В понедельник, 29 декабря, на мировых фондовых площадках наблюдаются консолидационные настроения, с преобладанием небольшой негативной составляющей, после заметного повышения на прошлой неделе. При этом ведущие индексы остаются недалеко от исторических максимумов. Инвесторы в последние дни положительно воспринимали в целом неплохие статданные из Штатов, указавшие на устойчивость американской экономики и рынка труда страны. И хотя эти данные повышают вероятность паузы в цикле смягчения монетарной политики Федрезерва в следующем месяце, трейдеры, по данным CME FedWatch, по-прежнему рассчитывают на два снижения ключевой ставки ФРС в 2026 г., тогда как последний прогноз самого американского регулятора предусматривает лишь одно снижение. Поддержку рынкам также оказывают весьма оптимистичные ожидания на 2026 г. Так, прогнозы большинства ведущих инвестдомов с Уолл-стрит предполагают подъем индекса S&P 500 до 7500-8000 пунктов в следующем году, а среди драйверов называются продолжение бума в сфере ИИ, дальнейший быстрый рост корпоративных прибылей и выплат акционерам, смягчение ДКП ФРС.
В пятницу основные фондовые индексы США уменьшились в пределах 0,1%, сегодня фьючерсы на них также торгуются в слабом минусе. Биржи Азии завершили торги умеренным понижением, чему поспособствовали довольно слабые статданные из КНР. Так, совокупная прибыль крупных промкомпаний Китая в январе-ноябре увеличилась лишь на 0,1% (г/г) до 6,63 трлн юаней ($943 млрд), причем в ноябре было зафиксировано падение на 13,1% (г/г), ставшее самым значительным более чем за год. Тем временем в опубликованном протоколе последнего заседания Банка Японии говорится, что руководство ЦБ обсуждало необходимость дальнейшего повышения процентных ставок даже после их увеличения в декабре. С небольшого повышения началась торговая сессия в Европе. В течение дня инвесторы будут ждать публикации данных по незавершенным сделкам по продаже жилья в США за ноябрь, а также декабрьского индекса производственной активности от ФРБ Далласа.
По состоянию на 12:00 мск индексы МосБиржи и РТС прибавляли примерно по 1%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 уменьшился на 0,03%. Китайский CSI 300 снизился на 0,38%, гонконгский Hang Seng — на 0,83%. Фьючерс на S&P 500 просел на 0,19%, доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась на 1 б.п. до 4,11%. Между тем стоимость декабрьских фьючерсов на нефть Brent выросла на 1,07% до $61,3 за баррель.
В США в пятницу стоимость акций чипмейкера Nvidia выросла на 1% на сообщениях СМИ о том, что компания покупает активы стартапа Groq, занимающегося разработкой высокопроизводительных ИИ-ускорителей, за $20 млрд. Бумаги производителей драгметаллов Coeur Mining и Freeport-McMoRan подорожали на 2,5% и 2,2%, соответственно, на фоне роста цен на золото и серебро до рекордных максимумов. В то же время котировки акций Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», уменьшились на 0,2%.
На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции оператора казино Sands China (-4,2%), онлайн-платформы здравоохранения Jd Health International (-3,4%), многопрофильного концерна CK Hutchison (-3,3%), горно-добывающей компании Zijin Mining (-3%), производителя бутилированной питьевой воды и напитков Nongfu Spring (-3%), производителя бытовой электроники Haier Smart Home (-3%).
Российский фондовый рынок уверенно растет в понедельник, сохраняя позитивную динамику конца прошлой недели. Поддержку отечественным акциям оказывает новость о состоявшемся в выходные телефонном разговоре президентов США и РФ, организованном по инициативе американской стороны. И хотя какого-то прорыва в урегулировании украинского кризиса, судя по всему, пока по-прежнему нет, сам факт продолжения мирных консультаций был положительно воспринят инвесторами. При этом Дональд Трамп позднее заявил, что добился «большого прогресса» в очных переговорах с украинским лидером, и что мир на Украине стал «намного ближе». Кроме того, позитивным фактором для российского рынка сегодня выступает рост цен на нефть и основные промышленные металлы, участники торгов также ждут решения «Лукойла» по дивидендам за 9 месяцев 2025 г.
В лидерах роста к середине дня находились акции «Фармсинтеза» (+9,1%), ДВМП (+4,4%), «Ленэнерго» (ап +3,8%), «Соллерса» (+2,7%), «Полюса» (+2,2%), «Интер РАО» (+1,9%). В минусе между тем торговались бумаги «Мечела» (ао -1,1%), МКБ (-0,9%), «Ростелекома» (ао -0,8%).
Акционеры финансового холдинга «Т-Технологии» приняли решении о выплате дивидендов за III квартал 2025 г. в размере 36 руб. на акцию, что соответствует дивдоходности 1,1%. Дата дивидендной отсечки — 8 января 2026 г. Акции «Т-Технологий» подорожали на 1,5%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи оттолкнулся от нижней границы локального восходящего канала. Ожидаем продолжения повышения к верхней границе фигуры, в район 2850 пунктов, где также располагается значимый уровень сопротивления.
S&P 500
На дневном графике S&P 500 обновил исторический максимум и консолидируется около него. Индекс выглядит локально перекупленным, вероятно формирование коррекции с ближайшей целью на 50-дневной скользящей средней, проходящей в районе 6790 пунктов.
Euro STOXX 600
На дневном графике STOXX 600 консолидируется под верхней границей среднесрочного восходящего канала. Индекс выглядит локально перекупленным, ожидаем формирования коррекции с ближайшей целью на 50-дневной скользящей средней, проходящей вблизи 575 пунктов.
CSI 300
На дневном графике CSI 300, двигаясь в рамках локального горизонтального канала 4450-4720 пунктов, закрепился выше 50-дневной скользящей средней. Это позволяет рассчитывать на продолжение подъема к верхней границе канала.