Об инструментах для диверсификации портфеля и потенциальных рисках рассказала независимый финансовый советник Наталья Смирнова на YouTube-канале «Smirnova Capital».
По словам эксперта, российские инвесторы по-прежнему могут собрать диверсифицированный портфель, при этом необходимо учитывать некоторые риски.
Сегодня на российском рынке можно купить облигации российских эмитентов в рублях, юанях, дирхамах, а также замещающие облигации, номинированные в долларах и евро. Данные бумаги позволяют сделать валютную диверсификацию портфеля.
Фьючерсы на иностранные индексы
Сыграть иностранными рынками можно с помощью фьючерсов на индексы США, европейских стран, Японии и Гонконга.
«На Московской бирже остаются фьючерсы иностранные индексы: на S&P, Nasdaq, Nikkei, Euro Stoxx, DAX и на гонконгский индекс. Да, здесь неквалам потребуется пройти тестирование, потому что это сложный инструмент, но тем не менее это доступно. И здесь я именно инфраструктурных рисков не вижу, потому что покупка идет полностью в локальной инфраструктуре, и по сути это, как мы понимаем, расчетный инструмент, то есть поставлять вам иностранные бумаги, естественно, никто не станет», – разъясняет эксперт.
Бумаги дружественных стран
Пока неизвестно, останутся ли доступны инвесторам бумаги дружественных стран через СПБ биржу. Напомним, 2 ноября торговая площадка была внесена в SND-лист США. Блокирующие санкции подразумевают изоляцию компании от долларовой системы, невозможность сотрудничать с американскими партнерами и блокировку активов.
Иностранные активы через российского брокера
Квалифицированные инвесторы могут получить прямой доступ к рынкам США и Гонконга через российского брокера «Финам». Тем не менее, существует риск попадания брокера под блокирующие санкции США. Кроме того, под ограничения могут попасть Мосбиржа и Национальный клиринговый центр, выступающий на бирже посредником в сделках с валютой.
«Например, если вы захотите купить доллар за рубли для того, чтобы потом через российского брокера взять и купить какие-то ценные бумаги на иностранном рынке, и если в этот момент произойдут блокирующие санкции, то у вас эта история может благополучно подвиснуть», – поясняет финансовый советник.
Иностранные активы через зарубежного брокера
Получить доступ к иностранным рынкам можно и через иностранного брокера. Для этого необходимо открыть брокерский счет за рубежом, уведомить об этом Федеральную налоговую службу и перевести на него средства для покупки активов. Согласно указу № 844 президента РФ от 8 ноября 2023 года, не надо получать разрешение Правкомиссии для торговли ценными бумаги – покупка активов осуществляется с зарубежного счета, а сами активы хранятся в иностранной инфраструктуре. Данный способ доступен инвесторам любой квалификации.
«Здесь есть риски, что ваш зарубежный брокер тоже может попасть под блокирующие санкции, если он будет уличен в том, что способствовал, например, обходу антироссийских санкций, и таким образом столкнется со вторичными санкциями. <…> В недавних американских санкциях один эмиратский брокер (ARX Financial Engineering – прим. ред.) попал под блокирующие санкции со стороны США, скажем так, за помощь в обходе санкций», – отмечает Смирнова.
Не исключено, что брокер может отказаться работать с клиентами из России. Также могут появиться проблемы с пополнением брокерского счета и выводом с него средств в РФ, если рубли и другие дружественные валюты перестанут поступать в страну брокера. В этом случае инвестору придется открывать счет в третьей стране, например, в Казахстане, для перевода средств.
Недвижимость за рубежом
Еще один способ диверсификации портфеля – покупка недвижимости за рубежом. В недружественной стране эксперт советует приобретать недвижимость в том случае, если у инвестора есть ВНЖ, ПМЖ или гражданство этой страны. Иначе можно столкнуться с закрытием банковского счета, трудностями с получением визы и, соответственно, отсутствием возможности обслуживать эту недвижимость. Согласно российскому законодательству, оплачивать недвижимость в недружественной стране можно только с зарубежного банковского счета.
Повторится ли нефтяной кризис 1973 года
О том, введут ли ближневосточные страны нефтяное эмбарго в отношении Запада, обсудили эксперт аналитического центра «Инфотэк» Александр Фролов и главный редактор проекта «Геоэнергетика» на YouTube-канале «Геоэнергетика инфо».
В 1973 году произошел крупнейший энергетический кризис в мире. Нефтяное эмбарго началось в октябре 1973 года, когда ОАПЕК (арабские страны, страны-члены ОПЕК, Сирия и Египет) отказались продавать нефть странам, поддержавшим Израиль в войне Судного дня. В результате прекратились поставки нефти в США, под ограничения попали и союзники США – европейские страны. Также ОПЕК поставили перед собой задачу повысить мировые цены на нефть, снизив добычу энергоресурса. В течение года нефть подорожала в 4 раза – с $3 до $12 за баррель.