S&P 500 опустился ниже 200-дневной скользящей

Алексей Вереникин 15.10.2014 18:12

1095

Tweet

Индекс S&P 500 пробил вниз 200-дневную скользящую среднюю впервые с ноября 2012 года. Технические аналитики рассматривают ситуацию, когда котировки оказываются ниже этой линии, как признак начала долгосрочного нисходящего тренда. Financial One подобрал несколько статистических фактов о том, как себя вели рынки в прошлом в аналогичной ситуации.

Прежде стоит отметить, что до недавнего «медвежьего» пересечения индекс американского широкого рынка находился выше 200-дневной скользящей столь долго только один раз за последние 58 лет. Однако на сегодняшнем рынке среднесрочным и долгосрочным инвесторами классический технический анализ может и не помочь.

Итак, начиная с 1928 года, в восьми случаях из девяти после пробития индексом S&P 500 своей 200-dma сверху вниз он продолжал дальнейшее снижение. При этом в среднем за неделю индекс падал на 3%, согласно данным компании MKM Partners. По оценкам известного блоггера и частного инвестора Эдди Эльфенбайна, с 1933 года S&P 500 находился выше 200-dma 67,8% времени и ниже - 32,2%, соответственно. При этом фондовый индекс рос в среднем на 11,29% в последующий год, когда находился выше этого индикатора и падал на 1,06% в обратном случае. По словам Эльфенбана, это соотношение можно использовать в качестве простого правила: покупать, когда индекс выше и продавать, когда он ниже.

Однако есть и ряд нюансов, которые стоит учитывать при слепом следовании за этой закономерностью. Дело в том, что если дневное изменение цены рассматривать в качестве случайных величин, то получается, что они довольно сильно зависят друг от друга из-за присутствия рыночных трендов. Поэтому и распределение 200-dma нельзя заменить нормальным, поскольку центральная предельная теорема не будет работать. И, соответственно, статистически сложно подсчитать, насколько это правило будет эффективно на относительно коротких таймфреймах.

Популярное

Вернуться в список новостей

• 4 причины избегать покупки акций Tesla

  Автор: Яна Кудрявцева 24.05.2019 15:42

  504

  Аналитик The Street Антон Уолман составил список из четырех основных причин, по которым инвестором не следует приобретать акций Tesla в ближайшее время.more

• Как частному инвестору заработать на облигациях 12% от инвестиций в торговые центры

  Алексей Панфилов, президент ФПК «Гарант-Инвест» 24.05.2019 14:30

  592

  Инструменты долгового и фондового рынка помогают ритейлерам в развитии бизнеса, чем это интересного для частного инвестора в интервью Financial One рассказал президент ФПК «Гарант-Инвест» Алексей Панфилов.more

• Goldman Sachs: 3 компании, акции которых принесут большую доходность

  Автор: Яна Кудрявцева 24.05.2019 13:48

  1256

  Эксперты из Goldman Sachs недавно провели анализ 855 хедж-фондов. Эти фонды могут похвастаться общими активами в размере около $2,1 трлн. Результаты очень интересные.more

• Посетите конференцию «Портфельные инвестиции для частных лиц» и Startup Village в конце весны

  Автор: Александра Печеневская 24.05.2019 12:27

  287

  Финансовые digital мероприятия FinnSmm и Fin.Bot полезны для маркетологов и разработчиковmore

• Huawei, или негатив на американском рынке

  Автор: Анна Калмыкова, аналитик ГК «Финам» 24.05.2019 11:52

  344

  В четверг, 23 мая, ключевые американские фондовые индексы продемонстрировали заметное снижение, в первую очередь, за счет просадки акций энергетических и технологических компаний. more