Аномальная активность наблюдается в 40-м страйке декабрьской серии на бирже ICE.
Фьючерсы на нефть являются самым волатильным инструментом на мировых биржевых площадках. Движения в 3-5% в день являются обычным явлением. В конце августа 2015 года наблюдался и вовсе «черный лебедь», когда котировки фьючерса на нефть марки Brent подскочили на 23% за три дня, затем через четыре месяца погрузились к новым минимумам в районе $30 за баррель.
Однако сейчас уже можно достоверно заявить, что «американские горки» закончились и нефтяники могут спать спокойно. Новая точка равновесия в диапазоне около $50 за баррель может продержаться длительное время. Об этом свидетельствует аномальная активность на 40-м страйке декабрьских опционов (в течение 1 дня прошел объем в 40 тысяч опционных контрактов call и put), которая наблюдалась 28 июня. Есть гипотеза о том, что кто-то крупный купил стрэддл на 40-м страйке, и его прибыль от сделки будет при диапазоне цен от $45 за баррель и выше. То есть этот игрок не ждет снижения цен на нефть ниже этих уровней.
Опционы типа call
Опционы типа put
Последние недели мы наблюдаем подтверждение того, что рынок нефти успокоился, находясь диапазоне $46 и 48 за баррель в ближайшем контракте Brent. Совсем недавно президент компании «ЛУКОЙЛ» Вагит Алекперов также придерживался этой точки зрения о нефтяном коридоре цен. В качестве его границ он назвал $45 и 55 за баррель. Если прогноз сбудется, то с текущих уровней мы увидим еще 15% вверх. Конечно, следует учитывать и фактор контанго во фьючерсах (рост может растянуться на несколько месяцев).
Следовательно, российский финансовый рынок может получить позитив в виде благоприятной и спокойной обстановки на ключевом для российской экономики рынке.