Американский рынок входит в фазу повышенной волатильности, в которой технические сигналы начинают играть ключевую роль при оценке краткосрочных рисков.
Основатель и управляющий партнер Fairlead Strategies Кэти Стоктон отметила в интервью CNBC, что в январе основные индексы показали небольшой рост, однако характер движения цен указывает на ослабление его импульса.
«Январь формально завершился небольшим ростом, но по ощущениям этого не чувствуется. Настроения сейчас далеки от оптимизма, и на то есть причины. Волатильность усиливается как из-за внешних факторов, так и внутри самого рынка, на уровне отдельных акций. В такой обстановке инвесторы действуют особенно осторожно, поэтому мы придерживаемся жесткой дисциплины и внимательно следим за уровнями поддержки», – говорит Стоктон.
Для индекса S&P 500 критической зоной остается область около 6730 пунктов. Стоктон подчеркивает, что закрепление ниже этого уровня существенно увеличивает риски более глубокой коррекции, поскольку 200-дневная скользящая средняя находится значительно ниже текущих значений. Более значимая зона долгосрочной поддержки, по оценке Fairlead Strategies, располагается в районе 6130 пунктов. Потеря этих уровней может стать сигналом к смене тренда.
От ИИ к золоту: фаза коррекции после быстрого роста
Отдельного внимания заслуживает динамика активов, которые в предыдущем году формировали основной вклад в рост рынка США. Говоря о технологическом секторе и компаниях, связанных с искусственным интеллектом, Стоктон отмечает, что восходящий тренд в целом сохраняется, однако часть бумаг продемонстрировала слишком быстрый рост. Подобная динамика, по ее словам, нередко завершается не плавной консолидацией, а выраженной коррекцией.
В качестве примера Кэти Стоктон приводит рынок драгоценных металлов. Золото и серебро, находившиеся в состоянии резкого восходящего тренда, вступили в фазу коррекции, которая, по оценке Fairlead Strategies, может продлиться еще восемь-девять недель.
Стоктон считает, что дальнейшая динамика может быть преимущественно боковой либо умеренно нисходящей. При этом она подчеркивает, что такого рода коррекции полезны и создают условия для более устойчивого роста в дальнейшем.
Смена технической картины в биткоине
Существенные изменения происходят и на рынке криптоактивов. Биткоин, по словам Кэти Стоктон, пробил ранее обозначенные уровни поддержки, поэтому инвесторам стоит действовать особенно осторожно. Закрепление цены ниже $89 тысяч будет означать завершение циклического восходящего тренда, после чего рынок может либо перейти в боковик, либо продолжить снижение, говорит эксперт.
В этом случае каждый новый отскок вверх будет слабее предыдущего. Ближайшие уровни поддержки находятся в районе $70 тысяч и $58 тысяч. При этом резкого обвала рынок, скорее всего, не увидит, но снижение может быть заметным.