Индексы США закрылись накануне в красной зоне на фоне опасений, что при такой высокой инфляции ФРС будет менее чувствительна к волатильности на фондовых рынках. Для хеджирования своих позиций многие инвесторы начали покупать опционы пут, и теперь соотношение опционов пут и колл составляет 2,25х – максимум за 4 года.
Маск предложил выкупить Twitter (TWTR)
Илон Маск предложил выкупить 100% акций у текущих акционеров Twitter по цене $54,2 за акцию, что представляет собой премию в 18% к цене закрытия среды. По итогам выкупа акций Маск планирует сделать компанию непубличной. В письме, адресованном текущему председателю совета директоров Twitter Брету Тейлору, он также указал, что цена выкупа представляет собой премию в 54% к цене закрытия дня, когда он начал формировать свою позицию в акциях компании и премию в 38% относительно дня анонсирования покупки акций компании. Предложение Маска по цене является финальным. В случае несогласия компании принять предложение, Илон заявил о том, что пересмотрит свою позицию как акционера компании.
По нашим оценкам, это положительная новость для акций компании, которые на фоне публикации новости растут на премаркете на 12%. Сумма выкупа составит $43 млрд. С учетом текущей доли (9,2% компании) ему необходимо потратить на покупку порядка $39 млрд. По последним данным, его состояние оценивается в $265 млрд, поэтому позволить такую покупку он может.
Для того чтобы сделка прошла, необходимо одобрение совета директоров компании Twitter и ее текущих акционеров. Есть вероятность, что они могут отказаться от данной сделки. В таком случае мы с опасением относимся к заявлению Маска о том, что он пересмотрит свою позицию как акционера, что можно трактовать как желание продать текущую долю в компании. В таком случае на рынке появится большой объем акций на продажу, что будет давить на котировки компании. По нашим оценкам, Маск покупал свой пакет не выше $39 за акцию, поэтому продажа пакета близко к текущему уровню позволит ему получить прибыль.
С учетом публикации данной новости мы корректируем нашу целевую цену с $61 до $57 (потенциал роста 9% по цене премаркета) и понижаем рекомендацию с «покупать» до «держать» на срок 1 год на фоне добавления вероятности выкупа компании Маском и появления вероятности продажи Маском текущей доли в компании в случае отказа Twitter от предложения Илона.
Сложности у Alibaba (BABA)
Центральная комиссия КПК по проверке дисциплины ведет расследование по вопросу взаимодействия Ant Group Co. (дочерняя компания Alibaba) и государственных китайских компаний. Регулятор анализирует транзакции финтех-компании с местными банками и другими корпорациями.
Расследование взаимодействий китайского финтеха и государственных компаний было начато еще в январе, и к настоящему моменту не было предъявлено каких-либо обвинений в адрес основателя Alibaba Джека Ма и представителей Ant Group. Согласно данным СМИ, корпорации, взаимодействующие с Ant Group, уже предоставили запрашиваемые регулятором документы, в то время как официальных комментариев со стороны Alibaba и Ant Group не поступало.
Мы считаем факт расследования центральной комиссии КПК умеренно негативным, так как пока нет обвинений в адрес представителей Alibaba и Ant Group. Тем не менее, негативный фон вокруг компании может сохраняться: акции Alibaba сегодня показывают динамику хуже индекса Hang Seng Tech (-4,3% к индексу).
Как США планируют сократить платежи американских семей за бензин и электроэнергию
Делимся с вами переводом основных моментов выступления американского президента Джо Байдена.
Для начала я хотел бы сказать несколько слов о массовой стрельбе в нью-йоркском метро сегодня утром, о которой вы все читали и слышали.
Мы с Джилл – моя жена Джилл и я – молимся за тех, кто пострадал, и за всех, кого коснулась эта трагедия.
И мы благодарны всем сотрудникам службы быстрого реагирования, которые бросились в бой, включая гражданских лиц, которые без колебаний помогали пассажирам и пытались защитить их.