Экспертиза / Financial One

Облачные сервисы Amazon набирают обороты

Облачные сервисы Amazon набирают обороты
3040

Amazon.com Inc. – лидер в онлайн-ритейле, занимает доминирующие позиции на рынке «облачных» технологий. Осуществляет активные инвестиции в инфраструктуру, направленную на оказание широкого набора услуг. Работает как в сфере ритейла, так и с корпоративными клиентами, а также девелоперами.

Почему акции могут заинтересовать инвестора?

· Сегмент электронной коммерции уверенно развивается. Amazon.com существенно увеличил чистую прибыль в четвертом квартале – +55% относительно аналогичного периода годом ранее, до $749 млн, или $1,54 в расчете на акцию (консенсус - $1,37). Годовая выручка выросла на 22% до $43,7 млрд, хотя и оказалась ниже средней оценки аналитиков.

· Облачные сервисы Amazon набирают обороты. В четвертом квартале выручка сегмента Web Services, принадлежащего компании, увеличилась на 47% относительно аналогичного периода прошлого года – до $3,54 млрд. Это более маржинальный бизнес Amazon, чем ритейл.


· По данным Reuters, на ближайшую пятилетку аналитики в среднем ожидают от Amazon 38% ежегодного прироста прибыли на одну акцию. Отметим операционные денежные потоки, генерируемые компанией, которые позволяют ей инвестировать в новые проекты. 

· AMZN торгуются с дисконтом к медианному таргету аналитиков ($930), который подразумевает примерно 9% потенциал роста от текущих уровней.

Таким образом, в обозримой перспективе имеет смысл присмотреться к акциям Amazon (AMZN). Локально рекомендуем покупать бумаги в районе $800. В случае более масштабной коррекции бумаги будут интересны для открытия лонгов в районе $750.

Риски

Достаточно высокие уровни AMZN с точки зрения сравнительной оценки – соотношение стоимости компании и выручки (EV/S) составляет 2,9 при 0,6 по группе сопоставимых компаний. Впрочем, Amazon активно развивается и является лидером в своем сегменте.

График Amazon за пять лет, таймфрейм дневной


БКС Экспресс





Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Эксперты про новые возможности и вызовы криптовалютных инвестиций в России
    Автор: Елена Болотина 01.07.2025 22:25
    260

    Ведущие специалисты финансового и криптовалютного рынка обсудили актуальные изменения в российской криптоинфраструктуре, спрос на криптоактивы и ключевые риски. Встреча прошла на канале «БКС мир инвестиций» и была посвящена новому регулированию, запускающимся инструментам на Мосбирже, а также перспективам и ограничениям для инвесторов.more

  • В чем суть конфликта Маска и Трампа
    Автор: аналитики «Цифра брокер» 01.07.2025 20:01
    326

    Акции Tesla после открытия торгов 1 июля рухнули почти на 8%, но затем немного замедлили падение – примерно до 5%.more

  • Сможет ли рубль сохранить стабильность
    Автор: Александр Потавин, аналитик ФГ «Финам» 01.07.2025 18:07
    343

    Фактор поведения цен на нефть сохраняет влияние лишь на среднесрочных перспективах курса рубля. more

  • На какие активы обратили внимание аналитики «Цифра брокер»
    Автор: Дмитрий Вишневский, аналитик «Цифра брокер» 01.07.2025 17:16
    361

    Рынок активно отыгрывает эти ожидания: доходности по коротким депозитам и ОФЗ начали снижаться. На этом фоне традиционные сберегательные инструменты становятся менее привлекательными, зато открываются возможности для роста целого ряда рыночных активов.more

  • Что стоит за ростом рынка акций США, и как долго он продлится
    Автор: Яна Кудрявцева 01.07.2025 16:57
    385

    Американские фондовые индексы демонстрируют впечатляющий рост на фоне геополитической разрядки, надежд на снижение ставок и стабилизации торговой политики.more