Нестабильная ситуация в экономике в прошлом году сделала инвестиции в гособлигации лидерами по доходности среди активов с низкими рисками, пишут эксперты банка. Во многом это произошло из-за того, что в начале года ключевая ставка ЦБ составляла 17%, что позволяло в тот период приобрести те же ОФЗ с доходностью 15-16% годовых, а облигации субфедеральных эмитентов – порядка 18-20%.
Затем регулятор постепенно снизил ставку до 12,5% в апреле, в результате чего владельцы ОФЗ, которые купили их на индивидуальный инвестиционный счет, получили хороший доход. Если суммировать не облагаемый НДФЛ доход по купону ОФЗ, курсовую разницу между покупкой и продажей бумаг, а также налоговый вычет в рамках ИИС, вложения в гособлигации уже в первый год работы инвестиционных счетов принесли инвесторам до 30% дохода, пишут эксперты Уральского банка реконструкции и развития.
По мнению Владимира Зотова, руководителя дирекции финансовых рынков УБРиР, в этом году вложения в гособлигации в рамках ИИС останутся одной из наиболее перспективных возможностей сбережения средств. В нынешних условиях, когда доходность по ОФЗ в среднем составляет 10,2-11% годовых, их покупка на ИИС может принести доход около 20% годовых.
|
Пример расчета доходности при инвестировании средств на ИИС в ОФЗ с 2016 года | |||||
|
Год |
Инвестиции
|
Портфель
|
Купонный доход
|
Возврат НДФЛ, (в рублях) |
Доходность
|
|
2016 |
400 000 |
443 |
32 500 |
52 000 |
23,2 |
|
2017 |
400 000 |
911 |
66 900 |
52 000 |
16,4 |
|
2018 |
400 000 |
1405 |
103 200 |
52 000 |
14,0 |
|
Сумма инвестиций:
|
|
|
Сумма от погашения в 2019 году плюс НДФЛ:
|
Среднегодовой % 16,5 | |