Что происходит, когда встречные ветры пересекаются с попутными? В метеорологии лобовое столкновение противоположных воздушных масс порождает грозу.
Добавьте сюда немного силы Кориолиса, и гроза станет циклонической. Как однажды описал сказал историк Брюс Кэттон, в политическом контексте это «погода торнадо: самая знойная и самая грозная».
Но, по всей видимости, пока что у нас штиль. Как пишет главный инвестиционный стратег Oppenheimer Джон Штольцфус, «хотя экономические данные по-прежнему свидетельствуют о сохраняющемся высоком уровне инфляции, вызванном перебоями в цепочке поставок, а также нехваткой рабочей силы, все больше людей возвращаются на работу, а спрос на услуги растет. ВВП за третий квартал разочаровал, но рецессия, похоже, не предвидится, так как потребители по-прежнему находятся в хорошем финансовом положении, а рабочих мест до сих пор больше, чем желающих работать».
Вопрос для инвесторов, конечно, заключается в том, какую динамику на этом фоне будет демонстрировать рынок.
Ответ еще предстоит узнать, но коллеги Штольцфуса из Oppenheimer отмечают, что в нынешних условиях у некоторых акций есть возможности для огромного роста. Далее расскажем про две компании, достойные вашего внимания.
1. Life Time Group (LTH)
Life Time Group – холдинговая компания, работающая в нише фитнеса и отдыха. Ее дочерние предприятия владеют и управляют сетями фитнес- и спортивно-оздоровительных центров, насчитывающих более 150 точек по всей территории США и Канады, в которых работают более 30 тысяч специалистов. Life Time также предлагает своим клиентам комплексную цифровую платформу. Деятельность компании направлена на пропаганду здорового и спортивного образа жизни.
Life Time функционирует уже более 30 лет, но на рынок она вышла недавно. Компания провела IPO только в октябре этого года. Первоначально планировалось продать 46 млн акций по цене от $18 до $21. В действительности компания сократила предложение до 39 млн акций и установила цену на них по нижней границе диапазона – $18. Life Time может похвастаться рыночной стоимостью в $3,37млрд, а от IPO она выручила $702 млн.
Первичное размещение акций состоялось 7 октября, а всего три недели спустя Life Time опубликовала свои первые квартальные результаты в качестве публичной компании. В третьем квартале выручка составила $385 млн, увеличившись на 66,7% по сравнению с предыдущим годом. Росту способствовало увеличение продаж на 58,7% по сравнению с предыдущим годом. Число членов клуба подскочило на 16,7% в третьем квартале и достигло 668310 к 30 сентября. В течение квартала компания открыла два новых центра, и еще 12 центров находятся в стадии строительства. Руководство прогнозирует, что выручка в четвертом квартале составит от $350 млн до $360 млн.
Аналитик Oppenheimer Брайан Нагель положительно оценивает перспективы Life Time.
«Последние несколько лет Life Time работала над совершенствованием основных направлений бизнеса и укреплением долгосрочных перспектив роста и доходности. Мы считаем, что LTH обладает потенциалом циклического восстановления в ближайшей перспективе и структурного расширения в долгосрочной перспективе. Мы с оптимизмом смотрим на то, что последствия кризиса COVID-19 в секторе оздоровительных клубов и тренажерных залов могут привести к появлению значительных возможностей для увеличения доли рынка более выгодных бизнес-моделей, таких как у Life Time Group Holdings, по мере постепенного ослабления влияния пандемии», – отметил аналитик.
Нагель рекомендует покупать, установив ценовой ориентир в $40, что предполагает потенциал роста примерно на 127%.
В целом шестеро аналитиков Уолл-стрит советуют покупать, четверо рекомендуют удерживать. Средний ценовой ориентир в $23,50 предполагает рост примерно на 34% от текущих уровней.
2. Pharming Group (PHAR)
Теперь давайте перейдем в сектор биотехнологий. Pharming Group – это биофармацевтическая компания, сфокусированная на создании инновационных препаратов для лечения редких заболеваний.
Pharming является производителем препарата Ruconest, одобренного для лечения острого наследственного ангионевротического отека (НАО). Ruconest – первый в своем роде препарат, и компания занимается его коммерциализацией в США, ЕС и Великобритании. Работа по коммерциализации продолжается как собственными силами, так и через дистрибьюторскую сеть. НАО – редкое генетическое заболевание, вызывающее сильные отеки, боли в животе, тошноту и рвоту. Приступы НАО без лечения могут длиться от 2 до 6 дней и привести к смерти.
В настоящее время Pharming обладает эксклюзивными маркетинговыми правами на препарат Ruconest. Эти права будут действовать в ЕС до 2025 года, а в США – до 2026 года. Продажи Ruconest в США были основным драйвером роста выручки компании, которая увеличилась на 6% в третьем квартале, достигнув $51,1 млн, и на 3% за первые 9 месяцев года, составив $141,1 млн.
Компания ведет активную исследовательскую деятельность. В ее портфеле есть несколько новых кандидатов в медицинские препараты, находящихся на различных стадиях доклинической разработки и клинических испытаний. Ведущий кандидат, лениолисиб, является ингибитором PI3K дельта для лечения синдрома активированной фосфоинозитид-3-киназы дельта (APDS). Это еще одно наследственное заболевание, которое вызывает повышенную восприимчивость к инфекциям дыхательных путей. Современные методы лечения направлены на профилактику инфекций и изменение образа жизни, а лениолисиб предлагает прямое лечение основной генетической мутации.
В настоящее время лениолисиб находится на клинической стадии исследования фазы 2/3. Хотя сроки могут быть сдвинуты из-за COVID, компания рассчитывает опубликовать данные в первой половине 2022 года.
Хартадж Сингх, еще один из аналитиков Oppenheimer, положительно относится к Pharming. Он пишет о компании следующее: «Мы по-прежнему высоко оцениваем потенциал Ruconest. Мы также отмечаем, что PHAR ожидает плодотворный год: помимо результатов по ленолизибу в первой половине 2022 года (с ожидаемым запуском препарата в четвертом квартале 2022 года), во второй половине 2022 года также могут начаться педиатрические исследования и испытания в Японии...».
Сингх рекомендует покупать, а ценовой ориентир в $43 указывает на его уверенность в том, что годовой потенциал роста акций составит 359%.
В целом двое аналитиков Уолл-стрит советуют покупать. Средний ценовой ориентир находится на уровне $40, что подразумевает рост примерно на 344%.
Топ-3 технологических компаний для долгосрочных инвестиций
В технологическом секторе, где акции часто стоят сотни или тысячи долларов за штуку, $5 тысяч могут показаться не слишком большой суммой. Однако лучшие технологические компании способны превратить скромные инвестиции в целое состояние.
Чтобы выявить долгосрочных победителей, инвесторам стоит сосредоточиться на компаниях, которые находятся под руководством дальновидных управляющих, регулярно демонстрируют уверенный рост и обладают мощными конкурентными преимуществами.