Экспертиза / Financial One

Рэнкинг инвестиционных компаний и брокеров от НРА по итогам III квартала 2016 года

Рэнкинг инвестиционных компаний и брокеров от НРА по итогам III квартала 2016 года Фото: www.codestrumm.com
8966

Согласно отчету Национального рейтингового агентства (НРА) за июль-сентябрь 2016 года , основные показатели компаний растут из квартала в квартал. Концентрация отрасли остается высокой.

Динамика биржевых оборотов

Общий объем торгов на рынках Московской биржи вырос в III квартале 2016 года на 7,8% по сравнению с предыдущим кварталом и на 10,5% по сравнению с III кварталом 2015 года, составив 212,3 трлн рублей. Рыночная капитализация ценных бумаг по итогам торгов в ЗАО «ФБ ММВБ» на конец III квартала 2016 года возросла на 6,2% относительно уровня предыдущего квартала. Индекс ММВБ вырос на 4,3%, обновив исторический максимум (8 сентября максимум по индексу составил 2063,13 пункта), Индекс РТС прибавил 6,9%.

Совокупный биржевой оборот 59 компаний, вошедших в рэнкинг НРА, которые являются некредитными финансовыми организациями, крупнейшими по торговому обороту участниками рынка ценных бумаг, составил в III квартале 92,7 трлн рублей, или 44% общего объема торгов на рынках Московской биржи. Торговые обороты распределились внутри квартала неравномерно: 30% - июль 2016 года, и по 35% - август и сентябрь. Между срочным и фондовым рынком, включающим сделки РЕПО, объемы разделились фактически поровну, 49% и 51% соответственно. Большая часть операций НФО на фондовом рынке приходится на операции РЕПО (91% торгов на фондовом рынке или 46% совокупного объема).

Наблюдаемая концентрация оборотов характеризуется как высокая: на ТОП-10 самых активных участников торгов приходится 92% совокупного оборота участников рэнкинга, на ТОП-5 – 79%. Особенно высокая концентрация наблюдается на срочном рынке: ТОП-10 компаний совершают 95% оборота, ТОП-5 – 79%. Суммарный оборот ТОП-10 компаний рэнкинга составляет 40% от общего объема торгов на всех рынках биржи, ТОП-5 – 35%.

ЦБ РФ

В течение третьего квартала 2016 года Банк России аннулировал 227 лицензий участников рынка ценных бумаг у 95 организаций, из которых 153 лицензии принадлежали 64 компаниям, являющимся некредитными финансовыми организациями. Среди НФО за нарушения было аннулировано 118 лицензий у 47 компаний (52% от общего числа аннулированных у НФО лицензий), за неосуществление деятельности в течение 18 месяцев – 4 лицензии у двух компаний (2% от общего числа аннулированных у НФО лицензий) и по собственному заявлению компании – 31 лицензия у 18 компаний (14% лицензий). В рэнкинг совокупного биржевого оборота НРА входят 3 компании, подавшие заявления на добровольное аннулирование лицензии на управление ценными бумагами (ООО «ИК «Ай Ти Инвест», ООО «Ренессанс Брокер» и ООО «ИК «ПРОСПЕКТ») и не входят компании, лицензии которых были аннулированы за нарушения.

Динамика клиентской базы

Общее количество зарегистрированных уникальных клиентов в системе торгов ММВБ возросло на конец III квартала 2016 года на 2,0% и составило 1,08 миллиона, количество активных клиентов возросло на 8,9% и составило 93 тысячи. Доля активных клиентов составляет 8,6%. При этом на НФО - лидеров рынка по оборотам, вошедших в рэнкинг НРА, приходится 38% общего числа клиентов и 48% от числа активных клиентов.

Несмотря на уменьшение общего числа лицензий участников рынка ценных бумаг, количество клиентов компаний рэнкинга демонстрирует положительную динамику как относительно II квартала 2016 года (рост до 554,3 тысяч на 4,8%, а также рост количества активных клиентов до 44,7 тысяч на 6,1%), так и относительно III квартала 2015 года (рост на 7,3%, а также рост количества активных клиентов на 27,0%). Доля активных клиентов составляет стабильные 7-8%. Концентрацию клиентской базы можно охарактеризовать как высокую: на ТОП-5 компаний рэнкинга приходится 87% общего числа клиентов и 86% от числа активных клиентов, 80% и 87% соответственно по итогам III квартала 2015 года.

ТОП-5 компаний лидеров рэнкинга по количеству клиентов остается неизменным с III квартала 2015 года и включает следующие компании: ООО «Компания БКС» (158 тысяч клиентов), АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ» (155,6 тысячи клиентов), АО «Открытие Брокер» (86 тысяч клиентов), ООО «АТОН» (49 тысяч клиентов), ООО «АЛОР +» (32,9 тысяч клиентов).

В ТОП-5 компаний по количеству активных клиентов по итогам III квартала 2016 года входят ООО «Компания БКС» (12 тысяч), АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ» (11,9 тысяч), АО «Открытие Брокер» (9,7 тысяч), ООО «АТОН» (2,9 тысяч), ООО ФК «РГС Инвестиции» (прежнее название ООО ФК «Мегатрастойл»; 1,8 тысячи).

