с тем, если заявка соответствует определенным критериям кредитной организации, которые оговариваются заранее, такая заявка отправляется на рассмотрение соответствующей организации. Это позволяет институциональным инвесторам не тратить время на оценку кредитоспособности заемщика, который заведомо им не подходит.

На данный момент существует несколько моделей регулирования этого рынка. Например, американская модель подразумевает два уровня регулирования: со стороны SEC (комиссии по ценным бумагам и биржам) и со стороны каждого штата отдельно. В некоторых штатах, например, в Техасе, есть прямой запрет на краудлендинговую деятельность. Другие, например, Калифорния, накладывают существенные ограничения на P2P-платформы с целью защиты инвесторов. 

В России же, как отмечают в обзоре эксперты ЦБ, этот рынок пока существует сам по себе. В законодательстве не сформулировано определение данного вида деятельности и отсутствует специализированное регулирование. Впрочем, большая часть таких компаний имеют лицензии микрофинансовых организаций, и их деятельность подчиняется требованиям ФЗ «О Микрофинансовых организациях» и ФЗ «О потребительском кредите (займе)». 

«Кроме того, Банк России проводит мониторинг рынка P2P-кредитования на основе выборки из отдельных площадок. К мониторингу также присоединились Агентство стратегических инициатив, Фонд развития интернет-инициатив, Boomstarter и другие участники рынка. Банк России ежеквартально взаимодействует со всеми участниками, в случае необходимости проводит рабочие встречи и планирует продолжение мониторинга ситуации», - пишут эксперты ЦБ.

При этом на российском рынке регулярно появляются новые P2P-площадки, и растет объем выданных при их посредничестве займов. «С учетом таких условий необходимо принимать меры по защите инвесторов и противодействию мошенничеству», - уверены эксперты Банка России. В ЦБ намерены рассмотреть наиболее острые моменты этого бизнеса: механизмы возврата средств кредиторам в случае банкротства площадки; методологию оценки кредитоспособности заемщиков с учетом особенностей деятельности краудлендинговых площадок и возможность обмена информацией о заемщиках, допускающих просрочку платежей, между площадками с целью недопущения недобросовестных практик. Так что, вполне вероятно свободное плаванье Р2Р компаний в ближайшее время может закончиться.