Экспертиза / Financial One

Как собрать инвестиционный портфель на 2023 год

Как собрать инвестиционный портфель на 2023 год
5941
Об инвестиционной стратегии на следующий год рассказала Наталья Смирнова, инвестиционный советник из реестра ЦБ РФ и автор YouTube-канала «Smirnova Capital». 

Эксперт делится, что почти все активы хранит в наличной валюте. 10–15% портфеля составляет инверсный ETF на падение американских индексов S&P 500 и Nasdaq. 

США и ЕС

Принимая инвестиционные решения в 2023 году, эксперт будет ориентироваться на уровень инфляции, ключевую ставку, рост ВВП, индекс деловой активности и безработицу в США, Европе, Китае и странах Латинской Америки. Например, в США ключевая ставка растет (14 декабря ФРС повысила ставку на 0,5% до 4,25–4,5%). По мнению эксперта, эта тенденция продолжится – ФРС поднимет ставку до 5% до конца I квартала следующего года. «Инфляция в Соединенных Штатах Америки высоковата, будем честны. Но тенденция явно (идет – прим. ред.) на снижение: была 7,7% годовом эквиваленте, стала 7,1%. И я полагаю, что если пойдет опять снижение инфляции в феврале – тогда, когда будет публикация инфляции (эта статистика обычно идет в районе десятых чисел каждого месяца) – я буду принимать решение, заходить сейчас или нет», – рассказывает Смирнова. 

В странах Евросоюза ситуация иная: 15 декабря ЕЦБ поднял ключевую ставку на 0,5% до 2,5%, годовая инфляция составила 10,1%. «Я полагаю, что инфляция будет еще долго высокой, а ставку быстро и значительно поднять не получится, чтобы избежать долгового кризиса в странах, где очень большая долговая нагрузка, например, в Греции, Италии, – поясняет эксперт. – Что касается Евросоюза, я допускаю, что принимать решение о входе туда или не входе я буду, наверное, в марте следующего года. И в отличие от США это будет не заход с крупной суммой, это будет размазанный вход в течение всего года». 

Инвестиционная стратегия

Согласно прогнозам Goldman Sachs, к 2050 году странами с крупнейшими экономиками станут Китай, США, Индия, Индонезия и Германия. С опорой на данные инвестиционного банка Смирнова планирует расширять долю активов Индии и добавить долю активов Индонезии в своем портфеле. Кроме того, эксперт будет приобретать активы тех стран, доля ВВП которых будет расти больше мирового показателя. По данным Goldman Sachs, средний прирост ВВП в мире составит 2,4% в год с 2020 по 2029 годы, 2,5 – с 2030 по 2039 годы, 2,1% – с 2040 по 2049 годы. 

В 2023 году эксперт планирует приобрести долю в 20–30% гособлигации США на 25 лет через ETF TLT. 10% портфеля составят ETF GLD на золото. Оставшуюся часть портфеля составят акции: примерно 50% из них займут ETF на американские индексы S&P 500 и Nasdaq. «Предполагаю, что в 2050 году, возможно, доля США в моем портфеле будет сокращаться, потому что Америка, как мы смотрели по прогнозам Goldman Sachs, будет постепенно уступать свое почетное первое место Китаю. Но сейчас много на Китай я не готова размещать в силу его политической нестабильности», – говорит Смирнова. 

Еще 15% бумаг эксперт разметит в бумагах Германии, Великобритании, Японии, Австралии и Канады, сделав акцент на Германии и Великобритании. ETF на Китай займет не более 5–10% от всех акций, оставшаяся часть распределится между ETF на Индию, ETF на Индонезию, ETF на Южную Корею, Таиланд и Филиппины, ETF на страны Латинской Америки. Российских активов в портфеле эксперта не будет, так как прогнозируемые Goldman Sachs темпы роста ВВП страны меньше мирового показателя. Рост ВВП РФ ожидается на уровне 0,3% с 2020 по 2029 годы, 1,6% – с 2030 по 2039 годы, 1,2% – с 2040 по 2049 годы. 

ETF можно найти и выбрать на justetf.com. В ожидании подходящего момента для инвестирования Смирнова держит активы в краткосрочных трежерис.

Василий Олейник: «Пока я не вижу оптимизма для российского рынка»

О перспективах российского фондового рынка, интересных акциях для инвестирования и ожидаемом курсе рубля рассказал Василий Олейник, трейдер и ведущий YouTube-канала «Деньги не спят». 

Перспективы фондового рынка на 2023 годы

«Пока я не вижу оптимизма для российского рынка с прицелом на месяц, на два. Ему (оптимизму – прим. ред.) на горизонте неоткуда взяться. Конечно, если рубль будет слабеть посерьезней, тогда часть российских экспортеров получит поддержку. В принципе российский индекс ММВБ может за счет экспортеров, конечно, карабкаться наверх. Поэтому если уж что-то докупать, подкупать постепенно, то некоторые избранные компании-экспортеры, кто сейчас чувствует себя неплохо, особенно стабильно платит дивиденды», – говорит эксперт. 

Продолжение






Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Окно возможностей для IPO, девелоперы и инвестиции в технологический сектор
    Автор: Елена Болотина 14.10.2025 17:26

    В очередном выпуске «Итогов недели» на канале «Финам инвестиции» эксперты обсудили текущую ситуацию на финансовых рынках, возможности для IPO, корпоративное управление девелоперов и перспективы технологических компаний. more

  • Whoosh держит более 45% российского рынка и расширяет присутствие в Латинской Америке
    Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 14.10.2025 14:07
    151

    ВУШ Холдинг сообщил операционные итоги за январь–сентябрь 2025 года. Компания удерживает долю рынка в России более 45% и наращивает международные проекты. Парк СИМ вырос на 15%, а число аккаунтов достигло 32,7 млн, прибавив 23%. География расширена до 81 города.more

  • В РФ ждут геополитических новостей, а за рубежом – торговых и политических сигналов
    Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 14.10.2025 12:44
    191

    Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом после восходящей коррекции накануне вновь ухудшились, а цены на нефть также вернулись к снижению. Фьючерсы на золото после обновления очередного рекорда 4190 долл/унц опустились чуть ниже.  



    more

  • Товарооборот РФ и Китая в 2025 году может снизиться до $225 млрд
    Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global 14.10.2025 11:57
    224

    По данным таможенного управления КНР, за 9 месяцев 2025 года товарооборот России и Китая достиг $163,62 млрд. Это оказалось на 9,4% ниже в годовом выражении. В основном сокращение товарооборота двух держав связано с сокращением Россией импорта товаров из Китая на 11% в годовом исчислении до $73,6 млрд.more

  • Возвращение оптимизма на рынке и второе дыхание облигаций
    Автор: Елена Болотина 14.10.2025 11:33
    217

    Российский рынок постепенно восстанавливает позиции после периода падения и пессимизма. О причинах отскока, перспективах рубля и облигационного рынка, а также о новых инструментах для инвесторов рассказал инвестбанкир, основатель медиа bitkogan Евгений Коган в эфире канала «РБК инвестиции».more