Компании и люди / Financial One

Эдвард Торп: азартные игры и инвестиции имеют схожую природу

Эдвард Торп: азартные игры и инвестиции имеют схожую природу
12813

Основоположник количественного подхода к работе на финансовых рынках написал автобиографическую книгу, в которой рассказал о своем жизненном пути из кресла казино на фондовую биржу.

«Моя жизнь всегда была приключением, пронизывающим науку, математику, азартные игры и Уолл-стрит», – сказал в интервью американскому Forbes Эдвард Торп.

Легендарный финансист, профессор математики и первый в мире трейдер-квант связал жизнь с карточными играми и биржевой торговлей и в обеих сферах добился выдающихся результатов, применяя статистические методы анализа. Достаточно отметить, что его первая книга «Обыграть дилера» (Beat the Dealer), в которой Торп доказал возможность победы в блэкджеке с помощью подсчета выбывших карт, серьезно ударила по доходам игорных заведений, в результате чего операторам казино Невады даже пришлось изменить правила работы.

С помощью количественных методов анализа Торп сумел покорить и Уолл-стрит, удачно внедрив их в стратегии своего хедж-фонда Convertible Hedge Associates, который впоследствии стал называться Princeton Newport Partners. За долгое время работы фонд приносил инвесторам по 15% годовых.

Новая книга финансиста A Man For All Markets: From Las Vegas To Wall Street, How I Beat The Dealer And The Market (к слову – с предисловием Нассима Талеба) выйдет в свет 24 января. Торп рассказывает в ней о своем жизненном пути и делится историями людей, с которыми ему довелось пересечься – будь то Уоррен Баффетт, являющийся его партнером по игре в блэкджек, или Бернард Мейдофф, чью пирамиду Торп раскрыл в числе первых.

По мнению финансиста, между азартными играми и фондовым рынком есть связь: в обоих случаях вы всегда рискуете деньгами, которые либо потеряете, либо приумножите.

«Когда преимущество по картам было на стороне казино, я играл от обороны, чтобы снизить потери. Такой же подход применим и на Уолл-стрит: чем больше было мое преимущество, тем больше я ставил; чем выше становился риск, тем более осторожно я действовал», – говорит Торп.

В то же время с точки зрения математики главное различие этих сфер заключается в том, что преимущество карточного игрока можно просчитать с той или иной степенью точности, в то время как биржевой рынок менее предсказуем.

Впрочем, компьютерным технологиям по силам снизить эту неопределенность, поэтому в ближайшее десятилетие они продолжат доминировать над человеческим подходом в трейдинге благодаря возможности анализа большого массива данных и их быстрому применению, уверен Торп.  




Теги: Торп, кванты

Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • У российских «быков» почти не осталось поводов для оптимизма
    Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 16.09.2025 07:06
    132

    Российский рынок акций к окончанию основных торгов не показывал единой динамики, реагируя на сохранение геополитической напряженности и валютную динамику. Индекс Мосбиржи к 18.50 мск снизился на 1,05%, до 2809,85 пункта. Индекс РТС вырос на 0,51%, до 1065,54 пункта, на этот раз ощутив поддержку со стороны рубля. more

  • Индекс МосБиржи попытается выйти к верхней границе диапазона диапазона 2800 - 2850 рублей
    Богдан Зварич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ 16.09.2025 06:35
    124

    В понедельник российский фондовый рынок продолжил движение в рамках нисходящей тенденции, начатой на прошлой неделе. В результате индекс МосБиржи к окончанию вечерней сессии снизился на 0,7% относительно уровней закрытия пятницы, отступив до 2814 пунктов. При этом в ходе торгов рынок вплотную подходил к нижней границе нашего целевого диапазона 2800 - 2850 пунктов, где часть инвесторов перешла к фиксации прибыли по спекулятивным коротким позициям, что позволило индексу МосБиржи отыграть часть потерь.more

  • Доля «токсичных» валют в расчетах РФ может упасть до 10% к концу года
    Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 16.09.2025 06:19
    127

    По данным Банка России, в июле использование так называемых “токсичных” валют (доллара и евро) в расчетах внешней торговли сократилось до исторических минимумов. В импорте их доля снизилась до 14,6%, а в экспорте до 13,1%. Особенно заметно это проявилось в расчетах с Африкой и странами Карибского бассейна, где доля доллара и евро упала до 2–3%. Даже в операциях с Азией показатель сократился до 11,1%, тогда как рубль укрепил свои позиции почти во всех направлениях и занял более половины объема внешнеторговых расчетов.more

  • Криптовалюты и золото. Трамп ищет нестандартные пути решения проблемы госдолга
    Автор: Яна Кудрявцева 16.09.2025 06:14
    215

    К середине 2025 года государственный долг США достиг отметки в $37,2 трлн. Суть кризиса проста: правительство годами тратит больше, чем получает в виде налогов. Чтобы покрывать дефицит, США выпускают казначейские облигации, которые покупают банки, инвестиционные фонды, частные инвесторы и даже иностранные государства. Но сегодня масштабы заимствований беспрецедентны: только за ближайшие 12 месяцев необходимо разместить более $11 трлн, включая $9 трлн на погашение старых долгов и еще $2 трлн для поддержания чрезмерных расходов.
    more

  • Ожидаем стабилизации юаня в нижней половине диапазона 11,5-12 рублей
    Богдан Зварич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ 16.09.2025 06:11
    122

    В понедельник рубль продолжил волну восстановления, начатую в пятницу на фоне снижения регулятором ключевой ставки лишь на 100 б.п. В результате пара юань/рубль по итогам дня снизилась 1,6%, отступив в район 11,56 рубля.more