ОФЗ принесли владельцам ИИС в прошлом году до 30% прибыли

Financial One 04.02.2016 12:53

10385

К такому выводу пришли эксперты Уральского банка реконструкции и развития в своей аналитической заметке, рассмотрев самый консервативный вариант портфеля под индивидуальный инвестиционный счет.

Нестабильная ситуация в экономике в прошлом году сделала инвестиции в гособлигации лидерами по доходности среди активов с низкими рисками, пишут эксперты банка. Во многом это произошло из-за того, что в начале года ключевая ставка ЦБ составляла 17%, что позволяло в тот период приобрести те же ОФЗ с доходностью 15-16% годовых, а облигации субфедеральных эмитентов – порядка 18-20%.

Затем регулятор постепенно снизил ставку до 12,5% в апреле, в результате чего владельцы ОФЗ, которые купили их на индивидуальный инвестиционный счет, получили хороший доход. Если суммировать не облагаемый НДФЛ доход по купону ОФЗ, курсовую разницу между покупкой и продажей бумаг, а также налоговый вычет в рамках ИИС, вложения в гособлигации уже в первый год работы инвестиционных счетов принесли инвесторам до 30% дохода, пишут эксперты Уральского банка реконструкции и развития.

По мнению Владимира Зотова, руководителя дирекции финансовых рынков УБРиР, в этом году вложения в гособлигации в рамках ИИС останутся одной из наиболее перспективных возможностей сбережения средств. В нынешних условиях, когда доходность по ОФЗ в среднем составляет 10,2-11% годовых, их покупка на ИИС может принести доход около 20% годовых.

Пример расчета доходности при инвестировании средств на ИИС в ОФЗ с 2016 года
Год	Инвестиции (в рублях)	Портфель (ОФЗ №26208), шт.	Купонный доход (в рублях)	Возврат НДФЛ, (в рублях)	Доходность (% годовых)
2016	400 000	443	32 500	52 000	23,2
2017	400 000	911	66 900	52 000	16,4
2018	400 000	1405	103 200	52 000	14,0
Сумма инвестиций: 1,2 млн рублей				Сумма от погашения в 2019 году плюс НДФЛ: 1,613 млн рублей	Среднегодовой % 16,5

Теги: ИИС, ОФЗ