Анмол Сингх, основатель Live Traders, в интервью для Дэвида Лина рассказал о своем прогнозе по заседанию ФРС на этой неделе, о том, почему он сейчас фиксирует прибыль, а также о своих рекомендациях по выбору акций.
Прошлую неделю американский рынок закончил на позитивной ноте. Вопрос заключается в том, стоит ли рассчитывать на продолжение роста, или же июньское заседание Федеральной резервной системы поставит крест на долгожданном ралли.
Индекс S&P 500 на прошлой неделе вступил в стадию бычьего рынка, что означает двадцатипроцентное ралли с минимума, достигнутого в октябре. Индекс Nasdaq Composite продемонстрировал самую длинную серию еженедельных приростов с ноября 2019 года, чему способствовали успехи гигантов технологического сектора.
Более того, инвесторы смогли вздохнуть с облегчением, поскольку Соединенные Штаты вовремя приостановили действие потолка госдолга и в результате смогли избежать дефолта. Индекс волатильности Cboe, или VIX, в прошлый четверг закрылся на самом низком уровне с января 2020 года.
Следующим испытанием для фондового рынка станет заседание ФРС 13 и 14 июня. Согласно данным CME FedWatch Tool по состоянию на понедельник, 13 июня, вероятность паузы составляет примерно 78,6%.
Майские отчеты по индексу потребительских цен и индексу цен производителей, два ключевых показателя инфляции, также должны быть опубликованы в дни проведения заседания ФРС. Хотя эти показатели, особенно ИПЦ, обычно рассматриваются как ключевые индикаторы будущей политики американского центрального банка, инвесторы, по всей видимости, не сильно беспокоятся о том, как свежие экономические данные повлияют на решение ФРС по ставке на этот раз.
«Ситуация выглядит на самом деле очень интересно, поскольку, если вы посмотрите на цифры, то увидите, что инфляция не сильно-то и снизилась. Цены по-прежнему очень высокие. Цены на товары и услуги, которые люди видят в реальности, отличаются от официальных данных», – поделился мнением Анмол Сингх из Live Traders.
«Да, многие ожидают увидеть паузу в цикле повышения ставки. Но, будучи трейдером, я в первую очередь оцениваю техническую картину. Она говорит о том, что за последние несколько недель рынок показал уже довольно сильный скачок вверх. Лично я предпочитаю фиксировать прибыль на текущих уровнях и остаться лишь в некоторых позициях, в силе которых уверен», – добавил он.
Tesla (TSLA) – единственная компания, акции которой Анмол Сингх продавать не намерен. Как отметил трейдер, Tesla – одна из самых недооцененных компаний в отрасли искусственного интеллекта, поскольку большинство инвесторов по-прежнему воспринимает ее лишь как автопроизводителя, не обращая на бизнес по развитию технологий беспилотного вождения и созданию роботов.
По словам Сингха, одной из крупнейших позиций его компании являются акции гиганта в области стриминговых сервисов Netflix (NFLX), и в настоящее время трейдер намерен зафиксировать прибыль по данной позиции. За последний месяц компания показала сильный рост, увеличившись в стоимости с примерно $330 за акцию в первой половине мая до $423 по состоянию на закрытие основных торгов 12 июня. В начале текущего года бумаги Netflix находились на отметке порядка $290 за штуку.
«Я по-прежнему верю, что Netflix ждет успех в будущем. Будучи инвестором, я бы держал акции в течение как минимум 5-10 следующих лет. Но я трейдер, поэтому у меня другой подход», – объясняет Сингх.
Говоря про Nvidia (NVDA), которая показала взрывной рост за последний месяц и установила новый исторический рекорд по стоимости акций, трейдер отметил, что считает игрока переоцененным на данный момент. Тем не менее такие показатели фундаментального анализа, как соотношение цены к прибыли (P/E), больше не имеют никакого значения, считает Сингх.
«P/E той или иной компании может быть сколько угодно высок или сколько угодно низок – это неважно. Все дело в настроении инвесторов. Мы живем в ситуации, в которой рынком буквально движет настрой инвесторов и импульс. Им не управляют фундаментальные характеристики компаний», – говорит он.
Технический анализ основных американских бенчмарков в настоящее время свидетельствует о том, что до конца года рынок продемонстрирует разворот, за которым последует откат, уверен Сингх. При этом эксперт не указывает на конкретное событие, которое в результате станет причиной падения котировок. Им может стать геополитическая неопределенность, ухудшение кризиса на Украине, грядущие выборы в США и так далее.
При этом трейдер акцентирует внимание на том, что не стоит вести речь о начале нового медвежьего рынка: в долгосрочной перспективе котировки продолжат расти, но в ближайшие три года не стоит ждать достижения рынком новых рекордных максимумов. Скорее всего, динамика будет выглядеть волнообразно с откатами и ростом до уже достигнутых ранее уровней.
Говоря о текущей экономической ситуации в США, Сингх отметил, что страна уже находится в состоянии рецессии. «Хотя они [власти США] могут и не признавать это, мы вступили в рецессию. Посмотрите на поведение потребителей: люди сокращают свои расходы. Пусть официальные данные и не свидетельствуют об этом, но мы уже в рецессии», – объясняет он.
Судя по прогнозу Сингха, в ближайшие годы ставка ФРС вряд ли опустится до низких значений. Хотя американский регулятор и может делать паузы в цикле повышения, не стоит рассчитать на снижение ключевой ставки.
Источники: видео «What Will The Fed Do Next? Markets About To 'Pivot', Why Trader Is Taking Profits | Anmol Singh», CNN
Стоит ли расстраиваться из-за дивидендов от «Самолета»
Застройщиков и их дивиденды обсудили с персональным брокером «БКС мир инвестиций» Никитой Гуллером.
По словам Гуллера, цены на недвижимость меняться в ближайшее время не будут. Тем не менее, жилье в центре крупных городов, вероятно, продолжит постепенно дорожать, жилье на окраинах будет расти в цене медленнее.