По словам Джима Крамера, на фондовом рынке существует множество сезонов, в которые происходят «развороты».
Инвесторы должны помнить, что, когда акции падают в результате такого разворота в секторе, следует подумать о покупке.
Хватит говорить о Федеральной резервной системе США и о том, что она должна смягчить свою политику, сказал Джим Крамер зрителям программы «Mad Money» в понедельник. Существуют гораздо более важные вещи, на которых стоит сосредоточиться.
К числу таких вещей относится состояние потребителей и то, как стимулирующие чеки влияют на расходы. Крамер также следит за развитием событий в Афганистане и тем, как они могут повлиять на отношения США с союзниками, например, с Тайванем.
Распространение дельта-штамма коронавируса также находится в поле зрения Крамера. Локдауны будут продолжать оказывать негативное влияние на ресторанный бизнес и путешествия, но при этом положительно скажутся на производителях лекарств и систем тестирования на наличие COVID. К примеру, речь идет о Regeneron (REGN) и Abbott Labs (ABT).
Завершающим пунктом в списке того, на что Крамер советует обратить внимание, стало снижение процентных ставок, которое продлило бум на рынке жилья. Он также внимательно следит за дешевыми акциями с низким мультипликатором цена/прибыль и акциями с высокой дивидендной доходностью. По словам эксперта, инвесторам следует покупать эти две группы акций при любой рыночной слабости.
Executive Decision: AppLovin
Во время рубрики «Executive Decision» Крамер побеседовал с Адамом Форуги, соучредителем и генеральным директором AppLovin (APP), платформы для маркетинга и монетизации приложений, которая недавно отчиталась об очередном сильном квартале. Выручка компании увеличилась на 123%.
Форуги объяснил, что AppLovin начала свою деятельность с создания платформы для разработчиков приложений, желающих их монетизировать. Теперь, по его словам, у AppLovin есть инструменты и данные, которые служат «топливом» для рекламодателей. Все бизнесы компании тесно взаимосвязаны друг с другом. Именно благодаря этому платформа компании смогла вырасти на 250% в прошлом году.
AppLovin также создала собственную платформу машинного обучения под названием AXON. Она занимается подбором приложений и рекламы для клиентов, с которыми им понравится взаимодействовать.
Форуги также прокомментировал предстоящее истечение lock-up периода, которое состоится 12 октября. По его словам, это событие окажется очень незначительное давление на акции.
Off the Charts
В рубрике «Off the Charts» Крамер вместе с коллегой Бобом Лангом выяснил, какие компании больше всего выиграют от инфраструктурного законопроекта США в размере $1 трлн. По словам Крамера, законопроект имеет большое значение, поскольку он представляет собой расходы на дороги, мосты и другие проекты, рассчитанные более чем на десятилетие.
Среди фаворитов Ланга оказались акции Martin Marietta Materials (MLM), чей дневной график продемонстрировал серию восходящих максимумов и восходящих минимумов, включая бычий W-образный паттерн. Индикаторы Chaikin Money Flow (CMF) и Relative Strength (RS) сигнализировали о том, что у акций есть потенциал для роста.
Лангу также понравилась динамика акций Union Pacific (UNP) – компания должна выиграть за счет модернизации железных дорог и портов по всей стране. Он также отметил сильный индикатор импульса MACD.
Затем эксперты обсудили Nucor (NUE), фаворита Крамера и крупнейшего бенефициара повышенного спроса на сталь. Ланг установил для Nucor ценовой ориентир в $150-$175.
Кроме того, Ланг советовал обратить внимание на American Tower (AMT), менее известную инфраструктурную компанию, которая выиграет от роста мобильного широкополосного доступа. American Tower стабильно отскакивает от каждого падения с марта.
Крамер добавил в список инфраструктурных акций John Deere (DE), отметив, что эта компания также имеет бычий график с положительными CMF и RSI.
