Несколько важных советов для начинающих инвесторов

Роман Некрасов, основатель market-lab.org 20.03.2017 11:52

2851

Tweet

Поражает тот факт, что изменить судьбу своей семьи можно всего одной долгосрочной инвестицией.

Большие состояния не появляются в результате риска для всего капитала. Они чаще возникают в результате десятилетий владения долями в чрезвычайно прибыльных компаниях, доходы которых постоянно растут, делится советами по инвестированию в ценные бумаги редактор портала The Balance Джошуа Кеннон.

Некоторые называют этот подход деловым инвестированием. К примеру, 13 марта 1986 года новый автомобиль продавался по цене около $10 000. Но вместо покупки упомянутого автомобиля инвестор решил приобрести пакет акций в новой компании под названием Microsoft. Сегодня эти инвестиции стоили бы $5526 749, из которых $4 322 922 – это рост курсовой стоимости акций, а $993 827 – дивиденды.

Вернемся к 1986 году. Только на этот раз предположим, что вы разделили эти $10 000 на 10 различных инвестиций по $1 000 каждая. Построив такой диверсифицированный портфель, вы по-прежнему сидели бы с суммой около $552 675, имея доходность на портфель где-то порядка $14,8.

Одна «суперзвезда» может делать всю тяжелую работу. Хорошо сконструированный портфель поможет пережить сложные периоды «медвежьего» рынка, при этом получая удовлетворительные результаты в конце. Уход от риска уничтожения первоначальных инвестиций является ключевым. 

Многие академические исследования, посвященные поведению отдельных инвесторов, показали, что большинство людей не смогло держать свои вложения в Microsoft в течение почти трех десятилетий - при удвоении или утроении вложенного капитала инвесторы продали бы прибыльные акции. 

Следует обратить внимание на индексные фонды. Да, у них есть минусы - они пропускают ранний рост отдельных котировок, не реагируют на то, что конкретные предприятия обанкротились или стремительно взлетели. 

Большинство тайных миллионеров, ставших таковыми после смерти, как правило, были инвесторами, купившими и державшими акции, а не биржевыми торговцами. Мало кто из них владел паями индексных фондов, но они все вели себя так же, как эти фонды. Сходство заключается в том, что они приобретали акции и держали их длительное время. Консерватизм здесь побеждает. Уоррен Баффет любит рассказывать, что за последние 50 лет было четыре периода, в которые акции Berkshire Hathaway рухнули более чем на 50%.

Для формирования эффективного портфеля Кеннон рекомендует придерживаться трех главных советов.

1. Примите тот факт, что иногда лучшие долгосрочные инвестиции скрыты из виду.

2. Покупайте акции компаний, которые улучшают свои финансовые показатели под управлением хороших менеджеров, продавая продукты и услуги реальным клиентам. Важно, чтобы ценные бумаги продавались по разумным ценам. 

3. Придерживайтесь пяти ключей для построения портфеля ценных бумаг.

Время на рынке является важным для будущих доходов. Не было ни одного 25-летнего периода в американской истории в течение которого инвестор, покупавший широкий рынок, потерял бы деньги. Даже если он купил акции на пике перед Великой депрессией.

Чем больше акций вы добавляете в корзину, тем больше вероятность того, что корзина будет зарабатывать средние нормы прибыли и отражать сам рынок, но не опережать его. После первых 20 или 30 акций диверсификация начинает снижать свою эффективность. Не случайно, что доходность индекса Доу-Джонс с тридцатью акциями почти полностью соответствовала S&P 500, который состоит из пятисот различных акций.

Затраты имеют большое значение. Если вы платите за инвестиции расходы в размере 3% или 4%, то откажетесь от ошеломительной суммы вашего фактического дохода после уплаты налогов, скорректированного с учетом инфляции.

Чем дольше вы держитесь за акции, тем больше ваше преимущество. Успешные инвесторы, по большому счету, не торгуют очень часто. Они покупают крупные пакеты акции компаний и сидят в них десятилетиями.

Если вы неспособны оценить акции, то наиболее разумно рассматривать среднюю доходность вашего портфеля с течением времени по сравнению с индексами рынка. Кроме того, вы можете вообще избегать акций и сосредоточиться на других активах - арендная недвижимость, качественные сельскохозяйственные угодья или малый бизнес.

Популярное

Вернуться в список новостей

• Число открытых на Московской бирже счетов ИИС достигло 400 тысяч

  Автор: Financial One 21.08.2018 19:22

  372

  С начала года граждане открыли 100 тысяч новых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) – почти столько же, сколько за весь 2017-й, говорится в релизе торговой площадки.more

• Для чего PepsiCo хочет купить производителя газировки SodaStream

  Автор: Вадим Меркулов, старший аналитик ИК «Фридом Финанс» 20.08.2018 15:12

  935

  PepsiCo постепенно трансформирует ведущее направление своего бизнеса — производство газированных напитков. В рамках этой стратегии корпорация собирается купить израильский стартап SodaStream, занимающийся газированием питьевой воды, за $3,2 млрд. more

• До исторических максимумов осталось 1-4% – американский премаркет

  Автор: Павел Пахомов, Санкт-Петербургская биржа 20.08.2018 14:23

  252

  К концу недели страсти поулеглись, что позволило рынка закрыться в пятницу в уверенном плюсе...more

• Акции Discover Financial Services способны прибавить более 30%

  Автор: Аналитическое управление ГК «ФИНАМ» 20.08.2018 13:46

  224

  На фоне публикации успешной квартальной отчетности, опережения индекса S&P500 по доходности и общей недооцененности бумаг по акциям компании подтверждается рекомендация «Покупать» со среднесрочным потенциалом роста 31,9%.more

• Какие испытания предстоят рублю на следующей неделе

  Автор: Александр Тараскин, финансовый аналитик «БКС Премьер» 17.08.2018 17:45

  913

  Несмотря на некоторую стабилизацию ситуации на мировых рынках капитала в последние дни и небольшой рост нефтяных котировок, в пятницу рубль вновь ослабевает к доллару и евро.  more