Рейтинг, ежегодно составляемый изданием Institutional Investor’s Alpha, охватывает сотню крупнейших хедж-фондов мира по величине активов. В то время как общая сумма активов хедж-фондов снизилась по сравнению с 2016 годом, несколько фондов, применяющих количественный (квантовый) подход к инвестированию, поднялись на несколько позиций в рейтинге, а часть из них даже увеличила активы на несколько десятков процентов.
Пять из шести лидеров рейтинга полностью или частично перешли на количественные методы принятия торговых решений, и все они увеличили активы за прошлый год. Лидер рейтинга – фонд Bridgewater, активы фонда за прошлый год выросли на 17% и составляют на начало 2017 года $122,3 млрд. Всего под управлением фонда более $160 млрд.
Вторую строчку рейтинга занимает фонд AQR Capital Management. Аббревиатура AQR (Applied Quantitative Research) расшифровывается как «прикладные количественные исследования». Активы фонда – $69,7 млрд выросли на 48% в годовом исчислении. Под управление квантового фонда AQR находятся $187,6 млрд (данные на конец марта 2017 года).
Renaissance Technologies – ветеран на рынке количественного инвестирования – поднялся с двенадцатой на четвертую строчку рейтинга. В активах компании $42 млрд, что на 42% превышает показатель прошлого года. Частично рост активов объясняется высокой доходностью инвестиций RenTech. Фонд, инвестирующий в рынок акций (Renaissance Institutional Equities Fund), заработал 20,6% в прошлом году. Фонд, использующий диверсифицированные стратегии с разными инструментами (Renaissance Institutional Diversified Alpha Fund), вырос на 10,6%. По итогам 2016 года Джим Саймонс, основатель и председатель совета директоров Renaissance Technologies, включен список богатейших менеджеров хедж-фондов с доходом в $1,6 млрд.
Еще один квантовый фонд, поднявшийся сразу на 6 позиций – принадлежит американской компании Two Sigma, основатели которой познакомились в легендарном квантовом хедж-фонде Дэвида Шоу (D.E. Shaw). Активы компании выросли на 28% с прошлого года и составляют $38,97 млрд.
Сумма активов всех хедж-фондов рейтинга оценивается в $1,65 трлн, что на 0.6% меньше, чем в прошлом году. Снижение незначительное, однако это первый прецедент за последние несколько лет, отражающий проблемы всей индустрии. Согласно данным аналитической группы Hedge Fund Research, в 2016 году инвесторы вывели из хедж-фондов $70 млрд.
Материал подготовлен при поддержке компании «Норд-Капитал»