Опционы определили равновесную цену на нефть

Роман Некрасов, основатель market-lab.org 15.07.2016 16:21
1704

Аномальная активность наблюдается в 40-м страйке декабрьской серии на бирже ICE.

Фьючерсы на нефть являются самым волатильным инструментом на мировых биржевых площадках. Движения в 3-5% в день являются обычным явлением. В конце августа 2015 года наблюдался и вовсе «черный лебедь», когда котировки фьючерса на нефть марки Brent подскочили на 23% за три дня, затем через четыре месяца погрузились к новым минимумам в районе $30 за баррель.

Однако сейчас уже можно достоверно заявить, что «американские горки» закончились и нефтяники могут спать спокойно. Новая точка равновесия в диапазоне около $50 за баррель может продержаться длительное время. Об этом свидетельствует аномальная активность на 40-м страйке декабрьских опционов (в течение 1 дня прошел объем в 40 тысяч опционных контрактов call и put), которая наблюдалась 28 июня. Есть гипотеза о том, что кто-то крупный купил стрэддл на 40-м страйке, и его прибыль от сделки будет при диапазоне цен от $45 за баррель и выше. То есть этот игрок не ждет снижения цен на нефть ниже этих уровней.

Опционы на нефть

Опционы типа call

Опционы на нефть, доска опционов

Опционы типа put

Последние недели мы наблюдаем подтверждение того, что рынок нефти успокоился, находясь диапазоне $46 и 48 за баррель в ближайшем контракте Brent. Совсем недавно президент компании «ЛУКОЙЛ» Вагит Алекперов также придерживался этой точки зрения о нефтяном коридоре цен. В качестве его границ он назвал $45 и 55 за баррель. Если прогноз сбудется, то с текущих уровней мы увидим еще 15% вверх. Конечно, следует учитывать и фактор контанго во фьючерсах (рост может растянуться на несколько месяцев).

Следовательно, российский финансовый рынок может получить позитив в виде благоприятной и спокойной обстановки на ключевом для российской экономики рынке. 







Куда вложить деньги в 2018 году, или криптовалюту не предлагать

Осторожно, мошенники! Какие документы нельзя доверять посторонним

Как выбрать негосударственный пенсионный фонд. Пошаговая инструкция

Загрузка...

Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • BlackRock предрек рецессию – как с этим жить рядовым инвесторам
    Автор: Яна Кудрявцева 11.12.2018 18:03
    315

    Если мысли о надвигающейся рецессии уже начали вас беспокоить, знайте, вы в своих переживаниях не одиноки. Такие идеи посещали уже многих, включая крупнейшую инвестиционную компанию в мире по размеру активов под управлением $6,4 трлн.more

  • Стоит последить за акциями Micron и AMD – американский премаркет
    Автор: Павел Пахомов, Санкт-Петербургская биржа 11.12.2018 14:19
    188

    Борьба в партере быков и медведей будет продолжаться. И есть неплохие шансы увидеть сегодня небольшой рост. Глоток свежего воздуха на рынке точно не помешает.more

  • «БКС Брокер» предложил заработать 7,5% на акциях Macy's
    Автор: Оксана Холоденко, аналитик по международным рынкам «БКС Брокер» 11.12.2018 13:42
    119

    Macy's (M) – один из крупнейших и старейших универсальных ритейлеров одежды, обуви, украшений и косметики в США.more

  • Мотивация от миллиардеров – 9 цитат
    Автор: Яна Кудрявцева 11.12.2018 13:01
    915

    Для тех, кто ищет вдохновения, CNBC Make it сделал подборку высказываний миллиардеров, сумевших добиться поставленной цели только своими силами. Читайте внимательно – цитаты способны изменить ваше отношение к деньгам, успеху и новаторству.more

  • Каким будет пятничный сюрприз от ЦБ по ключевой ставке – мнение «ВТБ Капитал»
    Авторы: Александр Исаков, Петр Гришин и Екатерина Уракова, «ВТБ Капитал» 11.12.2018 12:06
    332

    Мы полагаем, что на последнем в 2018 году заседании Совет директоров Банка России будет выбирать между сохранением ключевой ставки на прежнем уровне в 7,5% и ее повышением еще на 25 базисных пунктов.more