Если сравнивать динамику клиентской базы НФО и кредитных организаций, обладающих лицензиями участника рынка ценных бумаг, то по количеству зарегистрированных клиентов крупнейших НФО опережают ВТБ24 (ПАО) (242 тысячи клиентов) и Сбербанк (187 тысяч), Сбербанк лидирует и по количеству активных клиентов, число которых превышает 13 тысяч. Значительным числом активных клиентов обладают также такие банки, как ВТБ24, «АЛЬФА-БАНК», Газпромбанк, Промсвязьбанк. В среднем по банковской отрасли комиссионные доходы от операций на рынке ценных бумаг демонстрируют серьезный рост и достигли значимых 5,2% в общей структуре комиссионных доходов, прогнозируется их дальнейшее увеличение в свете желания клиентов увеличить доходность вложений в сравнении с доходностью от депозитов.

Динамика активов

Суммарные активы, принимаемые к расчету собственных средств компаний-участников рэнкинга, за III квартал 2016 снизились на 14% относительно уровня II квартала 2016 и составили 433,7 млрд рублей, более 64 % активов брокеров приходится на компании ТОП-5, на конец II квартала 2016 на ТОП-5 НФО приходилось 55% активов компаний рэнкинга. Лидерами рэнкинга по объему активов, принимаемых к расчету собственных средств, являются АО ВТБ Капитал (94,6 млрд руб.), ООО «Компания БКС» (70,3 млрд руб.), АО «Открытие Брокер» (44,3 млрд руб.), ООО «БК РЕГИОН» (38,4 млрд руб.), КИТ Финанс (ООО) (31,9 млрд руб.).

Динамика собственных средств

Суммарный объем собственных средств компаний-участников рэнкинга НРА прирос на 6% относительно уровня II квартала 2016 и составил 70,2 млрд рублей. Более 60% собственных средств НФО приходится на компании ТОП-5 (63% на прошлый квартал). Лидерами рэнкинга НФО по объему собственных средств являются « ВТБ Капитал» (27,8 млрд рублей), «Ренессанс Брокер» (5,1 млрд), «Открытие Брокер» (3,9 млрд), БК «РЕГИОН» (3,3 млрд), ИК «ФИНАМ» (2,9 млрд).

Подавляющее большинство компаний рэнкинга (96,6%) характеризуются размером собственных средств, превышающим 35 млн рублей, что в соответствии с Указанием ЦБ РФ позволяет заниматься брокерской деятельностью безотносительно членства в СРО. Более половины компаний рэнкинга (64%) имеют собственные средства, превышающие 180 млн рублей, дающие возможность допуска к клирингу на валютном рынке Московской биржи. Возможность допуска к клирингу на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) имеют 58% компаний, собственные средства которых превышают 300 млн рублей.





Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Александр Фролов про борьбу за восприятие на нефтяном рынке: ОПЕК+ и информационные искажения
    Автор: Елена Болотина 11.07.2025 15:55
    446

    На недавней встрече стран ОПЕК+ обсуждались вопросы постепенного снятия добровольных ограничений на добычу нефти, а также проблемы информационной интерпретации решений картеля. В центре внимания оказались восемь государств, включая Россию и Саудовскую Аравию, ранее взявших на себя дополнительные обязательства по сокращению добычи. Своим взглядом на итоги заседания поделился заместитель гендиректора Института национальной энергетики Александр Фролов в эфире канала «Борис Марцинкевич».more

  • ФРС США не намерена снижать ставку, несмотря на ожидания рынка
    Автор: Яна Кудрявцева 11.07.2025 12:58
    466

    Протокол июньского заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке показал, что Федеральная резервная система США сохраняет сдержанную позицию в вопросе снижения ключевой ставки.more

  • Артем Тузов про курс рубля в 2025 году и стратегии сохранения капитала
    Автор: Елена Болотина 10.07.2025 13:56
    992

    В своем интервью на канале «Артем Тузов. Финансы и инвестиции» профессиональный частный инвестор Артем Тузов дал развернутый прогноз по курсу рубля и доллара на 2025 год. В центре его внимания оказались макроэкономические факторы, влияющие на валютный рынок, а также рекомендации по формированию устойчивой инвестиционной стратегии в условиях нестабильности.more

  • Почему между США и ЕС вряд ли будет полноценная торговая сделка
    Автор: Яна Кудрявцева 10.07.2025 13:28
    950

    Торговые отношения между Европейским союзом и Соединенными Штатами вступили в новую фазу. На смену эпохе амбициозных и комплексных соглашений приходит прагматичный подход, ориентированный на точечные уступки и ограниченные договоренности.more

  • Что происходит со спросом на нефть
    Автор: аналитики «Цифра брокер» 08.07.2025 17:15
    1734

    Аналитики Уолл-стрит прогнозируют снижение цен на нефть ниже $60 за баррель к концу года из-за увеличения добычи странами ОПЕК+. more