Индекс Мосбиржи, инфляцию, курс рубля, перспективы компаний «Самолет», Henderson и «Лукойл» и доходность депозитов обсудили эксперты на канале «РБК инвестиции».
Индекс Московской биржи достиг отметки 2911 пунктов, показав рост на 2,4%, рассказывает ведущие Максим Орловский и Татьяна Вершигора. Основными драйверами стали ожидания замедления инфляции и возможного завершения цикла ужесточения денежно-кредитной политики, что может привести к снижению ключевой ставки.
Акции компаний «ВСМПО-Ависма» (+14%), «Самолет», ЛСР и «Эталон» лидировали в росте. «Самолет» запустил выкуп облигаций на 10 млрд рублей и приобрела IT-активы для нового проекта. В корпоративной отчетности, по словам ведущих, выделяются «Новатэк», увеличивший добычу углеводородов на 3%, и Henderson, продемонстрировавший двузначный рост выручки.
Также обсуждались перспективы российского рынка IPO. Президент России поручил правительству и Центробанку разработать меры стимулирования размещения акций отечественных компаний и повышения спроса на них. Однако ведущие предупреждают, что избыточное давление на рынок и принудительные методы могут негативно сказаться на его развитии, а важной задачей остается обеспечение прозрачности инфраструктуры.
Индекс Мосбиржи приближается к отметке 2900 пунктов, однако дальнейший рост ограничен из-за перегрева рынка и влияния геополитики, отмечает управляющий активами Сергей Дроздов. По его словам, инвесторы сосредоточены на переговорах и заявлениях лидеров. Однако, как он утверждает, «рынок реагирует по принципу покупай на слухах, продавай на фактах», что может привести к откату к уровню 2880 пунктов.
Инфляция, курс рубля и прогнозы на 2025 год
Даже небольшое снижение инфляции после месяцев ее роста является позитивным сигналом, указывающим на возможное замедление инфляционных тенденций в ближайшие месяцы, считает директор по инвестициям «Астра управление активами» Дмитрий Полевой.
По его прогнозу, инфляция к концу года может снизиться до уровня 9,5%. Однако эксперт подчеркнул, что динамика инфляции остается под влиянием множества факторов, включая акцизы, утилизационные сборы и налоговые изменения.
Особое внимание Полевой уделил курсу рубля. Он ожидает боковую динамику курса, которая будет способствовать стабилизации инфляционных процессов: «Стабильный рубль – это то, что нам нужно. Боковая динамика с высокой волатильностью – наиболее вероятный сценарий на ближайшие недели или первый квартал, но неизбежное движение к уровням 110 или выше маловероятно».
Важным фактором остается замедление роста денежной массы, обусловленное снижением кредитования. Кроме того, рынок труда демонстрирует осторожность в найме и повышении зарплат, что также может замедлить рост реальных доходов населения. «Если все сложится наилучшим образом, то рубль может получить шансы на укрепление, то есть частичное снятие санкций, валюта в страну будет уже приходить не заборами, не коридорами, а напрямую. В моменте можно уйти ниже 100, а может быть и к 90», – добавляет Сергей Дроздов.
Он также отмечает, что инвесторы должны проявлять осторожность в выборе активов. Например, акции «Русснефти» он назвал спекулятивным инструментом, подходящим для краткосрочных стратегий, но требующим высокой степени осторожности.
Обсуждая облигации компании «Самолет», Дроздов напомнил, что их цена выкупа будет определяться результатами сбора заявок. Если держатель уже находится в плюсе, имеет смысл держать облигации. Однако он порекомендовал инвесторам учитывать возможные риски. Среди долгосрочных инвестиций эксперт выделил акции «Лукойла», отметив, что они демонстрируют сильные технические сигналы и могут достигнуть уровня 7300-7500 рублей.
Покупку доллара по текущему курсу в диапазоне 103-105 рублей финансист считает оправданной. Однако он подчеркивает: «Сейчас есть хорошая альтернатива доллару – депозиты под 20% годовых. Это шанс зафиксировать доходность на полгода». Он напомнил, что рынок перестал расти широким фронтом, и сейчас успех инвестиций зависит от тщательного анализа перспектив конкретных активов.
Сергей Сенюшкин про рост стоимости золота до $3500
Что будет с ценами на золото, с какими проблемами сталкиваются золотодобытчики и многое другое обсудили с основателем Telegram-канала «Кенгуру капитал» Сергеем Сенюшкиным.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
К началу осени 2024 года золото достигло новой исторической отметки, приблизившись к $2800 за унцию. Такой уровень стал очередным рекордом для этого металла, но в целом картина была смешанной. Я не мог с точностью спрогнозировать, что произойдет дальше. С того момента золото вошло в достаточно продолжительную фазу консолидации с колебанием цены в пределах $2600-$2700 за унцию.