Гид по Варшавской бирже для трейдеров

Фото: Krystian Maj (Zuma\TASS)

Автор: Financial One 21.02.2018 16:39

7123

На семинаре QuantHub, организованном LowRisk.ru, представители Варшавской биржи Филипп Дужик и Марчин Круба рассказали о том, как получить доступ к площадке и какие инструменты могут быть наиболее интересны трейдерам.

Варшавская биржа — одна из крупнейших в Восточной Европе, хотя в России она почему-то до сих пор не очень популярна. Ее представители честно признались, что впервые побывали в нашей стране с такого рода презентацией.

Капитализация активов, торгуемых на бирже, составляет $219 млрд. Среднедневной оборот на рынке акций составляет €220 млн. С 2015 года этот показатель вырос на 30%. Кроме того, на Варшавской бирже активно развивается валютная секция, срочный и долговой рынки, есть достаточно ликвидный рынок электричества, где обязаны заключать сделки в том числе и ведущие игроки отрасли.

В срочной секции представлены инструменты, привязанные к индексам и отдельным акциям. Есть также процентные и валютные фьючерсы и опционы. Наиболее популярные инструменты – фьючерсы на индекс Варшавской биржи. Среднедневной объем торгов по этим инструментам приближается к 20 тысячам контрактов.

В ТОП-5 акций Варшавской биржи входят бумаги двух ведущих местных банков, страховой компании, реального сектора и НПЗ (PZU, PKNORLEN, KGHM, PKOBP, PEKAO). Их доля составляет около 45% от всего оборота.

К бирже предоставляют доступ 53 брокера. Среди них такие международные бренды как Raiffeisenbank, Credit Suisse, ING, Merill Lynch. Впрочем, как заявили представители торговой площадки, при необходимости они могут посоветовать для взаимодействия проверенных небольших локальных игроков, которые привыкли работать c мелкими клиентами, в отличие от международных инвестиционных монстров.

Доля розничных инвесторов на этом рынке превышает 50%. «Мы считаем, что в этом сегменте есть большие возможности, прежде всего, для алготрейдеров», – пояснили представители площадки ситуацию на рынке деривативов.

Возможности для алготрейдеров и маркетмейкеров

Алготрейдерам биржа готова предоставить особые условия. В частности, услугу колокации. Разовая комиссия за колокацию варьируются от 1 до 20 тысяч злотых (₽17-400 тысяч). Кроме того, есть ежемесячная комиссия от 500 злотых до 8 тысяч (₽8-150 тысяч). На бесплатной основе биржа предоставляет исторические данные за три года, которые можно тестировать в течение 6 месяцев.

Торговая площадка всячески старается привлекать маркетмейкеров. Правда, для этого необходимо иметь европейскую брокерскую лицензию. Уровень комиссии зависит от активности маркетмейкера, причем она взимается только за сделки с акциями ТОП-20, тогда как по остальным инструментам не взимается. Для лучших маркетмейкеров есть система cash-back (до 60%).

Помимо статуса маркетмейкера существуют и другие статусы, предполагающие льготную систему комиссий, такие как high volume provider (HVP). Для его получения необязательно иметь лицензию европейского брокера – достаточно быть специализированной трейдинговой компанией. Для этого необходимо показывать ежедневный оборот на рынке акций объемом 2,5 млн злотых. Такие компании могут работать первые три месяца совершенно бесплатно, без комиссий за инфраструктуру.

Для более мелких игроков есть статус HPV-mini. В целом же комиссии на срочном рынке по фьючерсам варьируются в пересчете от 25 рублей и до нескольких копеек в зависимости от инструмента и оборота трейдера.

Подписывайтесь на Financial One в соцсетях:

Facebook || Вконтакте || Twitter || Youtube

Теги: Варшавская биржа, фьючерсы, акции