Такой значительный рост объясняется в том числе вступлением в силу поправки в закон «О рынке ценных бумаг», которая позволяет в течение года пополнить счет на сумму до 1 млн рублей.
Рынок ИИС значительно концентрирован: 84% всех зарегистрированных счетов приходится на 5 крупнейших участников рынка.
Количество профессиональных участников рынка ценных бумаг продолжает сокращаться: за III квартал – на 15 организаций, до 632 компаний. Число некредитных финансовых организаций (профучастников-НФО) снизилось на 8, до 348, а количество кредитных организаций с лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг (профучастников-КО) – на 7, до 284.
Совокупная величина портфеля на доверительном управлении профучастников составила 800,6 млрд рублей, портфель по стандартным стратегиям был равен 127,2 млрд рублей.
Рынок ДУ концентрирован: топ-10 компаний по стоимости инвестиционных портфелей аккумулируют 78,3 и 99,9% привлеченных денежных средств, а также 64,7 и 60,5% всех клиентов отрасли – среди ПУ-НФО и ПУ-КО соответственно.
Число клиентов, находящихся на доверительном управлении у профучастников- НФО, составило 57,4 тысяч, 99% из них – физические лица. В стандартных стратегиях управления задействовано 11,1% портфеля и 84,6% клиентов профучастников-НФО на доверительном управлении. Средний объем инвестиционного портфеля среди клиентов профучастников-НФО равен 13,2 млн рублей по всем стратегиям и 1,7 млн рублей по стандартным стратегиям.
Драйвером роста сегмента в том числе выступает продолжающееся снижение ставок по депозитам физических лиц, что повышает привлекательность альтернативных объектов вложений, в частности облигаций. У профучастников-КО число клиентов на доверительном управлении по итогам III квартала составило 873. Из числа клиентов профучастников-КО 82,8% выбрали стандартные стратегии управления.
На рынок корпоративных облигаций четвертый квартал подряд приходится наибольший объем биржевых операций на фондовом рынке (48,2% во II квартале 2017 года, 32,1% в I квартале 2017 г.). Такое стремительное увеличение доли рынка корпоративных облигаций в общем объеме сделок на фондовом рынке за последние два квартала связано в том числе с притоком в сегмент частных инвесторов.
Их, в свою очередь, могло привлечь освобождение от уплаты НДФЛ с купонного дохода по локальным бумагам, выпущенным с 1 января 2017 года (до 31 декабря 2020 года) и номинированным в рублях на фоне снижения ставок по депозитам. Профучастники-НФО участвуют в 29,6% торгов по покупке и в 11,1% торгов по продаже корпоративных облигаций.
Среди топ-5 участников сегмента – одна НФО и четыре банка, на долю которых приходится 59% от совокупного объема сделок. В сегменте акций проходит 24,3% биржевых операций на фондовом рынке.
Доля профучастников-НФО в этом объеме стабильно высокая и составляет чуть менее 70%. Традиционно наибольшая доля (более 85%) приходится на брокерские сделки. Структура топ-5 участников включает четыре НФО и один банк, а их совокупный объем биржевых операций с акциями составляет 47% от всех сделок, проходящих в этом сегменте. Рынок государственных облигаций составляет 24% биржевых операций на фондовом рынке. Менее трети сделок приходится на профучастников-НФО. Совокупная доля топ-5 участников по объему биржевых операций с государственными облигациями, как и в предыдущем квартале, составляет 30%, в пятерку лидеров входит три банка и две НФО.
Подписывайтесь на Financial One в соцсетях:
Facebook || Вконтакте || Twitter || Youtube