Обзор профессионального трейдера Элвиса Марламова на канале «Финам инвестиции» был посвящен ключевым темам – геополитической динамике, санкционному давлению и перспективам отдельных российских активов. Эксперт подробно прокомментировал, как политические сигналы и макроэкономическая ситуация влияют на настроение инвесторов и конкретные инвестиционные идеи.
Элвис Марламов обратил внимание на изменения в международной повестке, подчеркнув, что ранее сама возможность переговоров казалась невозможной, а сегодня она становится частью политической реальности. Несмотря на медийный шум, включающий в себя как позитивные заявления, так и угрозы санкций, эксперт усматривает в этом прогресс.
По его словам, «если убрать эмоциональный фон, становится видно, что процесс идет и продвигается в верном направлении».
Он подчеркнул, что даже отсутствие новых санкций со стороны США – уже позитивный сигнал, указывающий на движение к нормализации.
Санкции теряют остроту
Комментируя работу над новым, восемнадцатым пакетом санкций в Евросоюзе, эксперт отметил, что в инвестиционной среде санкции все меньше воспринимаются как фактор, способный принципиально повлиять на рынок. Более того, в документах, связанных с санкционной политикой, уже сейчас предусмотрены условия для их отмены при достижении договоренностей.
«Базовый сценарий все же предполагает путь к нормализации, даже если он не будет линейным», – отметил он.
Инвестиционные идеи: ВТБ, «Газпром» и «Новатэк»
В числе привлекательных активов Элвис назвал ВТБ, выделив его как самый недооцененный публичный банк в стране. Он указал, что дивидендная доходность по бумаге достигает 25-26%, что делает ее особенно интересной. При этом эксперт допустил, что скепсис инвесторов понятен из-за прошлых обещаний менеджмента, но выразил уверенность в потенциале роста после возможных комментариев руководства.
«Такая доходность – лучшая на рынке, даже в сравнении с разовыми выплатами от «Сургута» или X5», – подчеркнул он. Марламов также прокомментировал слухи о дополнительной эмиссии ВТБ.Он считает такие опасения переоцененными, указывая на наличие альтернативных способов укрепления капитала – от продажи непрофильных активов до использования замороженных резервов. По его мнению, дополнительная эмиссия была бы крайне нелогичным шагом, особенно после объявления дивидендов. Что касается «Газпрома», эксперт сообщил, что вышел из позиции после того, как компания не дала привычных сигналов о предстоящей дивидендной политике. Это стало для него признаком отсутствия уверенности в выплатах. В то же время по «Новатэку» он сохраняет позицию, несмотря на отставание проекта «Арктик СПГ-2» от графика. В условиях возможного потепления и роста спроса в Азии компания остается, по его мнению, перспективной.
Сургутнефтегаз и общее настроение
Отдельно Элвис прокомментировал ситуацию в нефтяном секторе, отметив, что дивиденды по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» хоть и оказались ниже ожиданий, все же выглядят вполне удовлетворительно. Он также подчеркнул, что большинство нефтяных компаний сегодня переоценены на фоне снижения цен на нефть, а инвестиционно привлекательных игроков в этом сегменте остается немного. «Транснефть», по его словам, уже давно не входит в его фокус и воспринимается как отдельная история вне общего контекста. По итогам обзора эксперт выразил сдержанный оптимизм относительно дальнейшего развития российской экономики и фондового рынка. В его оценке, несмотря на неопределенность, Россия вступает в фазу восстановления.
«Это уже не просто свет в конце туннеля – это рассвет возможного ралли», – резюмировал он.
Назар Щетинин про прецеденты на рынке, отчеты IT-компаний и трансформацию Ozon
Про частичную отмену решения по акциям миноритариев, квартальные отчеты публичных компаний и новые стратегические заявления от игроков IT-сектора рассказал опытный инвестор Назар Щетинин на канале «Вредный инвестор».Одним из ключевых событий стал судебный поворот в деле «Соликамского магниевого завода», обратил внимание Назар Щетинин. Арбитражный апелляционный суд отменил часть решения о принудительном изъятии акций миноритариев в пользу государства. Эксперт расценивает это как важный сигнал: дело приобрело общественный резонанс, и в его рассмотрении активно участвовали активисты и организации, отстаивающие интересы частных инвесторов.