Или сингапурская история: от «третьего мира» до глобального финансового центра. Вместо некролога на смерть великого азиатского реформатора.
Начало этой истории даже теперь, когда все стало реальностью, кажется неправдоподобным. Шел 1968 год. Экономический советник правительства Сингапура, позвонил своему другу, вице-президенту сингапурского отделения Bank of America, который в тот момент находился в Лондоне. «Мы хотим в течение 10 лет стать финансовым центром Юго-Восточной Азии», - без особых предисловий сказал он. После некоторой паузы на другом конце провода неожиданно прозвучало оптимистическое: «Приезжайте. Вы сможете добиться этого в течение пяти лет».
Советник немедленно вылетел в Лондон. При встрече его собеседник указал на глобус, стоявший в зале заседаний: «Взгляните: финансовый день начинается в Цюрихе. Чуть позже просыпаются банки во Франкфурте, еще позже ― в Лондоне. После обеда цюрихские банки закрываются, затем закрываются банки во Франкфурте и в Лондоне. В это время банки в Нью-Йорке еще открыты. Лондон направляет финансовые потоки в Нью-Йорк. После обеда, когда закроются нью-йоркские банки, они уже переведут их в Сан-Франциско. А после того, как закроются банки в Сан-Франциско и до 9:00 утра, когда откроются швейцарские банки, в финансовом мире ничего не происходит! Если мы расположим Сингапур посередине, то он сможет принять от них эстафету. Впервые в истории, станет возможным глобальное круглосуточное банковское обслуживание!»
Этот монолог, изложенный в книге Ли Куан Ю – великого реформатора, отца-основателя современного Сингапура, стоит перечитать не один раз. И напрочь отбросить иллюзию, будто бы Сингапур просто оказался в нужное время в нужной географической точке. «Доверие к нашей честности и компетенции собиралось по крохам», - пишет Ли Куан Ю. Вот, как это было.
Первая заповедь Ли Куан Ю
При упоминании нынешнего процветающего Сингапура на ум приходят две ассоциации: евро и город Москва. Евро –скучная и нехаризматичная валюта, подмявшая под себя два десятка столь же бесперспективных и скучных экономик. Да, она сможет просуществовать до тех пор, пока у Германии не сдадут нервы. Но диагноз очевиден: во всей еврозоне не сложилось ни одного достойного рейтингового мирового финансового центра (четвертое место по Европе Франкфурт держит лишь оттого, что дальше – вообще тишина), а Лондон, Цюрих и Женева сторонятся евро, как огня.
Причем тут Москва? У нас тоже много говорили о создании финансового центра и тоже, по нашей информации, искали себе место на мировом финансовом циферблате. Но когда была возможность, видимо, не было желания; а когда желание появилось - сами понимаете.
Крошечный островной Сингапур это смог. И по объему размещенных средств, находящихся в управлении, наступает на пятки Швейцарии с ее многовековым финансовым стажем. По версии Bloomberg (середина 2013 года) в рейтинге самых надежных банков мира в первую шестерку вошли три сингапурских: OCBC, DBS, UOB. По версии Economist Intelligence Unit (EUI) Сингапур на протяжении последних семи лет остается наиболее подходящим местом для открытия бизнеса (учитывая политический климат, открытость для иностранных инвестиций, уровень налогов, состояние рынка труда и инфраструктуры). В рейтинге Doing Business Сингапур традиционно занимает лидирующие позиции. А ВНП в расчете на одного сингапурца в 2013 году, по данным МВФ, достиг почти 53 тысячи долларов — восьмое место с мире!
Культовая книга Ли Куан Ю называется «Сингапурская история: из «третьего мира» - в первый». Когда Ли (он, кстати, с отличием окончил Лондонскую школу экономики и изучал юриспруденцию в Кембридже) и его сподвижники обсуждали будущий план действий, почти полстраны была безграмотной. Бюджет верстался из денег, полученных за обслуживание британской военной базы и посреднических услуг в торговле сырьем. Да и Малайзия могла проглотить Сингапур одним махом: взять и перекрыть водопровод с пресной водой. А когда Лондон предоставил Сингапуру свободу, а заодно и закрыл военную базу, жить вообще оказалось не на что. «Любого, кто в 1965 году предположил бы, что Сингапур станет крупным финансовым центром, посчитали бы безумцем», - пишет Ли Куан Ю. Но ровно через три года состоялся тот самый судьбоносный разговор в Лондоне, определивший судьбу страны.