Off The Tape: Suntory
В рубрике «Off The Tape» Крамер побеседовал с Такеши Ниинами, президентом и генеральным директором частной компании Suntory, производителя алкогольных напитков, включающего такие бренды, как Jim Beam, Maker's Mark и Pinnacle Vodka.
Ниинами сказал, что, хотя продажи спиртного в барах и ресторанах растут, в США и за рубежом все еще существует большая неопределенность относительно долгосрочного влияния дельта-штамма на восстановление экономики.
На вопрос, означает ли это, что больше людей решат наслаждаться продукцией Suntory у себя дома, Ниинами отметил, что в таких странах, как Япония, продажи продукции премиум-класса снижаются, но в остальном мире, например, в Европе и Северной Америке, продажи держатся на плаву благодаря доставкам и бытовому потреблению.
Ниинами также рассказал об экологических инициативах Suntory. Он сообщил, что его компания уже использует возобновляемые источники энергии в США и Европе и будет продолжать это делать по всему миру. Компания также взяла на себя обязательство сократить потребление воды и является лидером в исследовании способов сделать пластик более экологичным.
Сколько должны стоить акции
В рубрике «No Huddle Offense» Крамер призвал зрителей не продавать акции только потому, что у них высокий коэффициент цена/прибыль. Напротив, инвесторам следует беспокоиться, если коэффициент P/E слишком низок.
Оценка акций может быть обманчивой, продолжил Крамер. В то время как акции Nvidia (NVDA) торгуются с коэффициентом P/E на уровне 50, а акции сталелитейной компании Nucor – с таким же коэффициентом на уровне 6, именно Nucor является дорогой компанией. Nvidia – это надежный производитель, который всегда имел высокий коэффициент цена/прибыль. При этом акции Nucor подскочили на 40% только за последний месяц на фоне продвижения законопроекта об инфраструктуре.
Затем Крамер поговорил про банки. Все крупные банки имеют очень низкие мультипликаторы, но все не так просто, как кажется. Из-за низких процентных ставок и роста случаев заражения коронавирусом стоимость акций банков может начать снижаться.
Поэтому в следующий раз, когда вы будете сравнивать John Deere с Caterpillar (CAT), посмотрите не только на то, какая компания дешевле, отметил Крамер. Посмотрите еще и на то, чем занимается компания и каково ее будущее.
Lightning Round
Вот что Джим Крамер сказал о некоторых акциях во время рубрики «Lightning Round» в понедельник вечером:
The RealReal (REAL): «У нас и так слишком много таких компаний. Я говорю «нет».
Mind Medicine (MNMD): «Я верю, что это отличная спекулятивная компания, но помните, что ее акции могут упасть до нуля».
Affirm Holdings (AFRM): «Мне нравится Affirm, и я покупаю ее акции».
Fair Isaac (FICO): «У Fair Isaac появились конкуренты, включая Upstart (UPST), которая предлагает кредиты на более выгодных условиях».
Upwork (UPWK): «Я думаю, вам стоит удерживать акции этой компании в течение длительного времени».
Butterfly Network (BFLY): «Это просто еще одна компания, которая вышла на биржу в неподходящее время. Вам нужно подождать, пока все продадут».
Dish Network (DISH): «Я не вижу ни одной причины для покупки акций этой компании, если, конечно, вы не ее глава».
Что ожидать от отчета Walmart
Торги 16 августа американские фондовые площадки завершили преимущественно в зеленой зоне. S&P 500 вырос на 0,26%, до 4480 пунктов, обновив исторический максимум. Nasdaq скорректировался на 0,2%, а Dow Jones прибавил 0,31%.
В лидерах роста оказались защитные сектора здравоохранения (+1,13%), коммунальных услуг (+0,65%) и нециклических потребительских товаров (+0,64%). Хуже рынка торговались энергетические компании (-1,83%), отражая неуверенную динамику нефтяных котировок.