В центре внимания инвесторов сегодня будет публикация задержанного из-за шатдауна январского отчета по рынку труда и финальная статистика занятости за год. Консенсус предполагает появление 65 тыс. новых рабочих мест вне сельского хозяйства после 50 тыс. месяцем ранее при сохранении безработицы на декабрьской отметке 4,4%.
Мы предполагаем, что фактические данные найма могут оказаться выше ожиданий и составить 110–130 тыс. за счет разового эффекта возвращения в статистику госслужащих. Особое значение будут иметь уточненные данные за прошлый год. От них ожидают объяснения причины пересмотра вниз на 930 тыс. числа новых рабочих мест, а также оценки реального состояния чистого найма в США. Примечательно, что Белый дом начал заранее готовить инвестсообщество к слабой статистике и негативному изменению итоговых оценок за 2025-й. Наиболее благоприятным вариантом для рынка акций стали бы показатели без сильных отклонений от прогнозов.
Запланированное на эту среду выступление управляющей ФРС Мишель Боуман может содержать новые сигналы относительно дальнейшего курса монетарной политики после слабых данных числа новых вакансий (JOLTS) и неоднозначной статистики розничных продаж.
В фокусе внимания облигационного рынка будет аукцион по размещению 10-летних трежерис. С учетом заметного усиления спроса на эти бумаги в последние дни негативных сюрпризов мы не прогнозируем.
До открытия торговой сессии квартальные результаты представят Shopify (SHOP), T-Mobile (TMUS), McDonald’s (MCD), Vertiv (VRT), Hilton (HLT), Unity (U), Humana (HUM). На постмаркете отчеты опубликуют AppLovin (APP), Cisco (CSCO), Albemarle (ALB), Motorola Solutions (MSI), HubSpot (HUBS), Equinix (EQIX), Confluent (CFLT).
Фьючерсы на основные американские индексы демонстрируют нейтральную динамику, обусловленную ожиданиями сильного отчета по рынку труда, который может подтвердить устойчивость американской экономики к высоким ставкам. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при повышенной волатильности. Падение ниже 6900 пунктов станет сигналом к пересмотру нашей оценки в сторону негативной, а рост выше 6990 приведет к активации позитивного сценария, который откроет для бенчмарка дорогу к новым максимумам.
В поле зрения
- Ценные бумаги Cloudflare (NET) на премаркете прибавляют более чем 15% после публикации сильного финансового отчета за прошлый квартал и оптимистичного прогноза на текущий. Операционная маржа компании значительно превысила ожидания аналитиков. Рынок позитивно оценил способность сервиса монетизировать свои решения в области кибербезопасности и ИИ-инфраструктуры.
- Акции Mattel (MAT) обвалились на 30% из-за неудовлетворительных продаж в праздничный сезон. Менеджмент объяснил недотянувшие до средних ожиданий инвесторов результаты снижением потребительской активности после ее всплеска на фоне популярности фильма «Барби». Давление на бумаги усилил консервативный прогноз чистой прибыли на год, не оправдавший ожиданий инвесторов.
- Котировки Lyft (LYFT) перед стартом основной сессии теряют более 17%, хотя ее выручка за четвертый квартал совпала со средними прогнозами. Основной причиной распродажи стал осторожный гайденс по объему валовых бронирований на текущий квартал, который указал на усиление конкуренции с Uber и замедление роста рынка райдшеринга. Инвесторы также выразили обеспокоенность по поводу устойчивости долгосрочной маржинальности бизнеса.
- На фоне публикации отчетности и новостей о смене финансового директора бумаги Astera Labs (ALAB) дешевеют на премаркете примерно на 10%, хотя финансовые результаты производителя чипов для ИИ-инфраструктуры превзошли консенсус Уолл-стрит.
- Акции Robinhood Markets (HOOD) перед открытием основных торгов падают более чем на 7%. Выручка компании за четвертый квартал составила $1,28 млрд при прогнозах LSEG $1,34 млрд, а транзакционные доходы оказались равны $776 млн при общерыночных ожиданиях на уровне $801,4 млн, что указывает на охлаждение торговой активности пользователей.