Это был не монгольский скачок из древне-феодальной юрты в такую же, но рыночно-социалистическую. Ли Куан Ю полагал, что рывок возможен лишь если изменить привычки людей страны «третьего мира» и дать им новые навыки. Необходимо было убедить и зарубежных банкиров в наличии стабильных условий для работы и жизни, эффективной инфраструктуры, квалифицированных кадров. И он сделал шаг.
Первая заповедь Ли Куан Ю - не плевать в общественных местах. Отучил. Отдельные недоработки и сейчас устраняет полиция путем чувствительных штрафов за брошенную мимо урны жвачку (попадаются только иностранцы). В октябре 1983 года Ли провозгласил новую «семейно-демографическую» политику. Его заповедь номер два: если мужчины с высшим образованием хотят, чтобы их дети преуспевали в жизни, им не следует выбирать в жены менее образованных женщин. Для тех, кто прислушался, вводилось вознаграждение, а женщины без высшего образования, заводящие второго ребенка, стали платить штраф. Неграмотным рекомендовали стерилизоваться в обмен на вознаграждение.
Отец-реформатор создавал из эмигрантского мультиэтнического Сингапура интеллектуальную нацию. «Мне потребовалось некоторое время, чтобы понять очевидную вещь: талантливые люди являются наиболее ценным достоянием страны», - признается позже Ли Куан Ю. Еще одна мелочь: он считал, что лучший способ убедить инвестора остаться в стране, это сделать дорогу от аэропорта до гостиницы чистой и элегантной.
Прекрасно, скажет читатель. Но все, за что боролся, поднимая свою страну, Ли Куан Ю, есть и в Европе, и (с поправкой на дороги) в России, а мирового финансового центра у них нет. В чем секрет?
Оркестр и дирижер
«Руководство работой правительства не слишком отличается от дирижирования оркестром. Любой премьер не очень-то преуспеет без способной команды» (Ли Куан Ю). При этом, скромно признает маэстро, сам дирижер не обязательно должен быть выдающимся исполнителем. Он всего лишь обязан досконально знать основные инструменты: от скрипки до французского рожка. Работа министров должна хорошо вознаграждаться: сейчас чиновники Сингапура — одни из наиболее высокооплачиваемых в мире. Но и раньше, и теперь им следует знать, что молодая смена уже стучится в дверь: каждый год успешные выпускники вузов отправлялись на учебу в Европу и США.
Забегая вперед, отметим, что финансовый гуру был и остается интеллектуальным и высокообразованным, но крайне жестким лидером. Одна из его заповедей: «Я не считаю, что демократия ― это лучшая форма правления... Мне говорят: вы обязаны меняться, только тогда у вас будет демократия. Я отвечаю: «Оставьте нас в покое»». В Сингапуре строго пресекаются оппозиционные и антиобщественные проявления. Но пусть кто-то из говорящих о нарушениях прав человека на этом чудо-острове продемонстрирует хоть один известный случай произвола! При этом воровство, насилие, коррупция и распространение наркотиков караются смертной казнью через повешение. Не отменены и средневековые наказания кнутом. И никакого социализма: «Наблюдая за растущей стоимостью социального обеспечения в Великобритании и Швеции, мы решили отказаться от подобной практики…Я был решительно настроен не перекладывать затраты на социальное обеспечение ныне живущих людей на плечи будущих поколений».
Но практически все жители Сингапура стали собственниками жилья и долей в предприятиях.
Авторитаризм с человеческим лицом. В этом и есть парадокс сингапурского чуда. Здесь запрещены азартные игры. Зато разрешена игра на бирже.
Только бизнес
Сингапурский доллар (SGD) появился в 1967 году и поначалу был привязан к фунту стерлингов. С 70–х годов, с началом экономического чуда, курс сингапурского доллара стал соотноситься к корзине валют наиболее крупных торговых партнеров, а с 1985 года стал колебаться в пределах фиксированного коридора. Нацвалюта города-острова полностью обеспечена золотовалютными резервами. Инфляция - одна из самых низких в мире, сальдо платежного баланса стабильно положительное. В 2003 году сингапурский доллар вошел в клуб мировых свободно конвертируемых валют.
