S&P 500 опустился ниже 200-дневной скользящей

Алексей Вереникин 15.10.2014 18:12
1024

Индекс S&P 500 пробил вниз 200-дневную скользящую среднюю впервые с ноября 2012 года. Технические аналитики рассматривают ситуацию, когда котировки оказываются ниже этой линии, как признак начала долгосрочного нисходящего тренда. Financial One подобрал несколько статистических фактов о том, как себя вели рынки в прошлом в аналогичной ситуации.

Прежде стоит отметить, что до недавнего «медвежьего» пересечения индекс американского широкого рынка находился выше 200-дневной скользящей столь долго только один раз за последние 58 лет. Однако на сегодняшнем рынке среднесрочным и долгосрочным инвесторами классический технический анализ может и не помочь.

Итак, начиная с 1928 года, в восьми случаях из девяти после пробития индексом S&P 500 своей 200-dma сверху вниз он продолжал дальнейшее снижение. При этом в среднем за неделю индекс падал на 3%, согласно данным компании MKM Partners. По оценкам известного блоггера и частного инвестора Эдди Эльфенбайна, с 1933 года S&P 500 находился выше 200-dma 67,8% времени и ниже - 32,2%, соответственно. При этом фондовый индекс рос в среднем на 11,29% в последующий год, когда находился выше этого индикатора и падал на 1,06% в обратном случае. По словам Эльфенбана, это соотношение можно использовать в качестве простого правила: покупать, когда индекс выше и продавать, когда он ниже.

Однако есть и ряд нюансов, которые стоит учитывать при слепом следовании за этой закономерностью. Дело в том, что если дневное изменение цены рассматривать в качестве случайных величин, то получается, что они довольно сильно зависят друг от друга из-за присутствия рыночных трендов. Поэтому и распределение 200-dma нельзя заменить нормальным, поскольку центральная предельная теорема не будет работать. И, соответственно, статистически сложно подсчитать, насколько это правило будет эффективно на относительно коротких таймфреймах.


Популярное

Куда вложить деньги в 2018 году, или криптовалюту не предлагать

Осторожно, мошенники! Какие документы нельзя доверять посторонним

Как выбрать негосударственный пенсионный фонд. Пошаговая инструкция

Загрузка...

Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
Все публикации