Взглядом на ралли на российском фондовом рынке, прогнозами по инфляции и геополитической ситуации, советами по лучшим инвестинструментам в этом квартале, а также мнением о преимуществах золотых активов и анализом динамики серебра поделился инвестор и трейдер Роман Андреев.
Начавшееся в прошлом году на российском фондовом рынке ралли, по словам Романа Андреева, связано с двумя ключевыми событиями: ожиданием изменений в политике Центрального банка в сторону снижения ключевой ставки и надеждами на политическое смягчение на фоне возвращения Дональда Трампа к власти. Однако оба условия, по мнению эксперта, оказались несостоятельными, что подтверждается отсутствием реальных изменений. Тем не менее рынок часто строит свою динамику на ожиданиях, а не на фактической экономической ситуации. «Люди покупают ожидания. Они не покупают текущую экономическую ситуацию. Очень часто первый взлет на ожиданиях потом получал подтверждение спустя какое-то время», – добавляет финансист.
Он уверен, что минимумы, зафиксированные ранее, не будут обновлены. Кроме того, Андреев подчеркнул, что весь возможный негатив, за исключением глобальных катастроф, уже учтен в ценах. «Скорее всего, первую половину года мы проведем в коррекции к тому росту, который у нас сейчас идет. Если начнем расти, то либо ближе к осени, либо вообще в следующем году», – прогнозирует эксперт.
В текущей ситуации Андреев советует инвесторам обратить внимание на менее рисковые инструменты. Первое полугодие, по его словам, – это время для коротких облигаций федерального займа (ОФЗ), фондов денежного рынка и депозитов. Для тех, кто ищет альтернативы, финансист рекомендует рассмотреть криптовалюту или товарные рынки, где наблюдаются тренды или их зачатки. Однако российский рынок акций, по его мнению, остается неподходящим для долгосрочных инвестиций, за исключением спекулятивной торговли.
Эксперт также подчеркнул, что флоатеры остаются более привлекательным инструментом в сравнении с облигациями с фиксированной доходностью, пока Центральный банк не дал сигнал на смену денежно-кредитной политики. Он считает, что в текущей экономической ситуации, где нет явных признаков снижения инфляции или охлаждения экономики, флоатеры остаются более перспективными.
Драгоценные металлы: золото и серебро
«Золото – это вечная инвестиционная ценность. Это инструмент, проверенный веками, лучше которого пока что не придумали», – считает эксперт. По его словам, золото – это надежный инструмент, не зависящий от экономических потрясений и технологических изменений, таких как электричество, необходимое для существования криптовалют. В условиях текущей глобальной инфляции, вызванной действиями крупных экономик, золото продолжает оставаться одним из лучших способов защиты капитала.
Среди доступных вариантов инвестирования в золото инвестор выделяет биржевые фонды, ориентированные на этот металл, и фьючерсы на золото, особенно «вечные» фьючерсы, которые удобнее в использовании, чем квартальные. Он также упомянул обезличенные металлические счета как возможный, хотя и громоздкий инструмент. Личное владение золотом, по его мнению, не всегда удобно из-за сложности хранения.
Вопрос о серебре также не остался без внимания. Андреев отметил, что цены на этот металл находятся на сильном сопротивлении. Если серебру удастся преодолеть ключевые уровни, это может стать сигналом к началу нового роста: «У серебра очень сильное сопротивление на уровне 32,83. Если сможем закрепиться выше этого уровня, это будет означать начало третьей волны роста и обновление исторических максимумов». Однако эксперт уточняет, что пока инвестировать в серебро целесообразно только долгосрочным инвесторам, поскольку спекулятивные сигналы еще не сформировались.
Андрей Ванин про ключевую ставку, актуальные инвестинструменты и акции «Газпрома»
Решение Банка России о ключевой ставке, снижение темпов кредитования, динамику инфляции, а также надежность золота и перспективы акций «Газпрома» обсудил руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса «Газпромбанк инвестиции» Андрей Ванин.
Решение Банка России не повышать ключевую ставку в декабре стало неожиданным, учитывая предыдущую жесткую риторику в борьбе с инфляцией, сообщает Андрей Ванин. Регулятор объяснил это замедлением корпоративного кредитования, однако рынок воспринял такое решение как отход от последовательной политики. «ЦБ весь 24-й год пытался убедить рынок в том, что он очень решим в борьбе с инфляцией», – объясняет эксперт, отмечая, что основная задача ЦБ состоит в борьбе с инфляций, а не с темпами кредитования.
Он подчеркивает, что эмоциональная реакция рынка после декабрьского заседания оказалась заметной.