Поначалу операции на финансовом рынке сводились к привлечению средств зарубежных банков для кредитования региональных. Затем начали торговать иностранными валютами и ценными бумагами. Позже заработал рынок стандартных контрактов и инвестиционно-банковских услуг. В 1984 году биржа Сингапура стала, кроме фьючерсов на золото, торговать финансовыми контрактами. Ее работа выстраивалась по принципам Чикагской товарной биржи, а организация клиринга между двумя площадками позволила осуществлять круглосуточную торговлю. К началу 2000-х в Сингапуре проводились торги в том числе на индексы фондовых рынков Японии, Тайваня, Таиланда и Гонконга.
В 1975 году создан суверенный фонд Сингапура Temasek — крупнейшая в Азии инвестиционная компания. Возглавила ее — вполне в традициях сингапурского «экономического авторитаризма» — невестка Ли Кван Ю и жена премьера страны Хо Чин. 2013 год компания закончила с рекордным результатом: 215 млрд долларов чистых активов.
Иностранных же инвесторов заманивали не только элегантностью дорог. Почти 20 лет (с 1968 по 1985 год) отсутствовал налог для нерезидентов на вывоз капитала. Иностранцев допустили к работе на бирже. Налог GST (аналог НДС) составляет 7%, и он не обязателен до оборота компании в 4 млн долларов. Налог на прибыль — от 0 до 17% (в первые три года работы — от 0 до 8,5%, далее — выше). Доход, полученный за пределами Сингапура, налогом не облагается. Как и дивиденды акционеров.
Ли Куан Ю быстро завоевал репутацию борца с финансовыми аферами, «нехороших» спекулянтов и «прачечников» не жаловал. Когда случились кризисы 1998 и 2008 годов, финансовый рынок Сингапура — практически единственный в мире — почти не пострадал.
19 октября 2013 года китайская и сингапурская биржи подписали Меморандум о взаимопонимании в разработке производных финансовых инструментов для энергетических, металлургических, химических и товарных индексов. С конца 2014 года на китайском межбанковском валютном рынке проводятся прямые торги парой юань – сингапурский доллар. А в 2015 году островное государство собирается опередить Швейцарию по размеру размещенных в стране активов под управление. Только в 2012 году сумма таких активов выросла на 22% и достигла 1,29 трлн долларов США. 70% всех средств инвестированы на рынках стран Азии (против 60% годом ранее), а сумма средств под управлением хедж-фондов выросла на 8%.
Сингапур смог проявить присущую ему гибкость и в том, чтобы избежать конфронтации с борцами с «налоговыми гаванями». Чем, соответственно, повысил свою привлекательность в глазах инвесторов.
Отмена налога на добавленную стоимость на операции с ценными металлами может уже в ближайшие годы позволить городу-государству стать одним из мировых центров по торговле золотом. В дополнение к сказанному добавим, что в Сингапуре нет налога на прибыль, полученную от продажи недвижимости. То же правило применяется к прибыли от продажи ценных бумаг и финансовых инструментов - это считается персональными инвестициями.
В Сингапуре уютно и компаниям, и физлицам. В 2002 году принята программа специально для «специфических» резидентов, направленная на то, чтобы простимулировать переезд на остров топ-менеджеров зарубежных компаний.
Сингапур – хорошее место для получения вида на жительство. Подать заявление на статус постоянного резидента имеет право иностранец, проживающий и работающий здесь по рабочей визе (Employment Pass или S-Pass) от 6 месяцев. Действует и The Global Investor Program. Программа предлагает статус постоянного резидента бизнесменам, инвестировавшим 2,5 млн. сингапурских долларов в новый или расширяющийся бизнес или в один из 11 определенных правительством фондов. Средства должны быть вложены не менее чем на 5 лет.
А еще Сингапур намерен потягаться с Лас-Вегасом и стать вторым мировым центром игорного и развлекательного бизнеса. Игра началась в 2010 году, когда в городе заработали два роскошных казино, которые за год принесли казне 5,1 млрд долларов.
«Мир не обязан нас кормить! Мы должны найти свое решение!». Так сказал Ли Куан Ю.