Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном плюсе, продолжая получать поддержку главным образом от акций сырьевых компаний. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск вырос на 0,49%, до 2885,76 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,49%, до 1093,66 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня ослабевал на 2,1%, до 12,45 руб, по ходу сессии обновив минимум с февраля прошлого года 12,65 руб. Доллар и евро на Форекс прибавляли более 2%, находясь на 85,59 руб и 98,23 руб соответственно и ранее достигнув пиков с апреля (86,89 руб) и сентября 2025 года (99,50 руб) соответственно.
Уже в пятницу ЦБ РФ примет решение по ключевой ставке: в среднем ожидается её снижение на 50 базисных пунктов, до 15%, однако усиление инфляционных рисков в том числе в РФ может способствовать ужесточению тона регулятора на ближайшие заседания и тем самым в моменте поддержать рубль. ЦБ также рассмотрит корректировку бюджетного правила и может пойти на снижение цены отсечения нефти: негативно для рубля. Не исключено, впрочем, что российская валюта после нескольких дней снижения во многом уже отыграла потенциальные медвежьи факторы и в пятницу по факту объявления решений скорректируется наверх. Динамика также будет зависеть от фактических параметров изменения монетарной и бюджетной политики.
С технической точки зрения рубль к доллару, в частности, торгуется у минимальных почти за год уровней и подошел к важному долгосрочному сопротивлению 87 руб. Стабилизация выше может открыть перед американской валютой новые горизонты роста со следующим важным сопротивлением 94,70 руб, которое препятствовало девальвации рубля в 2024 году. Отскок доллара от 87 руб, в то же время, может способствовать возвращению в район 83-84 руб для снятия краткосрочной перекупленности, при этом важная среднесрочная поддержка, выше которой можно говорить об актуальности бычьего тренда по доллару, расположена у 79 руб (полосы Боллинджера дневного и недельного графиков). Ближайшие важные сопротивления для юаня и евро расположены у 12,60 руб и 100,40 руб.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали котировки Акрона (+3,60%), привилегированные и обыкновенные акции Татнефти (+3,10% и +2,16%), бумаги ФосАгро (+2,57%), котировки Распадской (+2,41%), бумаги Северстали (+1,61%), акции Совкомфлота (+1,59%).
Акции производителей угля, удобрений, нефти и газа росли в условиях продолжения конфликта на Ближнем Востоке и ожиданий увеличения поставок ресурсов из России.
В наибольшем минусе к середине дня находились котировки Эн+ Груп (-2,30%), бумаги Полюса (-1,94%), акции СПБ Биржи (-1,39%), котировки Озона (-1,28%), бумаги РУСАЛа (-0,92%).
Акции металлургических компаний корректировались вместе с ценами на металлы. Котировки алюминия, в частности, в условиях сильного доллара и фиксации прибыли стремились к 3300 долл/тонну, а золота опустились ниже 4700 долл/унц.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии: -2,1%. Индикатор отыгрывает ухудшение мировых настроений, но в четверг удерживается выше ближайшей поддержки 5590 пунктов и достигнутого ранее в марте годового минимума 5543 пункта. От Банка Англии и ЕЦБ на сегодняшних заседаниях не ждут изменения процентных ставок, однако регуляторы на фоне усиления инфляционных рисков вслед за ФРС также могут несколько ужесточить свою риторику и предупредить инвесторов в том числе о возможном повышении стоимости заимствований в течение года.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии отступили от её максимумов, но все еще прибавляли около 6,5%. По ходу дня котировки показывали рост почти на 10%, который остановили вплотную к максимуму марта этого года и пику с 2022 года 119,50 долл/барр. Участники продолжали учитывать в ценах усиление напряженности на Ближнем Востоке и атаки на энергетические объекты региона. Если эскалация получит продолжение, котировки до конца недели могут попытаться стабилизироваться выше 120 долл/барр.
Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: -0,3%. Индикатор сохраняет относительную стабильность, отыграв умеренно жесткие итоги заседания ФРС еще накануне. По ходу дня настроения, однако, могут испортиться на фоне очередного витка роста цен на нефть и газ.
События дня:
· решение Банка Англии по процентной ставке (15.00 мск)
· число разрешений на строительство и число строительств новых домов США в марте (15.30 мск)
· индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в марте (15.30 мск)
· решение ЕЦБ по процентным ставкам (16.15 мск) и пресс-конференция регулятора (16.45 мск)
· продажи новых домов в США в январе (17.00 мск)
· саммит ЕС
· финансовые результаты РусГидро за 2025 г по МСФО
· советы директоров ЛУКОЙЛа и банка «Санкт-Петербург» по дивидендам за 2025 г
· квартальные результаты Accenture
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня находились в стадии ухода от риска. Цены на энергоносители продолжают расти, что подчеркивает актуальность рисков инфляции и ужесточения риторики центробанков. Индексы Мосбиржи и РТС пытались развить повышение и стремились к сопротивлениям 2890 пунктов и 1100 пунктов соответственно, ощущая благоприятное влияние главным образом сырьевых акций. Приостановка мирных переговоров по Украине наряду с коррекцией на рынке металлов, однако, мешает развитию более уверенного повышения.