Экспертиза / Financial One

Потенциал роста акций Exelon Corporation составляет 25%

Потенциал роста акций Exelon Corporation составляет 25% Фото: Exelon Corporation (Facebook)
1866
Аналитики ГК «ФИНАМ» подготовили исследование бумаг Exelon Corporation –американской энергетической компании, владеющей атомными, ветровыми и солнечными электростанциями по всей территории США. На фоне проведения в США налоговой реформы, а также повышения дивидендных выплат по акциям компании установлена рекомендация «Покупать» с целевой ценой 45 долларов и среднесрочным потенциалом роста 25%. 

Exelon ориентирована только на внутреннее потребление и ее рынком сбыта являются США, что уже принесло ей значительную выгоду благодаря проведенной в стране налоговой реформе. Так, менеджмент заявил, что в 2018 году прибыль на акцию будет в коридоре $2,9-3,20, что выше предыдущих ожиданий. Кроме того, теперь Exelon Corporation инвестирует в обновление инфраструктуры порядка $21 млрд в течение четырех лет в связи с чем ежегодный рост базовой тарифной ставки (rate base) до 2021 года будет составлять 7,4%, тогда как ранее прогнозировались темпы роста 6,5%. 

Помимо этого, менеджмент компании продолжает проводить дружественную политику по отношению к акционерам, повысив ежегодные темпы роста дивидендов до 2020 года до 5%, тогда как ранее они составляли 2,5%. Так, в начале февраля квартальные дивиденды были повышены с $0,3275 до $0,345. Реестр акционеров будет закрыт 15 февраля, тогда как выплата состоится 9 марта. На текущий момент дивидендная доходность составляет 3,8%. Дополнительно на руку компании Exelon может сыграть проект по инфраструктурным инвестициям в США, который пока оценивается в $1-1,5 трлн. Ожидается, что в течение февраля администрация Дональда Трампа представит Конгрессу детальный план по инфраструктурным инвестициям.

Акции Exelon Corporation торгуются на NYSE и Санкт-Петербургской бирже. Тикер: EXC.

За последние шесть лет выручка компании в целом демонстрирует стабильную динамику роста. Так, в 2018 году она ожидается на сопоставимом с 2017 годом уровне в районе $32,5-33,4 млрд. Чистая прибыль компании также стабильно держится выше $2 млрд, и такая тенденция сохранится в ближайшие несколько лет. В 2018 году прибыль прогнозируется в районе $3 млрд благодаря программе по сокращению издержек, а также ожидаемому повышению тарифов. 

«Мы считаем акции Exelon Corporation интересной инвестиционной идеей и устанавливаем рекомендацию “Покупать” с целевой ценой на уровне 45 долларов, что соответствует потенциалу роста 25%», - говорит ведущий аналитик ГК «ФИНАМ» Вадим Сысоев. 

Подписывайтесь на Financial One в соцсетях:

Facebook || Вконтакте || Twitter || Youtube



Теги: Exelon Corporation, EXC

Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Цена нефти и газа. Что изменилось за выходные
    Андрей Мамонтов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 16.03.2026 17:37
    634

    Фьючерсы на нефть марки Brent завершили пятницу на уровне плюс 2,67%. Ормузский пролив остается закрытым, что в ближайшие недели создает угрозу заполнения нефтехранилищ у ключевых экспортеров нефти в регионе. Напряженность на Ближнем Востоке сохраняется на прежнем уровне.more

  • Европа может пополнить ПХГ за счет закупок из РФ
    Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global 16.03.2026 17:12
    696

    Цены на газ в Европе остаются выше $600 за тыс. куб. м на фоне продолжающейся блокады Ормузского пролива и приостановки добычи в Катаре из-за атак иранских БПЛА на его газовую инфраструктуру. На нидерландской бирже TTF данный энергоноситель 16 марта подорожал на 2%, до $615 за тыс. куб. м. В большинстве стран Европы, кроме Венгрии, Испании и Италии, продолжающих импортировать российский газ, подземные газовые хранилища (ПГХ) близки к исчерпанию. Так, в Нидерландах запасы оцениваются в 8,3%, также на минимуме показатель в Германии.more

  • Полюс. Финансовые результаты (2П25 МСФО)
    Василий Данилов, ведущий аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 16.03.2026 16:45
    674

    Полюс представил ожидаемо слабые операционные и сильные финансовые результаты за 2-е полугодие и весь 2025 г. Несмотря на значительное падение производства и продаж золота, выручка, EBITDA и свободный денежный поток компании продемонстрировали достойную динамику благодаря ралли мировых цен на золото. При этом в текущем году на мировом рынке золота сохраняется благоприятная ценовая конъюнктура, что, по нашей оценке, приведет к росту выручки Полюса в 2026 г. на 29%, EBITDA – на 21%, совокупного дивиденда – до 190-195 руб. на акцию. Также мы отмечаем, что компания вошла в пиковую фазу инвестиционного цикла, конечной целью которого является рост производства золота к концу 2030 г. до 6,0 млн унций (против текущих 2,5-2,6 млн унций). Наша рекомендация для бумаг Полюса – «Покупать» с целевой ценой 3 005 руб.more

  • Каждые $10 за баррель нефти приносят бюджету РФ $1,6 млрд в месяц
    Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 16.03.2026 16:25
    726

    По оценке, которую приводит ТАСС, удорожание нефти на каждые $10 за баррель обеспечивает российскому бюджету около $1,6 млрд поступлений в месяц. Этот эффект стал особенно заметен в марте, когда цена российской нефти, используемая для расчетов налогообложения, поднялась выше заложенного в бюджете уровня впервые с января на фоне конфликта на Ближнем Востоке, которые вызвали перебои с поставками через Ормузский пролив и резко усилили спрос на российские баррели в Азии.more

  • Акциям VK недостает драйверов для среднесрочного движения
    Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 16.03.2026 15:56
    690

    Российский фондовый рынок к середине сессии отступил от её пиков, ощущая давление фиксации прибыли в сырьевом секторе. Индекс Мосбиржи к 14:35 мск снизился на 0,14%, до 2867,83 пункта. Индекс РТС упал на 0,15%, до 1126,02 пункта.more