Судьбу заблокированных иностранных акций обсудили с независимым финансовым советником Натальей Смирновой.
Далее делимся мнением эксперта от первого лица.
Стоит разделять санкции, которые были в прошлом году и которые были связаны с блокировкой НРД, и санкции, которые возникли в результате блокирующих санкций против СПБ биржи. Но, вполне возможно, в каких-то случаях эти санкции будут трактоваться одинаково, и к ним будет применяться один указ президента.
Для начала поговорим о том, что было в прошлом году – это санкции против НРД, блокировка бумаг на Московской бирже и частичная блокировка бумаг на СПБ бирже. Новости здесь следующие: индивидуальные инвесторы продолжают получать лицензии на разблокировку. Я не знаю их точное количество, но в целом речь идет о не более десяти случаях разблокировки за 2023 год. Посыл примерно одинаковый: необходимость наличия европейских ВНЖ, ПМЖ или гражданства, или же вывод в европейский контур. Тем не менее, если сумма превышает €100 тысяч, то инвестор может столкнуться с ограничениями (на одну финансовую структуру в кэше, в депозитах и на счетах не может быть больше €100 тысяч). Стоимость услуги по оказанию помощи в разблокировке – от €10 тысяч.
Кроме того, что касается НРД, в силу вступили два указа. 655 указ касается выплат замороженных дивидендов по иностранным бумагам (первые перечисления были отправлены 21 декабря).
Также вступил в силу указ 844, который предполагает обмен заблокированных активов. Объем заблокированных бумаг, который будет обменян по этой системе, не превышает 100 тысяч рублей на момент обмена. 27 декабря регулятор сообщил о том, что скорее всего обмен завершится до конца января 2024 года. Кроме того, поступили новости о том, что в будущем объем может быть увеличен. Важный момент: в данном указе было сказано, что речь идет про бумаги, которые заблокированы в центральном депозитарии страны, а это НРД. На одной из конференций представитель Минфина сказал, что, по его мнению, этот указ должен распространяться и на бумаги, заблокированные на СПБ бирже.
Второй момент – сейчас СПБ банк подает запрос к Управлению по контролю над иностранными активами (OFAC) на тему того, как двигаться дальше. Дело в том, что генеральная лицензия, выданная OFAC СПБ бирже на завершение всех транзакций до 31 января, оказалась недостаточной для того, чтобы профучастники могли завершить все взаимоотношения с СПБ биржей (речь идет о возможности частных инвесторов выйти из ценных бумаг).
Поэтому СПБ банк как депозитарий будет обращаться в OFAC и предлагать четыре варианта. Вариант первый: СПБ биржа выходит из капитала СПБ банка, чтобы СПБ банк смог выйти из санкций. Вариант второй: дописать текущую лицензию, выданную OFAC. Вариант третий: выпустить отдельную дополняющую лицензию. Вариант четвертый: выпустить новую лицензию, которая бы четко объясняла, что можно, а что нельзя.
Думаю, ситуация более-менее прояснится в первом квартале 2024 года. Опять же, здесь от частных инвесторов ничего не зависит – нужно просто ждать. Второй вариант – подать на индивидуальную лицензию на разблокировку, но уже не в Люксембург и Бельгию, как это было в случае в НРД, а в OFAC. Список необходимых документов будет опубликован на специальном сайте, созданном СПБ биржей.
Инвестор Алексей Линецкий о рисках для валюты и про облигации
Инвестиционные итоги года и дальнейшие планы обсудили с инвестором, автором YouTube-канала «#52недели52акции» Алексеем Линецким.
По словам Линецкого, 2023-й год был позитивным для российского фондового рынка. С начала года индекс Мосбиржи вырос на 44%, до 3101,99 пункта. Неожиданностью для участников рынка стало резкое повышение ключевой ставки в августе – тогда Банк России поднял ставку на 350 б. п., до 12% годовых. Сейчас ставка составляет 16% годовых.