Американские хедж-фонды в III квартале понесли убытки в 0,57% вслед за снижением темпа роста индекса S&P 500 до 1,5%. Лучший результат за три месяца показал CTA Advisors, чья прибыль составила 4,8%, худший – event-driven фонды, потерявшие 3%, отмечает в своем квартальном отчете Bank of America Merrill Lynch.
По словам аналитика BofAML Макнейла Карри, хотя рыночно-нейтральные взаимные фонды сократили долю длинных позиций с 13% до 8%, long/short хедж-фонды, напротив, увеличили ее с 34% до 36%. Макро-фонды также нарастили «лонги» по компаниям из S&P 500 и NASDAQ, добавив их к позициям по доллару США и десятилетним казначейским облигациям, а также увеличили свои «шорты» по сырью. При этом они урезали позиции по развивающимся рынкам за рубежом.
Согласно данным Комиссии США по торговле товарными фьючерсами (CFTC), крупные игроки на рынке акций увеличили короткие позиции по компаниям из Russel 2000 до пятилетнего максимума и нарастили длинные позиции по акциям из NASDAQ. Хедж-фонды, специализирующиеся на рынке металлов, приобрели небольшое количество золота после шести недель продаж, увеличили шортовые позиции по меди и в течение 11 недель продавали серебро. Как отметил Карри, медвежий тренд в этом секторе сохранится.
«Энергетические» хедж-фонды сократили длинные позиции по нефти и бензину, а также увеличили «шорты» по природному газу и мазуту, причем позиции по черному золоту уменьшились до рекордного значения за последний год. Валютные хедж-фонды на протяжении всего квартала увеличивали «шорты» по йене, но играли на повышение британского фунта. Кроме того, впервые за шесть месяцев они заняли короткую позицию по мексиканскому песо. В этой связи Макнейл Карри предположил, что продажа песо и йены продолжится в следующем квартале. Также он отметил, что в это время может возобновиться продажа фунта.
В товарном секторе хедж-фонды сократили шортовые позиции по сое и пшенице и увеличили длинные позиции по кукурузе. Несмотря на то, что впервые за пять месяцев все контракты были куплены в течение одной недели, Карри заявил, что аналитические выкладки BofAML свидетельствуют о медвежьем тренде на этом рынке. Хедж-фонды, следящие за динамикой процентных ставок, на протяжение III квартала сокращали свои короткие позиции по 2-летним казначейским облигациям и одновременно наращивая «шорт» по 10-летним бумагам.
Следует отметить, что в августе объем активов под управлением хедж-фондов вернулся на историческую высоту в $3,068 трлн, прибавив за месяц $49,6 млрд.
Хедж-фонды просели вслед за S&P 500
pensionpulse.blogspot.com
Данил Седлов
07.10.2014 20:41
3150
3150
Теги:
Популярное
-
Цены на нефть не удержались у локальных пиков, нефтяные акции под давлениемЕлена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 09.07.2026 20:26190
Российский рынок акций к окончанию основной сессии отступил от её минимумов, но оставался в минусе под давлением дивидендных отсечек и более низких цен на нефть. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск снизился на 1,61%, до 2185,06 пункта. Индекс РТС упал на 1%, до 906,52 пункта.more
-
Индекс МосБиржи обновляет минимумы из-за роста инфляционных рисковЕгор Вершинин, аналитик ФГ «Финам» 09.07.2026 19:59225
Индекс МосБиржи 9 июля 2026 года продолжает торговаться под давлением. Основным негативным фактором остается ускорение роста цен на бензин и дизельное топливо, усиливающее инфляционные риски и ожидания сохранения жесткой денежно-кредитной политики Банка России. Дополнительное давление на рынок оказывают снижение цен на нефть, отсутствие значимых новостей по российско-украинскому урегулированию, а также продолжающийся сезон дивидендных отсечек. Впрочем, по мере поступления дивидендных выплат часть этих средств может вернуться на фондовый рынок, оказав локальную поддержку котировкам.more
-
Фондовый рынок остановил попытку ростаНаталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Global 09.07.2026 19:22226
В четверг, 9 июля, российский фондовый рынок, открывшись в сравнительно небольшом минусе, во второй половине дня нарастил темпы падения, но до существенного обвала дело так и не дошло. Номинированный в рублях индекс Мосбиржи к вечеру упал на 1,33%, а долларовый РТС - на 0,72%. Настроение фондовому рынку после вчерашнего уверенного роста сегодня испортили, скорее всего, падающие цены на нефть. Ещё одним фактором давления на индексы могли стать наступающие даты закрытия реестров акционеров для получения дивидендов.more
-
Сбер. Финансовые результаты (6М26 РСБУ)Сергей Жителев, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 09.07.2026 18:55252
Сбер выпустил сильную сокращенную отчетность по РСБУ за июнь 2026 г. Чистая прибыль в июне выросла на 17% г/г, до 168,1 млрд руб., обеспечив рентабельность капитала 22,4%. За полугодие чистая прибыль выросла на 20,4%, до 995,3 млрд руб., при ROE 23%. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Сбера и рекомендуем «Покупать» с целевой ценой 393 руб.more
-
Потенциал роста золота выглядит ограниченнымЕлена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 09.07.2026 18:26272
Российский фондовый рынок к середине сессии отступил от минимумов дня и находился в сдержанном минусе, удерживаясь на расстоянии от недавних годовых минимумов. Индекс Мосбиржи к 15:25 мск снизился на 0,48%, до 2210,25 пункта. Индекс РТС упал на 0,47%, до 911,37 пункта.more