О текущей ситуации на финансовых рынках, на американском и российском сегментах, предстоящих изменениях на фондовых рынках и влиянии текущей ситуации на инвестиционные стратегии рассказал независимый инвестиционный советник Игорь Файнман на канале «Finversia».
На Уолл-стрит в настоящее время наблюдается мощная коррекция, которая быстро перерастает в медвежий рынок, по словам Игоря Файнмана. «Если ориентироваться на одно из общепринятых определений медвежьего рынка – снижение индекса более чем на 10% в течение двух недель, то можно уверенно утверждать, что рынок находится в этом состоянии», – отметил он.
Несмотря на падение в его собственном портфеле с декабря, эксперт чувствует удовлетворение от того, что еще с января предсказал начало этой коррекции. Важно отметить, что по мнению Файнмана, на текущий момент многие инвесторы задаются вопросом о том, не перерастет ли ситуация в полный кризис, что особенно волнует крупных игроков на рынке.
Ситуация на российском рынке и дивидендные ожидания
Переходя к российскому рынку, эксперт отметил, что февральский рост акций был скорректирован, что он считает положительным моментом. Он подчеркивает, что такие коррекции неизбежны, так как излишняя эйфория на рынке может привести к негативным последствиям.
«Коррекция была вполне ожидаемой и логичной», – сказал Файнман, отмечая, что рынок сейчас находится в ожидании важных событий, таких как переговоры между Россией и США. Также он акцентировал внимание на предстоящем дивидендном сезоне, подчеркивая, что, несмотря на экономические сложности, дивиденды в этом году будут лучше, чем в 2023, но хуже, чем в 2024 году.
Риски для инвесторов и методология анализа облигаций
Когда речь заходит о выборе активов, эксперт делится своей методологией, которая помогает минимизировать риски и выбрать качественные инструменты для инвестирования. Он отметил, что текущая высокая ключевая ставка в России неизбежно приведет к дефолту ряда эмитентов, особенно в секторе высокодоходных облигаций. «Важно подходить к выбору облигаций не по кредитным рейтингам, а основываясь на глубокий анализ финансового состояния компании», – предупредил он.
Особенно важно следить за динамикой рейтингов, которая может служить сигналом для принятия решений. эксперт также рассказал об уникальной методологии, которая называется светофор облигаций. Этот инструмент помогает инвесторам выбрать наиболее подходящие облигации, которые предлагают стабильный доход, не создавая при этом неоправданных рисков.
«Наши эмитенты разделены на три категории: зеленые, желтые и красные», – объяснил Файнман. Зеленые компании – это наименьший риск, в то время как красные облигации, несут в себе высокий риск и в портфеле почти не встречаются. По мнению эксперта, применение этого подхода помогает не только сохранить капитал, но и обеспечить его рост в условиях экономической нестабильности.
Алексей Бачеров про инвестирование на фоне начала мирных переговоров
Как действовать инвестору в условиях начала мирных переговоров, стоит ли покупать доллар на фоне укрепления рубля и многое другое обсудили с инвестором, управляющим активами УК ФБ «Август» Алексеем Бачеровым.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
Понятно, что текущие мирные переговоры и заявления, которые делаются первыми лицами, – это в основном предмет торга. Никакая существенная информация не будет поступать на рынок моментально: сначала все будет обсуждаться за закрытыми дверьми. В таких условиях любые заявления будут лишь усиливать волатильность на рынке, но не будут формировать однозначных трендов. Они появятся лишь тогда, когда выстроится четкая линия переговорного процесса.